Όλοι επενδύουμε με την ελπίδα ότι κάποια μέρα δεν θα πρέπει να εργαστούμε, αλλά θα έχουμε αρκετά χρήματα για να ζήσουμε από τις επενδύσεις μας. Το ερώτημα παραμένει, μπορεί ένας τακτικός επενδυτής να νικήσει πραγματικά την αγορά; Έχουμε ό, τι χρειάζεται για να κερδίσουμε τους μεσάζοντες και τα ιδρύματα που έχουν επενδύσει στην αγορά εκατομμύρια ή και δισεκατομμύρια; Σύμφωνα με τον Terrance Odean, καθηγητή Οικονομικών στο Πανεπιστήμιο της Καλιφόρνιας, Σχολή Επιχειρήσεων του Haas του Berkley, "Πολλά από τα λάθη των επενδυτών προέρχονται από την έλλειψη κατανόησης των εγγενών μειονεκτημάτων που αντιμετωπίζουν"., σας φέρνουμε μερικές από τις εξελίξεις γύρω από τις αγορές από εμπειρογνώμονες στον τομέα.
Βασικές τακτικές
- Το να υπολογίσεις αν μπορείς να νικήσεις την αγορά δεν είναι εύκολο, αλλά οι απαντήσεις γενικά ποικίλλουν ανάλογα με το ποιος ρωτάς. Ο μέσος επενδυτής μπορεί να μην έχει πολύ καλές πιθανότητες να νικήσει την αγορά. Οι τακτικοί επενδυτές μπορεί να είναι σε θέση να επιτύχουν καλύτερα προσαρμοσμένο στον κίνδυνο επιστρέφει εστιάζοντας στην απώλεια λιγότερων.Σκεφτείτε τη χρήση πλατφορμών χαμηλού κόστους, δημιουργώντας ένα χαρτοφυλάκιο με σκοπό και προσέξτε τους επικεφαλείς κινδύνους.
Δαβίδ και Γολιάθ
Μπορείτε να νικήσετε την αγορά; Η απάντηση σε αυτή την ερώτηση δεν είναι εύκολη και οι απαντήσεις γενικά ποικίλλουν ανάλογα με το ποιος ζητάτε. Με τον ξυλοδαρμό της αγοράς μιλάμε για Αμερικανούς καθημερινούς που επενδύουν για να προσπαθήσουν να κερδίσουν μεγαλύτερα κεφαλαιακά κέρδη και περισσότερες αποδόσεις από το S & P 500. Σύμφωνα με έναν εμπειρογνώμονα, οι επενδυτές ίσως πρέπει να εγκαταλείψουν κάτι σε αντάλλαγμα για υψηλότερες αποδόσεις.
"Όλοι έχουμε κάποιες κλοπές σε εμάς, αγοράζουμε χρεόγραφα γιατί πιστεύουμε ότι γνωρίζουμε κάποιον ή κάτι άλλο, δεν νομίζω ότι ο καθένας μπορεί να ξεπεράσει σταθερά το S & P 500 χωρίς να αναλάβει μεγαλύτερο κίνδυνο από την αγορά", σύμφωνα με τον David EY Sarna, συγγραφέας της "Ιστορίας της απληστίας".
Μην Μοντελοποιήστε τον εαυτό σας μετά τους επαγγελματίες
Ενώ ορισμένοι από εμάς έχουμε τα εργαλεία-και τις συνδέσεις-που απαιτούνται για να λάβουμε γνώση των αποφάσεων που θα μας οδηγήσουν σε ένα χαρτοφυλάκιο με υψηλότερες αποδόσεις, άλλοι όπως οι χρηματιστές, οι τραπεζίτες και οι μεγάλες εταιρείες πιθανότατα έχουν ένα πλεονέκτημα, σωστά;
Σίγουρα, αυτοί οι άνθρωποι στη χρηματοπιστωτική βιομηχανία έχουν πληροφορίες εμπιστευτικές πληροφορίες τις οποίες δεν μπορούν νόμιμα να ανταλλάσσουν. Αλλά διαθέτουν επίσης τις απαραίτητες δεξιότητες ανάλυσης των οικονομικών καταστάσεων για να αναπτύξουν μια μεγαλύτερη εικόνα για μια δεδομένη εταιρεία.
Μην υποδείξετε τον εαυτό σας μετά από οικονομικούς επαγγελματίες που έχουν ιστορικό αναλυτικών δεξιοτήτων.
