Η υγειονομική περίθαλψη λαμβάνει τον μη αξιοζήλευτο τίτλο για το χειρότερο τομέα τομέα μέχρι σήμερα (YTD), που επιστρέφει 5, 20% σε σύγκριση με το κέρδος της ευρύτερης αγοράς σχεδόν 20%. Οι συζητήσεις γύρω από τη μείζονα μεταρρύθμιση της υγειονομικής περίθαλψης, όπως οι γενικές προτάσεις υγειονομικής περίθαλψης που υποβλήθηκαν από τους κορυφαίους υποψήφιους για προεδρικές εκλογές του Δημοκρατικού Κόμματος 2020, έχουν βαρύνει σημαντικά την ομάδα για μεγάλο μέρος του έτους.
Εντούτοις, χωρίς κανένα τέλος στην ανακάλυψη των εμπορικών διαπραγματεύσεων μεταξύ της Ουάσινγκτον και του Πεκίνου και την κλιμάκωση της έντασης στη Μέση Ανατολή, τα αμυντικά αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης μπορεί να αποτελέσουν μια ανταμοιβή ευκαιρία σε ένα ασταθές περιβάλλον αγοράς.
Επιπλέον, οι πάροχοι υγειονομικής περίθαλψης και η βιομηχανία υπηρεσιών διαπραγματεύονται περίπου 15 φορές τα κέρδη μπροστά, κάτω από το S & P 500 πολλαπλάσιο των 18 φορές. Συνδυάστε τις ελκυστικές αποτιμήσεις και τις πρόσφατες χαμηλές επιδόσεις με την καλοπροαίρετη καθοδήγηση των εσόδων του κλάδου για ολόκληρο το έτος (FY) και ο τομέας βρίσκεται σε ιδανική θέση για να επωφεληθεί από την εναλλαγή των τομέων - ακόμα και όταν η αβεβαιότητα διατηρείται.
Παρακάτω, δίνοντας τρία αποθέματα προγράμματος υγειονομικής περίθαλψης, εξετάζουμε και συζητούμε διάφορες δυνατότητες συναλλαγών χρησιμοποιώντας τεχνικές αναλύσεις.
Anthem, Inc. (ΑΝΤΜ)
Η Anthem, Inc. (ANTM) προσφέρει προγράμματα διαχειριζόμενης περίθαλψης περίθαλψης σε μεγάλες και μικρές ομάδες, ατομικές και Medicaid και Medicare. Η εταιρεία σχεδιασμού υγειονομικής περίθαλψης με έδρα την Ινδιανάπολη ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή (EPS) 4, 64 δολ. Για λειτουργικά έσοδα 25 δισεκατομμυρίων δολαρίων κατά το δεύτερο τρίμηνο. Τα αποτελέσματα προήλθαν από τις προσδοκίες της Wall Street να σημειώσουν άνοδο 10, 8% και 9, 2% αντίστοιχα, σε ετήσια βάση. Επιπλέον, η εταιρεία αύξησε την καθοδήγησή της για το έτος 2019, προσδοκώντας ότι το προσαρμοσμένο καθαρό εισόδημα θα ξεπεράσει τα 19, 30 δολάρια ανά μετοχή, από 19, 20 δολάρια ανά μετοχή. Η Anthem ανακοίνωσε τον Μάρτιο ότι είχε αναθεωρήσει τη στρατηγική της για τη διαχείριση των οφελών φαρμακείου (PBM), ώστε να είναι πιο διαφανής και φιλική προς τον πελάτη, ενώ ο νέος PBM περνάει εκπτώσεις σε πελάτες φαρμακείων. Η διοίκηση ελπίζει ότι η αναβάθμιση θα μειώσει το κόστος και θα απλοποιήσει τις υπηρεσίες. Το απόθεμα της εταιρείας έχει ανώτατο όριο αγοράς 66, 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων, προσφέρει απόδοση μερίσματος 1, 26% και διαπραγματεύεται σχεδόν αμετάβλητη το έτος από τις 17 Σεπτεμβρίου 2019.
Οι μετοχές Anthem έχουν διαπραγματευτεί στο πλάι για το μεγαλύτερο μέρος του 2019, ούτε οι ταύροι ούτε οι αρκούδες είναι σε θέση να καταλάβουν τον έλεγχο. Η ανταπόκριση του Αυγούστου βρήκε υποστήριξη γύρω στα $ 250 - το επίπεδο από το οποίο το χρηματιστήριο ξεκίνησε το ράλι του Ιανουαρίου. Ένας πρόσφατος σταυρός της γραμμής κινητής μέσης απόκλισης σύγκλισης (MACD) πάνω από τη γραμμή του σήματος υποδηλώνει περαιτέρω ανοδική πορεία τις επόμενες ημέρες. Εκείνοι που πραγματοποιούν συναλλαγές εδώ θα πρέπει να επιδιώξουν να κρατήσουν τα κέρδη κοντά στην κούρσα του Ιουλίου υψηλά στα 311, 47 δολάρια και να περιορίσουν το μειονέκτημα με μια εντολή stop-loss τοποθετημένη κάτω από το χαμηλό αυτό το μήνα στα 247, 61 δολάρια.
