Εάν ανησυχείτε για τη διόρθωση της χρηματιστηριακής αγοράς ή, ενδεχομένως, για την επικράτεια στην αγορά του bear market, τότε θα θελήσετε να εξετάσετε τα κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) που καλύπτονται παρακάτω. Όλα αυτά θα σας δώσουν περισσότερη προστασία από τη συντριπτική πλειοψηφία των ETF σε ολόκληρο το σύμπλεγμα του ΕΙΕΕ. Ωστόσο, υπάρχουν κάποιες κοινές παρανοήσεις σχετικά με αυτά τα ETF που πρέπει να ξέρετε.
Για την καλύτερη εξυπηρέτησή σας, τα παρακάτω ETF έχουν κατανεμηθεί σε δύο ομάδες: Top-Tier και Second-Tier.
Η κορυφαία βαθμίδα
Καταναλωτές Staples Επιλέξτε τομέα SPDR ETF (XLP)
Σκοπός: Παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη τομέα καταναλωτών Staples Select Sector.
Συνολικό ενεργητικό: 8, 14 δισεκατομμύρια δολάρια (από 4/15/15)
Ημερομηνία έναρξης: 16 Δεκεμβρίου 1998
Μέση ημερήσια ένταση: 7, 4 εκατομμύρια
Μέρισμα: 2, 55%
Έξοδα: 0, 15%
Κορυφαίες 3 συμμετοχές:
Η εταιρεία Procter & Gamble Co. (PG): 12, 43%
Η εταιρεία Coca-Cola Co (KO): 8, 76%
Wal-Mart Stores Inc. (WMT): 6, 97%
Απρίλιος 2008 Υψηλή (προ-συντριβή): 28, 49 δολάρια
Φεβρουάριος 2009 Χαμηλό (κάτω από το χτύπημα της αγοράς): 20, 36 δολάρια
Ανάλυση: Μια απώλεια είναι μια απώλεια, αλλά το XLP κράτησε πολύ καλά σε σχέση με τους συνομηλίκους του κατά τη διάρκεια της πιο δύσκολης περιόδου. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο: Το Consumer Staples XLP ETF.)
iShares US Healthcare Providers (IHF)
Σκοπός: Παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη Dow Jones US Select Providers Health Care.
Συνολικό ενεργητικό: 819, 16 εκατομμύρια δολάρια
Ημερομηνία έναρξης: 1 Μαΐου 2006
Μέση ημερήσια ένταση: 54, 280
Μέρισμα: 0, 16%
Έξοδα: 0, 45%
Κορυφαίες 3 συμμετοχές:
Ο Όμιλος UnitedHealth, Inc. (UNH): 13, 97%
Express Scripts Holding Co. (ESRX): 9, 46%
Anthem, Inc. (ANTM): 6, 91%
Απρίλιος 2008 Υψηλό: 49, 69 δολάρια
Φεβρουάριος 2009 Χαμηλή: 30, 13 δολάρια
Ανάλυση: Η IHF δεν κράτησε εξαιρετικά καλά κατά την τελευταία κρίση και δεν είναι πιθανό να εκτιμήσει εάν υπάρχει άλλη κρίση. Ωστόσο, είναι πιθανό να κρατήσει καλύτερα από την τελευταία φορά που οι Baby Boomers εισέρχονται σε μια εποχή όπου θα απαιτήσουν πολλά προϊόντα και υπηρεσίες που σχετίζονται με την υγειονομική περίθαλψη. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα: Τα κορυφαία ETFs για την υγειονομική περίθαλψη .)
Μεγάλες εκτιμήσεις μερισμάτων του ETF (VIG)
Σκοπός: Παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη NASDAQ US Dividend Achievers Select Index.
Συνολικό ενεργητικό: 20, 76 δισ. Δολάρια
Ημερομηνία έναρξης: 21 Απριλίου 2006
Μέση ημερήσια ένταση: 879.500
Μέρισμα: 2, 13%
Έξοδα: 0, 10%
Κορυφαίες 3 συμμετοχές:
Johnson & Johnson (JNJ): 3, 99%
Καταστήματα Wal-Mart: 3, 99%
Η Procter & Gamble Co.: 3.91%
Απρίλιος 2008 Υψηλή: 55, 19 δολάρια
Φεβρουάριος 2009 Χαμηλή: 33, 18 δολάρια
Ανάλυση: Η VIG δεν κράτησε καλά κατά τη διάρκεια της τελευταίας κρίσης. Αυτό μπορεί να συμβαίνει και στο μέλλον. Από την άλλη πλευρά, αυτό το ETF χαμηλού κόστους παρακολουθεί τις επιδόσεις των εταιρειών που έχουν ρεκόρ αύξησης των μερισμάτων τους με την πάροδο του χρόνου. Οι εταιρείες όπως αυτές έχουν σχεδόν πάντα υγιείς ισολογισμούς και παράγουν ισχυρή ταμειακή ροή. Ως εκ τούτου, είναι πιθανό να ξεπεράσουν τη θύελλα. Η σωστή προσέγγιση εδώ θα ήταν να αγοράσετε το VIG σε οποιαδήποτε πτώση, γνωρίζοντας ότι είναι μόνο θέμα χρόνου πριν αυτές οι ελίτ εταιρείες αναπηδήσουν πίσω. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Οι έμποροι αναζητούν κεφάλαια μερίσματος .)
Η δεύτερη βαθμίδα
Βοηθητικά προγράμματα Επιλέξτε τομέα SPDR ETF (XLU)
Σκοπός: Παρακολουθεί την απόδοση του Ευρετηρίου Select Sector Index.