Κερδίζοντας την Αγορά: Πιθανότητες
"Η πραγματικότητα είναι ότι θα υπάρξει πάντα ένα δόλωμα για να προσπαθήσουμε να νικήσουμε την αγορά, ειδικά επειδή όσοι το έχουν νικήσει σταθερά είναι τόσο εκλεπτυσμένοι (Bill Miller, Peter Lynch) ή / και αποζημιώνονται καλά (διαχειριστές hedge fund). η αγορά μπορεί να χτυπηθεί, αλλά ακόμη και ένα σπασμένο ρολόι είναι σωστό δύο φορές την ημέρα. Ο καλύτερος τρόπος για να το περιγράψεις: Είναι δυνατό, αλλά δεν είναι πιθανό », λέει ο Robert Laura, συγγραφέας της« Naked Retirement: A Stimulating Guide to More Significant Pensioning » πρόεδρος του χρηματοοικονομικού ομίλου SYNERGOS.
Σύμφωνα με τη Laura, ο μέσος μεμονωμένος επενδυτής έχει ελάχιστες πιθανότητες να κερδίσει την αγορά. Αναφέρει ότι ο κοινός επενδυτής χρησιμοποιεί αμοιβαία κεφάλαια, έχει κολλήσει σε σχέδια 401 (k) τα οποία ουσιαστικά παρακολουθούν τον ευρύτερο δείκτη και πληρώνει υψηλότερα τέλη σε σύγκριση με μετοχές, ταμεία δεικτών ή ETF. Επίσης, πολλές επενδύσεις αμοιβαίων κεφαλαίων δεν χρησιμοποιούν τη σειρά stop loss για να προστατεύσουν τα κέρδη και συνεπώς δεν παρέχουν πάντα τον τύπο προστασίας που μπορούν να επιτελέσουν τα εξατομικευμένα χαρτοφυλάκια. Όπως το θέτει, "οι επενδυτές είναι έτοιμοι να αποτύχουν από το get-go".
Η επένδυση στο 401 (k) s δεν είναι καλύτερη. "Τα περισσότερα 401 (k) s δεν είναι συγκριτικά και οι περισσότερες εταιρείες δεν έχουν καλή πολιτική επένδυσης για την επιλογή των κεφαλαίων στο πλαίσιο του προγράμματος. Δεν μπορείτε να πάρετε καν μερικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων σε πολλούς και οι περισσότεροι σύμβουλοι είναι άνθρωποι πωλήσεων, όχι fiduciaries απλά δίδαξε πώς να πουλήσει κεφάλαια », προσθέτει η Laura.
Το καλό είναι ότι πολλοί περισσότεροι επενδυτές αναλαμβάνουν την ευθύνη και το ενδιαφέρον για τις επενδύσεις τους. Λαμβάνουν την πρωτοβουλία να μάθουν πώς λειτουργούν οι επενδύσεις τους και είναι λιγότερο εκφοβισμένοι. Η Laura λέει ότι οι επενδυτές μαθαίνουν ότι τα μεμονωμένα αποθέματα δεν είναι τόσο τρομακτικά όσο όλοι προτείνουν και υπάρχουν πολύτιμες πληροφορίες για όλους, αν γνωρίζουν πού θα το βρουν και πώς θα το εφαρμόσουν.
"Η έλευση των ETF και η επένδυση σε δείκτες επιτρέπουν στους ανθρώπους να μιμούνται την αγορά, αντί να προσπαθούν να την κτυπήσουν, κάτι που είναι μια καλύτερη και λιγότερο δαπανηρή προοπτική", προσθέτει η Laura.
Μια χαμένη αιτία;
"Όλα τα στοιχεία υποστηρίζουν το απογοητευτικό γεγονός ότι οι τακτικοί επενδυτές, στο σύνολό τους, υποβαθμίζουν την αγορά. Εφόσον προσπαθούν να« χτυπήσουν την αγορά »υποφέρουν πραγματικά», δήλωσε ο Todd R. Tresidder, ιδρυτής της FinancialMentor.com, το 2010
Σύμφωνα με τον Tresidder, ο καλύτερος τρόπος για τους τακτικούς επενδυτές να επιτυγχάνουν καλύτερες αποδόσεις ανάλογα με τον κίνδυνο είναι η εστίαση όχι στην απόδοση, αλλά στην απώλεια λιγότερων. Με άλλα λόγια, οι τακτικοί επενδυτές έχουν ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα - ρευστότητα.
"Οι μεγάλοι επενδυτές είναι η αγορά, αλλά ο μικρός άνθρωπος είναι ευκίνητος και μπορεί να αγοράσει ή να πουλήσει χωρίς να επηρεάσει την αγορά - κάτι που ο μεγάλος δεν μπορεί να κάνει. Η συστηματική διαχείριση κινδύνων μπορεί να λειτουργήσει για να παρέχει στους τακτικούς επενδυτές παρόμοιες ή ελαφρώς βελτιωμένες επενδυτικές επιδόσεις αγορά με σημαντικά μικρότερο κίνδυνο ", λέει.
Βοηθώντας τις αποδόσεις
Τι μπορεί να κάνει ο επενδυτής για να αυξήσει τις πιθανότητες να νικήσει την αγορά; Η Laura λέει ότι υπάρχουν πολλά πράγματα που μπορείτε να κάνετε.
