Τι είναι μια Ομάδα Peer;
Μια ομότιμη ομάδα είναι μια ομάδα ατόμων ή οντοτήτων που μοιράζονται τα ίδια χαρακτηριστικά και ενδιαφέροντα μεταξύ τους. Οι ομάδες ομοτίμων, στην περίπτωση των ανθρώπων, έχουν χαρακτηριστικά που περιλαμβάνουν ομοιότητες όπως η κοινωνικοοικονομική κατάσταση, το επίπεδο εκπαίδευσης, το εθνικό υπόβαθρο και τα λοιπά μεταξύ των μεμονωμένων μελών του. Στο πλαίσιο των επιχειρήσεων, μια ομάδα ομοτίμων αναφέρεται σε εταιρείες που ανταγωνίζονται στον ίδιο κλάδο και έχουν παρόμοιο μέγεθος.
Βασικές τακτικές
- Μια ομότιμη ομάδα αναφέρεται σε όμοια άτομα ή οργανισμούς που μοιράζονται αρκετές ομοιότητες, καθιστώντας τα εύκολα συγκρίσιμα ως ομάδα. Ατομικές ομότιμες ομάδες περιλαμβάνουν άτομα που έχουν παρόμοια χαρακτηριστικά όπως εισόδημα, γεωγραφική θέση, ηλικία ή φυλή. βιομηχανία ή ανταγωνιστές και μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την ανάλυση από ομοτίμους.
Κατανόηση των ομότιμων ομάδων
Στην έρευνα επενδύσεων, η ανάλυση από ομοτίμους είναι ζωτικής σημασίας για την κατάρτιση μιας αποτίμησης για ένα συγκεκριμένο απόθεμα. Η έμφαση δίνεται στη σύγκριση των «μήλων με τα μήλα», πράγμα που σημαίνει ότι τα μέλη της ομάδας ομοτίμων θα πρέπει να είναι λίγο πολύ παρόμοια με την υπό έρευνα εταιρεία, ιδίως όσον αφορά τους κύριους τομείς δραστηριότητάς τους και την κεφαλαιοποίηση της αγοράς.
Η ανάλυση της ομαδικής ομάδας μπορεί να επιτρέψει στους επενδυτές να εντοπίσουν ανωμαλίες αποτίμησης για ένα συγκεκριμένο απόθεμα. Για παράδειγμα, ένα απόθεμα που διαπραγματεύεται με κέρδος πολλαπλάσιο των 15x - σε σύγκριση με μέσο όρο πολλαπλάσιο των 10x για την ομάδα ομοτίμων του - θα μπορούσε δικαιολογημένα να θεωρηθεί υπερτιμημένο. Εναλλακτικά, οι επενδυτές μπορούν να αποκαλύψουν τους πιθανούς λόγους για το υψηλότερο κέρδος πολλαπλάσιο και τελικά να καθορίσουν ότι αξίζει.
Αν δεν είναι αμέσως προφανές, ορισμένες ομάδες ομότιμων αναγνωρίζονται μερικές φορές από μια συγκεκριμένη εταιρεία στην κατάθεσή της 10-K και σχεδόν πάντοτε στην υποβολή πληρεξουσίου (Έντυπο DEF14A), αν και η τελευταία μπορεί να είναι πιο εκτεταμένη σε συγκεκριμένους επιχειρηματικούς τομείς και χρησιμοποιείται εκτελεστικά σχέδια αποζημίωσης. Ο Lockheed Martin, για παράδειγμα, αναφέρει τα General Dynamics, Raytheon και Northrup Grumman ως συνομηλίκους. Περιλαμβάνει επίσης την Caterpillar, United Parcel Service και 3M.
Χρησιμοποιώντας ομότιμες ομάδες
Η σύγκριση μεταξύ ομοτίμων είναι μία από τις πιο ευρέως χρησιμοποιούμενες και αποδεκτές μέθοδοι ανάλυσης μετοχών που χρησιμοποιούνται από επαγγελματίες αναλυτές και από μεμονωμένους επενδυτές. Έχει αποδειχθεί αποτελεσματική και αποτελεσματική, δείχνοντας γρήγορα ποια αποθέματα μπορεί να υπερτιμηθούν και τα οποία μπορεί να προσφέρουν καλές προσθήκες σε ένα χαρτοφυλάκιο. Ενώ υπάρχουν και άλλες μέθοδοι για τον προσδιορισμό του πότε ένα απόθεμα αξίζει να αγοραστεί, όπως η προεξοφλημένη ταμειακή ροή ή η τεχνική ανάλυση, η ανάλυση σύγκρισης μεταξύ ομοτίμων παραμένει βασικό εργαλείο για την αποκάλυψη υποτιμημένων αποθεμάτων. Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τον τρόπο χρήσης της σύγκρισης από ομοτίμους καθώς και για τον τρόπο με τον οποίο αυτή η μέθοδος στοιβάζεται έναντι άλλων τύπων ανάλυσης. Επειδή τα δεδομένα που είναι απαραίτητα για τη διεξαγωγή της ανάλυσης είναι γενικά δημόσια και εύκολα προσβάσιμα σε οικονομικούς ιστότοπους, είναι εύκολο για οποιονδήποτε να αρχίσει να χρησιμοποιεί αυτή τη μέθοδο ανάλυσης.
