Οι μετοχές της Morgan Stanley (MS) ξεπέρασαν το 6% της συνεδρίασης της Πέμπτης πριν τη διάθεση στην αγορά, αφού η εταιρία έχασε τις προσδοκίες κερδών και εσόδων του τέταρτου τριμήνου με ευρύ περιθώριο. Τα αποτελέσματα της μέτριας τάσης ακολουθούν μια μικτή τσάντα για άλλες επενδυτικές και εμπορικές τράπεζες, που δεν ακούγονται καθόλου σαφείς για τους παίκτες που δεν θέλουν να φτιάξουν έκθεση. Οι αντίπαλοι έπεσαν στη συμπάθεια μετά από τις ειδήσεις, σηματοδοτώντας ένα πιθανό τέλος στο ράλι του ομίλου.
Το χρηματιστήριο εξακολουθεί να διαπραγματεύεται πολύ κάτω από την αγορά ταύρων του 2007 υψηλό, υπογραμμίζοντας την εκτεταμένη ζημία στον ισολογισμό και τις ομοσπονδιακές μεταρρυθμίσεις που μειώνουν το κέρδος που προέκυψαν από το κραχ του 2008. Το απόθεμα της Morgan Stanley έπεσε πάνω από 35% μετά την αποχώρησή του το Μάρτιο του 2018, πέφτοντας σε χαμηλό επίπεδο δύο ετών και τώρα διαπραγματεύεται σε επίπεδο που είχε επιτευχθεί για πρώτη φορά το 1998. Αυτό μας λέει ότι η δράση επί των τιμών δεν έχει προσθέσει ούτε μία δεκάρα τις τελευταίες δύο δεκαετίες.
MS Μακροπρόθεσμος Χάρτης (1993 - 2019)
TradingView.com
Η εταιρεία κυκλοφόρησε δημοσίως με διακεκομμένη προσαρμογή $ 6, 64 το Φεβρουάριο του 1992 και έδαφος πλευρικά στις αρχές του 1995, αναπηδώντας κατά μήκος της αρχικής εκτύπωσης IPO. Στη συνέχεια, γύρισε απότομα υψηλότερα, εισάγοντας μια ισχυρή ανοδική πορεία που σταμάτησε στα $ 40 το 1998 κατά τη διάρκεια της Ασίας Contagion. Ένα κύμα ανάκαμψης του 1999 έπληξε τα νέα υψηλά επίπεδα, πριν από μια τελική ανοδική πορεία που έληξε στα χαμηλά επίπεδα των 90 δολαρίων το τρίτο τρίμηνο του 2000. Η μετέπειτα πτώση έχασε πάνω από το 70% της αξίας του μετοχικού κεφαλαίου στο χαμηλό του Οκτωβρίου 2002 στα 23, 91 δολάρια.
Μια αναλογική αναδρομή έληξε πάνω από 50 δολάρια το 2004, αποδίδοντας παράλληλα δράση σε ένα ράλι του 2006 που έληξε στο επίπεδο retracement αγοράς του Fibonacci.786 που πωλήθηκε το β 'εξάμηνο του 2008 και στη συνέχεια κατέρρευσε με τις παγκόσμιες αγορές, βρίσκοντας υποστήριξη τον Οκτώβριο εντός επτά λεπτών της δημόσιας προσφοράς του 1993. Αυτή η χαμηλή εκτύπωση έληξε τελικά την οκταετή πτωτική τάση, σηματοδοτώντας μια ιστορική ευκαιρία αγοράς, μπροστά από μια αναπήδηση που έλειπε από ατμό στα μέσα $ 30 το 2010.
