Το ευρώ είναι πιθανό να παρασυρθεί βραχυπρόθεσμα με περαιτέρω προσαρμογή θέσης στο τέλος του μήνα. Μετά από κάποια αυταρχική ρητορική από τον πρόεδρο της Fed Jerome Powell και τις προσδοκίες για υψηλότερο αμερικανικό πληθωρισμό που στηρίζει το δολάριο, το ευρώ / δολάριο ενδέχεται να αποδυναμώσει την περιοχή 1.2180 με σημαντικές απώλειες σε περίπτωση θραύσης αυτής της περιοχής στήριξης.
Ο δείκτης οικονομικής ευαισθησίας στην ευρωζώνη μειώθηκε σε 114, 1 μονάδες για τον Φεβρουάριο από αναθεωρημένο 114, 9. Τόσο η βιομηχανική όσο και η καταναλωτική συνείδηση υποχώρησαν ελαφρά, αν και οι προσδοκίες για τιμές πώλησης αυξήθηκαν επίσης.
Ο επικεφαλής της Bundesbank Jens Weidmann δήλωσε ότι δεν πρέπει να υπάρχει λόγος να μην τερματιστεί το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΕ φέτος και είναι σημαντικό να μειωθεί σταδιακά και αξιόπιστα η νομισματική ώθηση, όπως επιτρέπει ο πληθωρισμός.
Η δήλωσή του είχε περιορισμένο αντίκτυπο, διότι οι έμποροι αναμένουν από τον Πρόεδρο της ΕΚΤ Mario Draghi να αντισταθεί στις προσπάθειες αυστηρότερης νομισματικής πολιτικής.
Οι γερμανικές τιμές καταναλωτή αυξήθηκαν κατά 0, 5% για το Φεβρουάριο, η οποία ήταν σύμφωνη με τις προσδοκίες συναίνεσης, αν και ο ετήσιος ρυθμός 1, 4%, από 1, 7% προηγουμένως, ήταν ελαφρώς χαμηλότερος από τις προβλέψεις της αγοράς 1, 5%.
Ο συνολικός αριθμός των παραγγελιών διαρκών αγαθών στις ΗΠΑ υποχώρησε 3, 7% μετά από αναθεωρημένο κέρδος 2, 6% τον προηγούμενο μήνα και μείωση κατά 2, 4%. Το ετήσιο κέρδος ήταν 8, 9% ωστόσο. Οι υποκείμενες παραγγελίες έλειπαν επίσης από προβλέψεις συναίνεσης με μείωση κατά 0, 3%.
Το έλλειμμα του εμπορικού ισοζυγίου αγαθών ήταν ευρύτερο από το αναμενόμενο, με έλλειμμα 74, 4 δισ. Δολαρίων για τον Ιανουάριο από 72, 3 δισ. Δολάρια στο παρελθόν και το μεγαλύτερο έλλειμμα από την τρέχουσα σειρά ξεκίνησε το 2015. Οι μηνιαίες εξαγωγές υποχώρησαν περισσότερο από τις εισαγωγές.
Στην ετοιμαζόμενη δήλωσή του προς την Επιτροπή Οικονομικών Υπηρεσιών της Βουλής των Αντιπροσώπων, η Fed Chair Powell δήλωσε ότι οι περαιτέρω σταδιακές αυξήσεις των επιτοκίων θα προωθήσουν καλύτερα τους στόχους πληθωρισμού και απασχόλησης της Fed.
Είπε επίσης ότι η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς (FOMC) θα επιτύχει μια ισορροπία μεταξύ της αποφυγής της οικονομικής υπερθέρμανσης και της μετατόπισης του πληθωρισμού στο στόχο 2% σε σταθερή βάση.
Οι βραχυπρόθεσμοι οικονομικοί κίνδυνοι περιγράφηκαν ως σχεδόν ισορροπημένοι, αλλά οι τάσεις του πληθωρισμού θα παρακολουθούνται στενά. Στο πλαίσιο αυτό, οι υψηλότερες αναγνώσεις πληθωρισμού στο τέλος του 2017 υποστήριξαν τις προσδοκίες ότι ο πληθωρισμός θα αυξηθεί φέτος και ότι η πτώση του 2017 θα ήταν αντίθετη προς την τάση.
Ο Powell έκανε επίσης σχόλια που υποδηλώνουν ότι τα επιτόκια έχουν περιθώρια αύξησης.
Τα αρχικά κέρδη του δολαρίου στη δήλωση του Powell ξεθωριάστηκαν καθώς τα δημόσια ταμεία αντιστρέφονταν τις ζημίες για να μετακινηθούν σύντομα σε θετική επικράτεια.
Η εμπιστοσύνη των καταναλωτών στις ΗΠΑ ενισχύθηκε σε 130, 8 μονάδες για τον Φεβρουάριο από 124, 3. Αυτή είναι η υψηλότερη ανάγνωση από το Νοέμβριο του 2000. Επιπλέον, ο δείκτης Fed Richmond ενισχύθηκε σε 28 από τις 14, η δεύτερη υψηλότερη ανάγνωση, ενώ οι πιέσεις στις τιμές συνεχίστηκαν.
Σε ερώτηση και απάντηση, ο Powell δήλωσε ότι τα πρόσφατα στοιχεία αύξησαν την εμπιστοσύνη του ότι ο πληθωρισμός θα κινηθεί υψηλότερα και ότι οι οικονομικές προοπτικές έχουν ενισχυθεί από τη συνάντηση του Δεκεμβρίου.
Μετά από αυτή τη σθεναρή ρητορική, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των Fed Funds υποδεικνύουν περίπου 70% πιθανότητα να φθάσουν τουλάχιστον τρεις αυξήσεις επιτοκίων φέτος.
Η προσαρμογή της θέσης θα είναι ένα σημαντικό χαρακτηριστικό μέσα στις επόμενες 24 ώρες, με τη δυνατότητα σημαντικής μεταβλητότητας γύρω από το τέλος του μήνα. Δεδομένης της εκτεταμένης καθαρής, μακροχρόνιας κερδοσκοπικής τοποθετήσεως του ευρώ στα στοιχεία CFTC, θα υπάρχει ο κίνδυνος περαιτέρω εκτόξευσης, καθώς οι ταύροι φαίνονται να εμφανίζουν την έκθεσή τους.
Δεν υπάρχουν ακόμη ενδείξεις μεγάλων πιέσεων γύρω από τις ιταλικές κοινοβουλευτικές εκλογές του Σαββατοκύριακου, αν και η αβεβαιότητα θα αυξήσει επίσης το δυναμικό για την απομάκρυνση των μεγάλων θέσεων του ευρώ στο Σαββατοκύριακο.