Συνολικό ενεργητικό: 6, 38 δισ. Δολάρια
Ημερομηνία έναρξης: 16 Δεκεμβρίου 1998
Μέση ημερήσια ένταση: 13, 2 εκατομμύρια
Απόδοση μερισμάτων: 3, 43%
Λόγος εξόδων: 0, 15%
Κορυφαίες 3 συμμετοχές:
Duke Energy Corp. (DUK): 9, 11%
NextEra Energy, Inc. (ΝΕΕ): 8, 33%
Southern Co. (SO): 7, 26%
Απρίλιος 2008 Υψηλό: 41, 31 δολάρια
Φεβρουάριος 2009 Χαμηλή: 25, 35 δολάρια
Ανάλυση: Εάν διεξάγετε έρευνες για "ETF αποδείξεων για την ύφεση", θα βρείτε συχνά XLU στη λίστα. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο πρέπει να είστε προσεκτικοί με αυτό που διαβάζετε. Όπως βλέπετε, το XLU δεν κράτησε πολύ καλά κατά την τελευταία κρίση. Αυτό είναι πιθανό να είναι επόμενο και κατά την επόμενη κρίση. Ενώ οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας θεωρούνται γενικά ασφαλείς, το πρόβλημα είναι ότι είναι μοχλευμένες. Επομένως, όταν αυξάνονται τα επιτόκια, τα χρέη τους θα γίνουν ακριβότερα. Οι δείκτες χρέους προς μετοχικούς τίτλους για το Duke, NextEra Energy και Southern Co. είναι 1, 04, 1, 44 και 1, 17 αντίστοιχα. Αυτές δεν είναι τρομερές αναλογίες, αλλά δεν παρηγορούν σε ένα περιβάλλον υψηλότερου επιτοκίου. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Υπάρχει χρόνος για ταμεία χαμηλής μεταβλητότητας;)
Δείπνο Δυναμικού Τροφίμων & Ποτών ETF (PBJ)
Σκοπός: Παρακολουθεί την απόδοση του Δείκτη Intellidex Δυναμικού Τροφίμων & Ποτών.
Συνολικό ενεργητικό: 266, 83 εκατομμύρια δολάρια
Ημερομηνία έναρξης: 23 Ιουνίου 2005
Μέση ημερήσια ένταση: 91, 133
Μέρισμα: 1, 28%
Έξοδα: 0, 61%
Κορυφαίες 3 συμμετοχές:
Kraft Foods Group, Inc. (KRFT): 6, 53%
Το Kroger Co. (ΚΚ): 5, 08%
General Mills, Inc. (GIS): 5, 06%
Απρίλιος 2008 Υψηλό: 16, 82 δολάρια
Φεβρουάριος 2009 Χαμηλή: 11, 13 δολάρια
Ανάλυση: Μια διαχειρίσιμη πτώση κατά τη διάρκεια των χειρότερων εποχών. Και η PBJ επενδύει στο καλύτερο από τα καλύτερα στον κλάδο Τροφίμων & Ποτών. Ο μόνος λόγος για τον οποίο η PBJ περιλαμβάνεται στη λίστα δευτέρου βαθμού είναι λόγω του δείκτη δαπανών 0, 61%, ο οποίος είναι οριακά υψηλότερος από τον μέσο όρο δαπανών του ΕΜΤ 0, 46%. Αυτή η αυξημένη αναλογία δαπανών θα τρώει τα κέρδη σας και θα επιταχύνει τις απώλειες. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πότε είναι η κατάλληλη στιγμή για αποθέματα τροφίμων και ποτών; )
Κατασκευαστές καταναλωτικών προϊόντων Vanguard ETF (VDC)
Σκοπός: Παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη MSCI US Investable Market / Consumer Staples 25/50.
Συνολικό ενεργητικό: 2, 52 δισ. Δολάρια
Ημερομηνία έναρξης: 26 Ιανουαρίου 2004
Μέση ημερήσια ένταση: 114, 462
Μέρισμα: 1, 90%
Έξοδα: 0, 12%
Κορυφαίες 3 συμμετοχές:
Η Procter & Gamble Co.: 10, 92%
Η Coca-Cola Co.: 7, 73%
Pepsico, Inc. (ΡΕΡ): 6, 87%
Απρίλιος 2008 Υψηλό: 69, 85 δολάρια
Φεβρουάριος 2009 Χαμηλή: 49, 53 δολάρια
Ανάλυση: Με αυτό το ETF που προσφέρει πολύ χαμηλή αναλογία εξόδων και κατέχει κορυφαίες εταιρείες, ίσως να αναρωτιέστε γιατί βρίσκεται στη λίστα δευτέρου επιπέδου. Αυτό μπορεί να απαντηθεί με μία λέξη: ρευστότητα. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Καταρράκτες καταναλωτών υπερασπίζονται την αστάθεια.)
Η κατώτατη γραμμή
Εξετάστε τα ETF παραπάνω για προστασία από την κατωφέρεια, ειδικά εκείνα της κατηγορίας Top-Tier. Τούτου λεχθέντος, αν είστε πραγματικά ανήσυχοι για την παραπαίουσα αγορά και θέλετε προστασία κάτω από την πλευρά του, τότε το ασφαλέστερο παιχνίδι θα είναι μια κίνηση σε μετρητά. Αν η αγορά υποχωρήσει, θα λάβει χώρα σε αποπληθωριστικό περιβάλλον. Εάν είστε σε μετρητά, τότε η αξία αυτών των μετρητών θα αυξηθεί (κάθε δολάριο θα προχωρήσει περισσότερο). (Για περισσότερες πληροφορίες: 4 Στρατηγικές του ΕΙΕΕ για μια αγορά κάτω και 5 κορυφαίες μετοχές ύφεσης ).
