Για εκείνους τους επενδυτές που έχουν επιζήσει μιας ή περισσότερων σημαντικών μειώσεων της αγοράς, έχουν βρεθεί κάποια διδάγματα. Ορισμένες επιχειρήσεις όχι μόνο επιβιώνουν εκείνες τις κάμψεις, αλλά επωφελούνται από αυτούς. Γιατί ορισμένες εταιρείες επενδύσεων είναι καλύτερες από άλλες και επιβιώνουν τα κύματα της αγοράς;
Οι επιτυχείς εταιρείες έχουν μια μακροπρόθεσμη φιλοσοφία επενδύσεων και συμμορφώνονται με αυτό. Έχουν επίσης μια ισχυρή επενδυτική στρατηγική που τυποποιούνται μέσα στα προϊόντα τους και καταλαβαίνουν ότι αν παίρνετε κάποιο κίνδυνο είναι μέρος του παιχνιδιού, μια σταθερή, πειθαρχημένη προσέγγιση εξασφαλίζει μακροπρόθεσμη επιτυχία. Μόλις κατανοηθούν τα βασικά εργαλεία των επιτυχημένων επιχειρήσεων επενδύσεων, μπορούν εύκολα να υιοθετηθούν από μεμονωμένους επενδυτές για να επιτύχουν. Με την υιοθέτηση ορισμένων από τις στρατηγικές τους, μπορείτε να επενδύσετε σαν τους επαγγελματίες.
Δύναμη στη στρατηγική
Προσδιορίστε μια ισχυρή φιλοσοφία επένδυσης προτού λάβετε υπόψη οποιαδήποτε επενδυτική στρατηγική. Μια φιλοσοφία επενδύσεων αποτελεί τη βάση για επενδυτικές πολιτικές και διαδικασίες και, τελικά, μακροπρόθεσμα σχέδια. Με λίγα λόγια, μια φιλοσοφία επένδυσης είναι ένα σύνολο βασικών πεποιθήσεων από τις οποίες αναπτύσσονται όλες οι επενδυτικές στρατηγικές. Προκειμένου η φιλοσοφία της επένδυσης να είναι υγιής, πρέπει να βασίζεται σε εύλογες προσδοκίες και υποθέσεις για το πώς οι ιστορικές πληροφορίες μπορούν να χρησιμεύσουν ως εργαλείο για σωστή επενδυτική καθοδήγηση.
Για παράδειγμα, η φιλοσοφία της επένδυσης "να χτυπάει την αγορά κάθε χρόνο" είναι ένας θετικός στόχος, αλλά είναι υπερβολικά αόριστος και δεν ενσωματώνει υγιείς αρχές. Είναι επίσης σημαντικό για μια υγιή επενδυτική φιλοσοφία να καθορίσετε τους χρονικούς ορίζοντες των επενδύσεων, τις τάξεις περιουσιακών στοιχείων στις οποίες θα επενδύσετε και να καθοδηγήσετε πώς να ανταποκρίνεστε στην αστάθεια της αγοράς, τηρώντας ταυτόχρονα τις επενδυτικές σας αρχές. Μια υγιής μακροπρόθεσμη επενδυτική φιλοσοφία διατηρεί επίσης τις επιτυχημένες επιχειρήσεις σε καλό δρόμο με αυτές τις κατευθυντήριες γραμμές, αντί να κυνηγάει τις τάσεις και τους πειρασμούς.
Δεδομένου ότι κάθε επενδυτική φιλοσοφία έχει αναπτυχθεί ώστε να ταιριάζει στην επιχείρηση επενδύσεων, ή ίσως στον μεμονωμένο επενδυτή, δεν υπάρχουν συνήθεις διαδικασίες για τη σύνταξη ενός. Εάν αναπτύσσετε για πρώτη φορά μια επενδυτική φιλοσοφία και θέλετε να επενδύσετε σαν επαγγελματίας, βεβαιωθείτε ότι καλύπτεστε τα παρακάτω θέματα:
- Καθορίστε τις βασικές σας πεποιθήσεις
Οι βασικότερες και θεμελιώδεις πεποιθήσεις σκιαγραφούνται σχετικά με το λόγο και τον σκοπό των επενδυτικών αποφάσεων. Χρονικά ορίζοντα
Ενώ οι επενδυτές θα πρέπει πάντα να σχεδιάζουν μακροπρόθεσμους ορίζοντες, μια καλή φιλοσοφία θα πρέπει να περιγράφει το ακριβέστερο χρονικό σας πλαίσιο. Κίνδυνος
Καθορίστε σαφώς τον τρόπο αποδοχής και μέτρησης του κινδύνου. Σε αντίθεση με την επένδυση σε λογαριασμό ταμιευτηρίου, ο θεμελιώδης κανόνας της επένδυσης είναι η έννοια κινδύνου / ανταμοιβής για την αύξηση των αναμενόμενων αποδόσεων σας με αυξημένο κίνδυνο. Κατανομή περιουσιακών στοιχείων και διαφοροποίηση
Καθορίστε σαφώς τις βασικές σας πεποιθήσεις σχετικά με την κατανομή και διαφοροποίηση του ενεργητικού, είτε είναι ενεργές είτε παθητικές, τακτικές ή στρατηγικές, στενά εστιασμένες ή ευρέως διαφοροποιημένες. Αυτό το τμήμα της φιλοσοφίας σας θα αποτελέσει την κινητήρια δύναμη για την ανάπτυξη των επενδυτικών στρατηγικών σας και θα δημιουργήσετε ένα θεμέλιο στο οποίο θα επιστρέψετε όταν οι στρατηγικές σας θα πρέπει να επαναπροσδιοριστούν ή να τροποποιηθούν.