Το απόθεμα κατέγραψε υψηλότερα χαμηλά επίπεδα το 2011 και το 2012, φτάνοντας τελικά υψηλότερα σε ένα uptick που σταμάτησε πέντε βαθμούς πάνω από το υψηλό του 2010 το 2015. Ένα τρίτο υψηλότερο χαμηλό το 2016 προκάλεσε νέους αγοραστές από το περιθώριο, αποδίδοντας ένα συγκρατημένο ράλι που τοποθετούσε αντίσταση 2015 μετά προεδρική εκλογή. Η μεταγενέστερη πρόοδος δεν μπόρεσε να μετριάσει τις μακροπρόθεσμες τεχνικές ζημίες, καθυστερώντας την αντιστάθμιση της οκταετούς πτωτικής τάσης του Μαρτίου του 2018, ενώ η επακόλουθη πτώση προκάλεσε το Δεκέμβριο του 2018 τον εκθετικό κινητό μέσο όρο (EMA) των 50 μηνών.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών εισήχθη σε κύκλο πωλήσεων τον Μάρτιο του 2018, φθάνοντας στο επίπεδο του υπερβάλλοντος κέρδους τον Ιούνιο. Η συνεχιζόμενη πίεση πώλησης υποχώρησε τον δείκτη στην πιο ακραία ανάγνωση του ιστορικού του αποθέματος τον Ιούνιο, ενώ μια διαδεδομένη διασταύρωση για το 2019 οδήγησε σε ένα νέο κύκλο αγοράς που προβλέπει έξι έως εννέα μήνες σχετικής ισχύος. Ωστόσο, η πώληση του σήμερα το πρωί έχει μειώσει το απόθεμα πίσω στην υποστήριξη EMA 50 μηνών, δημιουργώντας ένα κρίσιμο τεστ της διαθέσιμης αγοραστικής δύναμης.
MS Βραχυπρόθεσμο Διάγραμμα (2016 - 2019)
TradingView.com
Ένα πλέγμα Fibonacci που εκτείνεται σε όλη την ανοδική πορεία που ξεκίνησε το 2016 δείχνει την επιβράδυνση του 2018 που παύει στο επίπεδο retracement 0, 88 τον Οκτώβριο, πριν από μια κατανομή που έληξε μέσα σε 77 σεντς του επιπέδου retracement 0, 618 το Δεκέμβριο. Η αναπήδηση στον Ιανουάριο έφτασε σε νέα αντίσταση αυτή την εβδομάδα, μπροστά από την έντονη ανταπόκριση πώλησης των ειδήσεων σήμερα το πρωί. Εν τω μεταξύ, τα EMA 50 ημερών και 50 μηνών έχουν ευθυγραμμιστεί κοντά στα $ 42, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι οι ταύροι θα κάνουν στάση στις επόμενες συνεδρίες. Ακόμα κι έτσι, το επίπεδο retracement.618 μοιάζει με το βασικό σημείο καμπής σε αυτή την εξίσωση, με μια βλάβη που πιθανόν να δημιουργήσει ένα γρήγορο ταξίδι στα $ 20s.
Ο δείκτης συσσώρευσης όγκου σε ισορροπία (OBV) υποχώρησε επίσης σε χαμηλό για δύο χρόνια το Δεκέμβριο, σηματοδοτώντας μια επιθετική έξοδο κεφαλαίων λιανικής και ιδρυμάτων. Η πίεση που ασκήθηκε τον Ιανουάριο προκάλεσε μια μικρή αναπήδηση, αλλά τώρα θα χρειαστούν μήνες συσσώρευσης για την οικοδόμηση νέας χορηγίας. Οι τριμηνιαίες μετρήσεις της Bearish θα μπορούσαν να καταστήσουν δυσκολότερη αυτή την αποστολή, με τη νέα ώθηση του κυριότερου αισθήματος να διατηρεί το κεφάλαιο στο περιθώριο.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα της Morgan Stanley πωλείται μετά από εκτιμήσεις του τέταρτου τριμήνου, αλλά η ισχυρή υποστήριξη στα χαμηλά 40 δολάρια θα πρέπει να πραγματοποιηθεί τις προσεχείς εβδομάδες.