Cigna Corporation (CI)
Η Cigna Corporation (CI) παρέχει ασφαλιστικά και συναφή προϊόντα και υπηρεσίες στις Ηνωμένες Πολιτείες και διεθνώς μέσω διαφόρων επιχειρηματικών τομέων: Ολοκληρωμένες Ιατρικές, Υπηρεσίες Υγείας, Διεθνείς Αγορές και Ομαδική Αναπηρία και άλλες. Ο γίγαντας της υγειονομικής περίθαλψης ύψους 62, 49 δισ. Δολ. Κατέγραψε κέρδος για το δεύτερο τρίμηνο, ύψους 4, 30 δολαρίων ανά μετοχή, για να επιτύχει έκπληξη 15, 3%. Τα έσοδα κατά την περίοδο αυξήθηκαν κατά 198% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο λόγω της εξαγοράς των Express Scripts της εταιρείας. Η Cigna αναθεώρησε το εύρος καθοδήγησης των εσόδων του από το 2019 έως το χρονικό διάστημα μεταξύ $ 16, 60 και $ 16, 90 από $ 16, 25 έως $ 16, 65. Ο αναλυτής της Deutsche Bank, George Hill, έθεσε πρόσφατα ένα στόχο τιμών 207 δολ. Για το απόθεμα Cigna, λέγοντας ότι δεν βλέπει βραχυπρόθεσμο κίνδυνο κέρδους και ότι του αρέσει η διαφοροποιημένη ροή εσόδων της εταιρείας. Από τις 17 Σεπτεμβρίου 2019, οι μετοχές της Cigna εκδίδουν μερισματική απόδοση 0, 02% και έχουν υποχωρήσει κατά σχεδόν 13% σε YTD.
Δεδομένου ότι η απόκλιση ήταν σχεδόν 12% υψηλότερη στις 11 Ιουλίου μετά τη διάλυση της διοίκησης Trump για την εξάλειψη των εκπτώσεων που καταβάλλουν οι παραγωγοί ναρκωτικών σε PBMs, η τιμή της μετοχής Cigna υποχώρησε γρήγορα προς τα χαμηλά επίπεδα της τάξης των 141, 95 δολάρια. Το απόθεμα έχει αναδείξει μια ανάκαμψη από αυτό το επίπεδο και τώρα διαπραγματεύεται πάνω από την "λαβή" ενός αναπτυσσόμενου κυπέλλου και μοτίβο χειρισμού. Οι έμποροι που πηγαίνουν μακρυά θα πρέπει να ορίσουν μια παραγγελία με κέρδος γύρω στα $ 200, όπου η τιμή μπορεί να τρέξει σε αντίσταση από μια οριζόντια γραμμή που συνδέει αρκετά προηγούμενα σημεία swing. Προστατεύστε το κεφάλαιο τοποθετώντας στάσεις κάτω από μια περιοχή υποστήριξης στα $ 155.
Humana Inc. (HUM)
Η Humana Inc. (HUM) προσφέρει ιατρικά και συμπληρωματικά προγράμματα παροχών σε άτομα. Ειδικεύεται σε προγράμματα που χρηματοδοτούνται από την κυβέρνηση, με την πλειοψηφία των ιατρικών μελών της να προέρχονται από μεμονωμένα και ομαδικά Medicare Advantage, Medicaid και Tricare. Ο παίκτης της υγειονομικής περίθαλψης με απόδοση 0, 80% εντυπωσίασε τους επενδυτές με ισχυρά τριμηνιαία αποτελέσματα, κερδίζοντας τόσο τις προβλέψεις κερδών όσο και τις συναινετικές προβλέψεις για να καταγράψουν αντίστοιχη αύξηση 52, 8% και 14% για το τρίμηνο Ιουνίου. Επιπλέον, η εταιρεία των 37, 59 δισεκατομμυρίων δολαρίων αναμένει τώρα να προσθέσει μεταξύ 480, 000 και 500, 000 μελών το 2019, σε σχέση με τον προβλεπόμενο στόχο της που ήταν μεταξύ 415.000 και 440.000 μελών. Αν και το απόθεμα Humana έχει πέσει 2.67% YTD, εξακολουθεί να υπεραποδίδει τη βιομηχανία σχεδίων υγείας 2% κατά μέσο όρο στις 17 Σεπτεμβρίου 2019.
Ένας τύπος κυπέλλου και λαβής έχει επίσης διαμορφωθεί στο διάγραμμα Humana καθ 'όλη τη διάρκεια του 2019. Η "λαβή" φαίνεται να έχει βρει υποστήριξη από το χαμηλό swing του Δεκεμβρίου / Ιανουαρίου και τον απλό κινητό μέσο όρο 200 ημερών (SMA), αυξάνοντας την πιθανότητα αύξησης από την τρέχουσα επίπεδα. Ένας πρόσφατος σταυρός του SMA 50 ημερών πάνω από το 200 ημερών SMA προσθέτει περαιτέρω καταδίκη αγοράς. Εκείνοι που αποφασίζουν να διαπραγματευτούν το απόθεμα θα πρέπει να προβλέψουν μια κίνηση στην επικεφαλής αντίσταση στα $ 310 ενώ διατηρούν στάσεις που βρίσκονται κάτω από την περιοχή υποστήριξης που αναφέρθηκε παραπάνω.
StockCharts.com