Οδηγός Επενδυτών για Επιστροφές μετά τη Χρυσή Εποχή
Το μυστικό της επιτυχίας
Οι επιτυχημένες επιχειρήσεις εφαρμόζουν επίσης τα κεφάλαια προϊόντων που αντικατοπτρίζουν τις επενδυτικές φιλοσοφίες και στρατηγικές τους. Δεδομένου ότι η φιλοσοφία καθοδηγεί την ανάπτυξη των στρατηγικών, οι επενδυτικές στρατηγικές βασικού στυλ, για παράδειγμα, είναι συνήθως οι πιο συνήθεις στις πιο επιτυχημένες σειρές προϊόντων και πρέπει επίσης να αποτελούν μέρος ενός μεμονωμένου σχεδίου. Οι βασικές συμμετοχές ή στρατηγικές έχουν πολλαπλές ερμηνείες, αλλά γενικά, οι βασικές στρατηγικές μετοχικού κεφαλαίου και ομολόγων τείνουν να είναι μεγάλες κατηγορίες κεφαλαιοποίησης, μπλε chip και επενδυτικού βαθμού τα οποία αντανακλούν τη συνολική αγορά.
Οι επιτυχημένες επιχειρήσεις περιορίζουν επίσης τις ικανότητές τους να λαμβάνουν μεγάλα στοιχήματα τομέα στα βασικά προϊόντα τους. Ενώ αυτό μπορεί να περιορίσει την πιθανή ανάκαμψη κατά την πραγματοποίηση του σωστού στοιχηματισμού τομέα, τα κατευθυντικά στοιχήματα μπορούν να βοηθήσουν στην προσθήκη σημαντικής μεταβλητότητας σε ένα ταμείο.
Κατά τον καθορισμό μιας επενδυτικής στρατηγικής, ακολουθήστε μια αυστηρή πειθαρχία. Για παράδειγμα, όταν καθορίζετε μια στρατηγική πυρήνα, μην κυνηγούν τις τάσεις. Αν και φυσικά οι επενδυτές μπορεί να έχουν καθορίσει στρατηγικές δυναμικής που ενσωματώνονται στο συνολικό επενδυτικό σχέδιο.
Περιγράφοντας μια στρατηγική
Κατά τον καθορισμό μιας υγιούς επενδυτικής στρατηγικής, θα πρέπει να ληφθούν υπόψη τα ακόλουθα θέματα.
- Χρονικός ορίζοντας
Ένα κοινό λάθος για τους περισσότερους μεμονωμένους επενδυτές είναι ότι ο χρονικός τους ορίζοντας τελειώνει όταν συνταξιοδοτούνται. Στην πραγματικότητα, μπορεί να υπερβεί τη συνταξιοδότηση και ακόμη και τη ζωή, εάν εξοικονομήσετε χρήματα για την επόμενη γενιά. Οι στρατηγικές επενδύσεων πρέπει να επικεντρωθούν στον μακροπρόθεσμο ορίζοντα της επενδυτικής σταδιοδρομίας σας, καθώς και στον χρόνο για συγκεκριμένες επενδύσεις. Κατανομή περιουσιακών στοιχείων
Αυτό είναι όταν καθορίσετε σαφώς ποια θα είναι η κατανομή του στόχου σας. Εάν πρόκειται για στρατηγική τακτικής, θα πρέπει να καθοριστούν σειρές κατανομών, εάν έχουν στρατηγικό χαρακτήρα. Από την άλλη πλευρά, πρέπει να καταβληθούν σκληρές γραμμές με συγκεκριμένα σχέδια για την επανεξισορρόπηση της μετακίνησης των αγορών. Οι επιτυχείς επιχειρήσεις επενδύσεων ακολουθούν αυστηρές κατευθυντήριες γραμμές κατά την επανεξισορρόπηση, ιδίως σε στρατηγικά σχέδια. Από την άλλη πλευρά, τα άτομα κάνουν το λάθος να απομακρύνονται από τις στρατηγικές τους όταν οι αγορές μετακινούνται έντονα. Risk Vs. ΕΠΙΣΤΡΟΦΗ
Καθορίστε σαφώς την ανοχή κινδύνου σας. Πρόκειται για μία από τις σημαντικότερες πτυχές μιας επενδυτικής στρατηγικής, καθώς ο κίνδυνος και η απόδοση έχουν στενή σχέση για μεγάλες χρονικές περιόδους. Είτε το μετράτε σε σχέση με ένα σημείο αναφοράς είτε μια τυπική απόκλιση χαρτοφυλακίου, τηρήστε τα προκαθορισμένα όριά σας.
