Η Starbucks Corporation (SBUX) ανέβασε ήσυχα την ηγεσία της Nasdaq 100, καταγράφοντας πολύ ισχυρότερες αποδόσεις 2019 από ό, τι τα ευρέως διαδεδομένα μέλη της FAANG και τη συντριπτική πλειοψηφία των μετοχών μεγάλης τεχνολογίας. Ο γίγαντας καφέ ξέσπασε πάνω από την αντίσταση των τριών ετών στα 64 δολάρια το Νοέμβριο του 2018, ενώ ταυτόχρονα η πλειοψηφία του σύμπαντος της αγοράς ήταν σπειροειδής σε πολύμηνα χαμηλά επίπεδα και το απόθεμα σταθερά χτισμένο σε αυτή την ανθεκτικότητα τους τελευταίους εννέα μήνες, στο ανώτερο $ 90s.
Είναι αργά για να πηδήσει κανείς αυτό το κινούμενο αμαξοστοιχό, το οποίο έχει κάνει κράτηση 50% από τον Ιανουάριο, ή μπορεί οι επενδυτές να συμμετάσχουν στο πάρτι και ακόμα να κοιμηθούν τη νύχτα χωρίς φόβο για την αναπόφευκτη ύφεση; Εξάλλου, η αγορά υψηλών πωλήσεων και πώλησης υψηλότερων έχει νόημα μερικές φορές, αλλά θα λειτουργήσει σε αυτή την περίπτωση, ειδικά με γεωπολιτικές κεφαλές που ανεβαίνουν καθώς κατευθυνόμαστε προς το συχνά ασταθές τέταρτο τρίμηνο;
Σημάδια προειδοποίησης
Η πρώτη προειδοποίηση που τώρα δεν μπορεί να είναι η καλύτερη στιγμή για να αγοράσει είναι κρυμμένη στην τελευταία τιμή κλεισίματος. Το απόθεμα έληξε την συνεδρίαση την Παρασκευή 9 Αυγούστου στα 96, 30 δολάρια μετά την απόσπαση ενός υψηλού επιπέδου ύψους 99, 72 δολάρια στις 26 Ιουλίου. Όταν παίρνετε μια ευκαιρία, τραβήξτε μια λίστα μετοχών που διαπραγματεύονται για πρώτη φορά πάνω από 100 δολάρια και παρατηρήστε πόσοι συσπειρώθηκαν σε αυτό το ψυχολογικό επίπεδο και έπειτα σταμάτησαν ή αντιστράφηκαν μερικά σημεία πάνω ή κάτω από τον μαγικό αριθμό. Αυτή είναι η τυπική συμπεριφορά της αγοράς για διάφορους λόγους.
Πρώτον, οι αναλυτές καθορίζουν συνήθως στόχους τιμών σε στρογγυλεμένους αριθμούς σε μια αυτοτελής προφητεία που τροφοδοτεί την ανοδική πορεία. Ωστόσο, παίρνουν επίσης μια δεύτερη ή τρίτη ματιά όταν οι στόχοι χτυπήθηκαν, αλλάζοντας συχνά το μάθημα σε επιφυλακτικό σχόλιο που πιέζει την πίεση πώλησης. Αναδεικνύοντας αυτό το σημείο, η JPMorgan αφαίρεσε το απόθεμα Starbucks από την λίστα Focus Analyst "κατά την αποτίμηση" μόλις τρεις ημέρες μετά την κράτηση όλων των εποχών ύψους 28 σεντ κάτω των 100.
Δεύτερον, οι τεχνικοί βλέπουν τους μεγάλους στρογγυλεμένους αριθμούς ως φυσικές ζώνες αντοχής σε ανοδικές τάσεις, όπου ένα σύνολο κατόχων τραβάει στοίχημα, αφήνοντας ένα κενό που πρέπει να γεμίσει με νέους μετόχους που δεν φοβούνται να κρατούν ψηλά επίπεδα. Η ψυχολογία της αγοράς λειτουργεί επίσης όταν ένας ράλι ανυψώνεται σε $ 100 από τα $ 80 ή τα χαμηλά $ 90 επειδή οι έμποροι και οι επενδυτές μεταβαίνουν σε τρόπο προστασίας, νευρικοί που άλλοι νικητές θα τους χτυπήσουν έξω από την πόρτα εξόδου.
Οι στόχοι τιμών επιτεύχθηκαν
TradingView.com
Οι επεκτάσεις Fibonacci παρέχουν έναν άλλο λόγο να σκεφτούν δύο φορές για την αγορά του αποθέματος αυτή τη στιγμή. Είναι απολύτως φυσιολογικό τα μέση breakouts να φθάσουν τους στόχους τιμών στις 1.618 ή 2.000 επεκτάσεις προτού εισέλθουν σε ενδιάμεσες διορθώσεις, ενώ οι ηγέτες της αγοράς μπορούν συχνά να τεντώσουν την ανάκαμψη στην επέκταση 2.618. Το Starbucks έπληξε την επέκταση των 3.000, υπογραμμίζοντας την τεράστια σχετική δύναμη, προειδοποιώντας ότι η uptrend είναι εξαιρετικά υπερτιμημένη.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών είναι επίσης χρήσιμος για τη μέτρηση της μακροζωίας μιας ανοδικής τάσης ή μιας καθοδικής τάσης. Τα bullish και bearish crossovers προβλέπουν γενικά έξι έως εννέα μήνες σχετικής δύναμης ή αδυναμίας, ανάλογα με την υποκείμενη τάση. Το απόθεμα εισήλθε σε κύκλο αγορών τον Οκτώβριο του 2017, το οποίο έχει πλέον τεντωθεί σε 22 μήνες, προσθέτοντας αναγνώσεις υπερβολικής αγοράς που προβλέπουν την έναρξη μιας διορθώσεως πολλών μηνών.
Το χρονικό διάστημα που αφιερώνεται σε επίπεδα υπεραγοράς παρέχει επιπλέον εισροές, με προηγούμενα αναλόγια που συχνά λειτουργούν ως fractals για τρέχουσα δράση τιμής. Κοιτάζοντας πίσω την προηγούμενη δεκαετία, το απόθεμα κρατούσε αναγνώσεις για περίπου ένα χρόνο σε δύο περιπτώσεις, ενώ κατά μέσο όρο περίπου 10 μήνες. Το σημερινό παράδειγμα περνούσε στη ζώνη αυτή πριν από 10 μήνες τον Οκτώβριο του 2018, οπότε έχει εισέλθει τώρα σε μια περίοδο αντιστροφής υψηλών αποδόσεων που εκτείνεται στην πρώτη επέτειο μόλις επτά εβδομάδες από τώρα.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα Starbucks σημείωσε άνοδο κατά 50% μέχρι το 2019, αλλά συγκεντρώνονται σκοτεινά τεχνικά σύννεφα, αυξάνοντας τις πιθανότητες για μια ενδιάμεση διόρθωση που δοκιμάζει πολύ χαμηλότερα επίπεδα τιμών.
