Η κινεζική τεχνολογική γίγαντα Η προσωρινή απόσυρση της Huawei Technologies Co. Ltd. από τους αμερικανικούς περιορισμούς στις εξαγωγές προβλέπεται να λήξει στις 19 Αυγούστου και υπάρχει επί του παρόντος εικασίες σχετικά με το εάν αυτή η περίοδος χάριτος θα επεκταθεί.
Πολλαπλά μέσα μαζικής ενημέρωσης ανακοίνωσαν την περασμένη εβδομάδα ότι η "προσωρινή γενική άδεια", η οποία επιτρέπει στις αμερικανικές εταιρείες να πουλήσουν προμήθειες της Huawei, θα παραταθεί για άλλες 90 ημέρες. Παρά τις αναφορές αυτές, την Κυριακή, ο Πρόεδρος Trump δήλωσε ότι δεν επιθυμεί να συνεργαστεί με την Huawei. "Αυτή τη στιγμή μοιάζει πολύ περισσότερο με το ότι δεν πρόκειται να κάνουμε επιχειρήσεις", δήλωσε, σύμφωνα με το Reuters. "Δεν θέλω να δουλεύω καθόλου γιατί είναι εθνική απειλή για την ασφάλεια και πιστεύω πραγματικά ότι τα μέσα ενημέρωσης το κάλυψαν λίγο διαφορετικά από αυτό".
Πρόσθεσε ότι δεν γνωρίζει αν η διοίκησή του θα εκδώσει νέα αναστολή της απαγόρευσης και ότι μικρά τμήματα της επιχείρησης της Huawei θα μπορούσαν να εξαιρεθούν από αυτήν, αλλά αυτό θα ήταν "πολύ περίπλοκο".
Ο κ. David Kostin, επικεφαλής στρατηγικός επενδυτής μετοχών της Goldman Sachs, καλεί την 19η Αυγούστου "μια καθοριστική ημερομηνία για τους επενδυτές μετοχών", με πιθανότητα να ακολουθήσει μια απότομη μεταβλητότητα της χρηματιστηριακής αγοράς, αναφέρουν οι MarketWatch.
"Μια περαιτέρω επέκταση φαίνεται απίθανη δεδομένου ότι η αμερικανική κυβέρνηση ανακοίνωσε ότι απαγορεύεται στις ομοσπονδιακές υπηρεσίες να συνεργάζονται με την Huawei", λέει ο Kostin σε πρόσφατη σημείωση προς τους πελάτες, ανά MarketWatch. "Οι πωλήσεις της Huawei εκτός της Κίνας θα αντιμετωπίσουν κίνδυνο αμέσως μετά τις 19 Αυγούστου", προσθέτει, παρατήρησε επίσης, "Η εκδίκηση από την Κίνα φαίνεται δυνατή εάν η προθεσμία της 19ης Αυγούστου δεν περάσει χωρίς άλλη παράταση".
Σημασία για τους επενδυτές
Ο Stephen Pavlick, αναλυτής πολιτικής της Renaissance Macro Research, πιστεύει επίσης ότι η Huawei είναι πιθανό να παραμείνει βασικός στόχος των ΗΠΑ στον εμπορικό της πόλεμο με την Κίνα. "Είναι εμβληματική της κρατικής βιομηχανικής πολιτικής της Κίνας, την οποία ισχυρίζονται αξιωματούχοι των αμερικανικών υπηρεσιών πληροφοριών, ότι βασίζονται στην κλοπή πνευματικής ιδιοκτησίας, τις εξαναγκαστικές μεταφορές τεχνολογίας, την κυβερνο-κατασκοπεία και τη διακριτική μεταχείριση των ξένων επενδύσεων", παρατήρησε σε σημείωμα στους πελάτες, ανά MarketWatch. "Ο Πρόεδρος Trump βλέπει την Huawei ως σημείο μόχλευσης που μπορεί να είναι πιο σημαντικό για την Κίνα από τα τιμολόγια", πρόσθεσε ο Pavlick.
