Τα γράμματα ή οι αριθμοί που χρησιμοποιούνται για την έκφραση αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας ή βαθμολογίας πιστοληπτικής ικανότητας εκφράζουν την πιστοληπτική ικανότητα του ατόμου, της επιχείρησης ή της κυβέρνησης που αξιολογείται. Οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας εκφράζονται συνήθως σε γράμματα όπως "AAA" ή "BB". Τα πιστωτικά αποτελέσματα, τα οποία συνήθως αντιστοιχίζονται σε άτομα, εκφράζονται ως αριθμοί που κυμαίνονται από 850 έως 300.
Οι οργανισμοί αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας εκχωρούν αξιολογήσεις που εκφράζουν εάν μια οικονομική οντότητα είναι πιθανό να είναι σε θέση να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της. Υπάρχουν τρεις οργανισμοί που δημιουργούν την πλειοψηφία των αξιολογήσεων πιστοληπτικής ικανότητας παγκοσμίως: Fitch Ratings, Moody's Investors Service και Standard & Poor's.
Από τις αρχές του 20ού αιώνα, αυτοί οι τρεις οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας παράγουν βαθμολογίες και ανάλυση επενδύσεων, αλλά η Fitch ήταν η πρώτη που χρησιμοποίησε το σύστημα βαθμολόγησης των επιστολών. Τώρα, και οι τρεις οργανισμοί αξιολογούν οντότητες με τις ακόλουθες ονομαστικές αξίες: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C και Δ.
Τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα προστίθενται στα γράμματα AA έως C για περαιτέρω διαχωρισμό των αξιολογήσεων και οι αξιολογήσεις συχνά συνοδεύονται επίσης από εκτιμήσεις προοπτικών. Τα συμβόλαια αυτά συμβολίζονται ως αρνητικά, θετικά, σταθερά, υπό αναθεώρηση και επιλεκτική προεπιλογή, αντιστοίχως, από τα "NEG", "POS", "STA", "RUR" και "SD".
Αυτές οι αξιολογήσεις χρησιμοποιούνται από μεμονωμένους και θεσμικούς επενδυτές, οι οποίοι προσπαθούν να αποφασίσουν εάν θέλουν να αγοράσουν τίτλους ή επενδύσεις που υποστηρίζονται από οποιαδήποτε χώρα. Μόνο οι βαθμολογίες πιστοληπτικής ικανότητας τριπλής-Α θεωρούνται κορυφαίες. Οι βαθμολογίες των BB ή χαμηλότερων θεωρούνται ότι είναι "ανεπιθύμητες", ενώ οι αξιολογήσεις μεταξύ αυτών των δύο κατηγοριών είναι εντάξει αλλά παραμένουν υπό παρατήρηση από τους οργανισμούς αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας.
Τα αποτελέσματα της καταναλωτικής πίστης εκφράζονται σε αριθμούς και όχι σε γράμματα και παρόλο που οι βαθμολογίες δημιουργούνται από καθέναν από τους τρεις κύριους οργανισμούς πιστοποίησης πιστοληπτικής ικανότητας (Experian, Transunion και Equifax), το πιο συνηθισμένο σκορ καταναλωτικής πίστης είναι αυτό που δημιούργησε η Fair Isaac Corporation FICO).
Οι βαθμολογίες FICO κυμαίνονται από 300 έως 850. Οι βαθμολογίες FICO άνω των 760 θεωρούνται εξαιρετικές. Τα πιστωτικά αποτελέσματα που κυμαίνονται από 725 έως 759 είναι πολύ καλές ή πάνω από το μέσο όρο, ενώ οι βαθμολογίες που κυμαίνονται από 660 έως 724 είναι καλές. Τα ποσοστά μεταξύ 560 και 659 θεωρούνται κάτω του μέσου όρου ή δεν είναι καλά, ενώ τα χαμηλότερα από τα 560 θεωρούνται επικίνδυνα ή κακά. Όταν το πιστωτικό αποτέλεσμά ενός δανειολήπτη εκφράζει ότι είναι επικίνδυνο, σημαίνει απλά ότι έχει υψηλότερη πιθανότητα αθέτησης του δανείου από έναν δανειολήπτη με εξαιρετικό πιστωτικό αποτέλεσμα.
Έχοντας ένα χαμηλό πιστωτικό αποτέλεσμα ή ένα σκορ που θεωρείται ότι είναι επικίνδυνο δεν σημαίνει απαραίτητα ότι ένας δανειστής θα αρνηθεί να σας δανείσει. Ωστόσο, ο δανειστής θα έχει επίγνωση του πιθανού χρηματοοικονομικού κινδύνου και μπορεί να αντισταθμίσει χρεώνοντας υψηλότερο επιτόκιο, έχοντας συντομότερους όρους ή απαιτώντας συναινετικό.