Δημιουργώντας τις Λεπτομέρειες
Οι στρατηγικές επενδύσεων καθορίζουν συγκεκριμένα κομμάτια ενός συνολικού σχεδίου. Οι επιτυχείς επενδυτές δεν μπορούν να κτυπήσουν την αγορά 100 τοις εκατό του χρόνου, αλλά μπορούν να αξιολογήσουν τις επενδυτικές αποφάσεις τους με βάση την προσαρμογή τους στην αρχική επενδυτική στρατηγική.
Αφού επιβιώσετε μερικούς κύκλους αγοράς, μπορείτε να αρχίσετε να βλέπετε πρότυπα ζεστών ή δημοφιλών εταιρειών επενδύσεων που συγκεντρώνουν πρωτοφανή κέρδη. Αυτό ήταν ένα φαινόμενο κατά τη διάρκεια της τεχνολογικής επένδυσης στο διαδίκτυο. Οι μετοχές των εταιρειών τεχνολογίας αυξήθηκαν στα επίπεδα των ροκ σταρ και οι επενδυτές - θεσμικοί και προσωπικοί - συσσωρευμένοι σε κεφάλαια. Δυστυχώς, για ορισμένες από αυτές τις εταιρείες, η επιτυχία ήταν βραχύβια, καθώς αυτά τα έκτακτα κέρδη ήταν αδικαιολόγητα. Πολλοί επενδυτές είχαν αποκλίνει από τις αρχικές επενδυτικές στρατηγικές τους για να κυνηγήσουν μεγαλύτερες αποδόσεις. Μην προσπαθήσετε να χτυπήσετε το σπίτι τρέχει. Εστίαση στις επιτυχίες βάσης.
Αυτό σημαίνει ότι η προσπάθεια να χτυπηθεί η αγορά με μεγάλες βολές δεν είναι μόνο δύσκολη, οδηγεί σε ένα επίπεδο μεταβλητότητας που δεν είναι καθόλου καλό για τους επενδυτές μακροπρόθεσμα. Οι μεμονωμένοι επενδυτές συχνά κάνουν λάθη, όπως η υπερβολική μόχλευση όταν οι αγορές ανεβαίνουν και η απομάκρυνση από τις αγορές καθώς πέφτουν. Η αφαίρεση των ανθρώπινων μεροληπτικών παραγόντων ακολουθώντας μια συγκεκριμένη προσέγγιση και εστιάζοντας στις βραχυπρόθεσμες νίκες είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να διαμορφώσετε την επενδυτική σας στρατηγική όπως οι επαγγελματίες.
Η κατώτατη γραμμή
Λαμβάνοντας υπαινιγμούς από τους επιτυχείς επαγγελματίες επενδυτές είναι ο ευκολότερος τρόπος για να αποφύγετε τα κοινά λάθη και να κρατάτε μια εστιασμένη πίστα. Περιγράφοντας μια υγιή επενδυτική φιλοσοφία θέτει το σκηνικό για τους επαγγελματίες και τους μεμονωμένους επενδυτές, ακριβώς όπως ένα ισχυρό θεμέλιο σε ένα σπίτι. Η οικοδόμηση από το ίδρυμα αυτό για τη διαμόρφωση επενδυτικών στρατηγικών δημιουργεί ισχυρές κατευθύνσεις, καθορίζοντας τις διαδρομές που ακολουθούν.
Η επένδυση σαν τους επαγγελματίες σημαίνει επίσης να αποφεύγετε τον πειρασμό να παρασυρθείτε από την επενδυτική σας φιλοσοφία και στρατηγικές και να προσπαθήσετε να ξεπεράσετε τα μεγάλα περιθώρια κέρδους. Παρόλο που αυτό μπορεί να γίνει περιστασιακά και ορισμένες επιχειρήσεις το έχουν κάνει στο παρελθόν, είναι σχεδόν αδύνατο να νικήσουμε τις αγορές με μεγάλα περιθώρια με συνέπεια. Εάν μπορείτε να διαμορφώσετε τα επενδυτικά σχέδια και τους στόχους σας όπως αυτές των επιτυχημένων εταιρειών επενδύσεων, μπορείτε να επενδύσετε όπως και τα υπέρ.