Ο Christopher Yoo, καθηγητής του δικαίου, της επικοινωνίας και της πληροφορικής και της επιστήμης των πληροφοριών στο Πανεπιστήμιο της Πενσυλβάνια, λέει ότι «η κινεζική κυβέρνηση θεωρείται ευρέως ότι ασκεί σημαντική επιρροή στην Huawei», όπως ανέφερε η MarketWatch. Οι ΗΠΑ βλέπουν μια απειλή εθνικής ασφάλειας στην πιθανή χρήση της Huawei από την Κίνα για επιτήρηση ή σαμποτάζ κρίσιμων τηλεπικοινωνιακών δικτύων στις ΗΠΑ και στους συμμάχους της, ιδιαίτερα δεδομένης της ηγετικής της θέσης στην κατασκευή βασικών εξαρτημάτων για πρωτοποριακά δίκτυα 5G.
Η Huawei είναι ο μεγαλύτερος πωλητής τηλεπικοινωνιακού εξοπλισμού, με 2018 πωλήσεις 43 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε παρόχους δικτύων ή φορείς και 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε smartphones, αναφέρει η Bank of America. Εν τω μεταξύ, μεγάλο μέρος των ημιαγωγών και λογισμικού της Huawei αγοράζονται από αμερικανικές εταιρείες. "Εάν η Huawei συνεχίσει να διακόπτεται, θα υπάρξει διακοπή της ικανότητάς της να πωλεί εξοπλισμό και προμηθευτές", επισημαίνει η έκθεση.
Αν ναι, οι ανταγωνιστές της Huawei που πιστεύει η BofA ότι θα μπορούσαν να κερδίσουν μερίδια αγοράς είναι η Cisco Systems Inc. (CSCO), η Juniper Networks Inc. (JNPR), η Nokia Corp. (NOK) και η LM Ericsson (ERIC). Οι Cybersecurity και οι παγκόσμιοι πωλητές smartphone, ειδικά και άλλοι κινέζοι πωλητές, μπορούν επίσης να επωφεληθούν.
Η Huawei ήταν ο τρίτος μεγαλύτερος αγοραστής ημιαγωγών παγκοσμίως, δαπανώντας 21 δισεκατομμύρια δολάρια το 2018, με περίπου 50% έως 55% να προέρχεται από τις ΗΠΑ, ανά BofA. Αυτό θέτει ορισμένους προμηθευτές από τις ΗΠΑ σε κίνδυνο από την ανανέωση της απαγόρευσης, όπως η Qualcomm Inc. (QCOM), η Xilinx Inc. (XLNX), η Intel Corp. (INTC), η Skyworks Solutions Inc. (SWKS), η Qorvo Inc., Analog Devices Inc. (ADI) και Texas Instruments Inc. (TXN). Η έκθεση εκτιμά ότι οι συνολικές πωλήσεις των αμερικανικών chipmakers μπορεί να μειωθούν κατά περίπου 6 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως.
Ο κατασκευαστής συσκευών αποθήκευσης δεδομένων Western Digital Corp. (WDC) και κατασκευαστής συνδετήρων Amphenol Corp. (APH) διατρέχουν επίσης ιδιαίτερο κίνδυνο από την απαγόρευση, σημειώνει η BofA. Επίσης, το τμήμα Google της Alphabet Inc. (GOOGL) δεν θα έχει πλέον τη δυνατότητα να παρέχει ενημερώσεις στο λογισμικό του Android smartphone ή την τεχνική υποστήριξη.
Από την άλλη πλευρά, ένα ενισχυμένο πρόγραμμα της Κίνας για να μειώσει την εξάρτηση από τα εισαγόμενα μάρκες μπορεί να αποτελέσει πλεονέκτημα για τους κατασκευαστές εξοπλισμού παραγωγής ημιαγωγών, όπως η Applied Materials Inc. (AMAT), η Lam Research Inc. (LRCX), η KLA Corp, (KLAC) και ASML Holding NV (ASML). Το 2018, η Κίνα κατανάλωσε 155 δισ. Μάρκα, από τα οποία το 90% εισήχθησαν, ανά BofA.
Κοιτάω μπροστά
«Εξετάζοντας το μέλλον», λέει ο David Kostin, σύμφωνα με την MarketWatch, η Goldman Sachs "πιστεύει ότι δεν θα επιτευχθεί εμπορική συμφωνία μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας πριν από τις προεδρικές εκλογές του Νοεμβρίου 2020." Σύμφωνα με την BofA: μετριοπαθείς, αν και οι αβεβαιότητες για το 2020 και μετά παραμένουν υψηλές ».
