Οι οικονομικοί αναλυτές εκφράζουν τις απόψεις τους για τη μελλοντική απόδοση μιας ασφάλειας. Μπορούν να δώσουν αξιολογήσεις αξιολόγησης της υποβαθμισμένης κατάστασης, του υπερβολικού βάρους ή της αγοράς σε μια ασφάλεια. Εάν οι αναλυτές δίνουν ένα απόθεμα υπέρβαρα, αναμένουν ότι το απόθεμα θα ξεπεράσει τη βιομηχανία του στην αγορά. Οι αναλυτές μπορούν να δώσουν ένα απόθεμα υπέρβαρης σύστασης λόγω μιας σταθερής ροής θετικών ειδήσεων, καλών κερδών και αυξημένης καθοδήγησης.
Οι αναλυτές θα δώσουν μια μετοχή υπέρβαρης σύστασης αν πιστεύουν ότι η αναμενόμενη απόδοση του αποθέματος θα είναι μεγαλύτερη από τη μέση απόδοση της βιομηχανίας ή της αγοράς για μια δεδομένη χρονική περίοδο. Οι αναλυτές μπορούν επίσης να παρέχουν έναν στόχο τιμής όταν δίνουν μια μετοχή υπέρβαρης διαβάθμισης.
Για παράδειγμα, υποθέστε ότι η εταιρεία ABC βρίσκεται στον τομέα της βιοτεχνολογίας, έχει φάρμακο για τον καρκίνο του πνεύμονα και διαπραγματεύεται αυτήν την περίοδο στα $ 100. Ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία κυκλοφορεί θετικά στοιχεία και λαμβάνει την έγκριση της FDA, και το απόθεμα αυξάνεται κατά 25%. Οι αναλυτές μπορούν να δώσουν τη γνώμη τους με βάση αυτά τα νέα και να υπολογίσουν το αποθεματικό υπέρβαρο με στόχο τιμής 175 δολάρια για το οικονομικό έτος.
Βαθμός υπερβολικού βάρους
Οι αναλυτές μπορούν επίσης να δώσουν ένα απόθεμα υπέρβαρης βαθμολογίας λόγω των θετικών κερδών και της αύξησης της καθοδήγησης. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι η εταιρεία DEF, εταιρεία τεχνολογίας, θα ανακοινώσει τα τριμηνιαία αποτελέσματα κέρδους της και θα κερδίσει τα κέρδη της ανά μετοχή και τις εκτιμήσεις εσόδων. Επιπλέον, η εταιρεία αυξάνει τα κέρδη ανά μετοχή για ολόκληρο το έτος και κατευθύνσεις εσόδων κατά 25%.
Το απόθεμα αυξάνεται κατά 10%, μετά την αποδέσμευση των κερδών του, από $ 80 σε $ 88 ανά μετοχή. Ας υποθέσουμε ότι ο τομέας έχει υποπαιδεύσει την αγορά και η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου μειώνεται κατά 20% σε ετήσια βάση, ενώ η τιμή της μετοχής της DEF αυξάνεται κατά 25% από έτος σε έτος.
Οι αναλυτές ενδέχεται να δώσουν στο απόθεμα μια καλύτερη απόδοση με στόχο τιμής 150 δολαρίων, επειδή αναμένουν απόδοση που θα ξεπεράσει τον κλάδο από τότε που το απόθεμα εκτιμάται ενώ ο κλάδος υποτιμά.