Εξοικονομήσετε χρήματα
Χρησιμοποιήστε πόρους χαμηλού κόστους ή / και πλατφόρμα χαμηλού κόστους για συναλλαγές. Δεν υπάρχει πραγματικά νόημα να προσπαθείτε να αυξήσετε την πιθανότητα να πάρετε υψηλότερες αποδόσεις εάν πρόκειται να ξοδέψετε πολλά χρήματα που επενδύουν τα χρήματά σας. Αναζητήστε ευκαιρίες για να προσπαθήσετε να μειώσετε το κόστος σας εάν διαχειρίζεστε το δικό σας χαρτοφυλάκιο. Θυμηθείτε: Ο καλύτερος τρόπος να κερδίσετε χρήματα είναι να εξοικονομήσετε χρήματα.
Χρειάζεστε πειθαρχία
Ανεξάρτητα από τους στόχους και τις προθέσεις σας, πρέπει να έχετε ένα σχέδιο. Και μόλις έχετε ένα σχέδιο, θα πρέπει να επιμείνετε σε αυτό, ανεξάρτητα από τις περιστάσεις. Καθιερώστε και ακολουθήστε μια πειθαρχία που μεταφράζεται σε απλά να κάνετε αυτό που είπατε ότι πρόκειται να κάνετε.
Χαρτοφυλάκιο με σκοπό
Δώστε σε κάθε επένδυση στο χαρτοφυλάκιό σας μια τιμή αγοράς, μια τιμή αγοράς και μια τιμή πώλησης μαζί με έναν ή δύο λόγους για να αγοράσετε, να κρατήσετε ή να πουλήσετε την αξία αυτή. Αυτό σας δίνει συγκεκριμένα κριτήρια για να ενεργήσετε και παρέχει το χαρτοφυλάκιό σας με σκοπό και συγκεκριμένη κατεύθυνση.
Κίνδυνος επικεφαλής
Παρακολουθήστε για τον επικεφαλής κίνδυνο. Αυτός ο όρος αναφέρεται στο σοκ των ειδήσεων που μπορεί να επηρεάσουν τα αποθέματα, τη βιομηχανία ή τον κλάδο της εταιρείας. Ρυθμίστε τις ειδοποιήσεις ηλεκτρονικού ταχυδρομείου για τις επενδύσεις σας, έτσι ώστε να εμφανίζονται νέες πληροφορίες σχετικά με αυτές, να το γνωρίσετε στα αρχικά στάδια για να εξετάσετε τις αλλαγές. Σημειώστε το ημερολόγιό σας για να παρακολουθείτε πράγματα όπως ημερομηνίες αποδοχών, χρονοδιαγράμματα πνευματικής ιδιοκτησίας και εκθέσεις της βιομηχανίας όπως συνεδριάσεις της Federal Reserve, αριθμοί ανεργίας, νέες εκκινήσεις κατοικιών και άλλες πληροφορίες που θα επηρεάσουν τον συγκεκριμένο τομέα ή την ασφάλεια.
Η Sarna προτείνει να επενδύσετε σε αυτό που γνωρίζετε και καταλαβαίνετε, όπως στερεά, κερδοφόρα μικρά καπάκια, ακόμα και μικροκάψουλες σε κόγχες που μπορείτε να παρακολουθήσετε και να καταλάβετε. Αυτά μπορούν να εκτιμηθούν πολύ ταχύτερα από τα μεγάλα καπάκια ισοδύναμης τιμής.
Ο μόνος τρόπος να ξεπεράσουμε τις αποδόσεις της αγοράς είναι να αναπτύξουμε ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα. "Είτε αναπτύσσεται μέσω της γνώσης και της ροής πληροφοριών είτε αναπτύσσεται μέσω εκτεταμένης έρευνας με αποτέλεσμα μια επενδυτική στρατηγική που εκμεταλλεύεται την παράτυπη συμπεριφορά της αγοράς", λέει ο Tresidder.
Σύμφωνα με την Tresidder, ο μόνος τρόπος να ξεπεράσουμε τις αγορές είναι να αναπτύξουμε ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα που υπερβαίνει το κόστος των συναλλαγών και την παθητική απόδοση της αγοράς.
Η κατώτατη γραμμή
Η συζήτηση σχετικά με το εάν ένας μεμονωμένος επενδυτής μπορεί να νικήσει την αγορά είναι τόσο παλιά όσο και η ίδια η χρηματιστηριακή αγορά. Αυτοί που έχουν βρει την τύχη να επενδύουν συχνά θα κηρύξουν ότι διαθέτουν εξαιρετικές αναλυτικές δεξιότητες που τους επέτρεψαν να προβλέψουν την αγορά. Αυτοί οι επενδυτές που υποφέρουν από ζημίες θα πουν μια πολύ διαφορετική ιστορία.
