Τι είναι τα πολύτιμα μέταλλα;
Τα πολύτιμα μέταλλα είναι όρος για την ταξινόμηση μετάλλων που θεωρούνται σπάνιες ή / και έχουν υψηλή οικονομική αξία. Οι υψηλότερες σχετικές τιμές αυτών των μετάλλων οδηγούνται από διάφορους παράγοντες, όπως η σπανιότητά τους, οι χρήσεις τους σε βιομηχανικές διεργασίες και ως επενδυτικά οχήματα. Τα πιο δημοφιλή πολύτιμα μέταλλα με τους επενδυτές είναι ο χρυσός, η πλατίνα και το ασήμι, και τα πολύτιμα μέταλλα που χρησιμοποιούνται στις βιομηχανικές διεργασίες περιλαμβάνουν το ιρίδιο, το οποίο χρησιμοποιείται στα ειδικά κράματα, και το παλλάδιο, το οποίο χρησιμοποιείται στις ηλεκτρονικές και χημικές εφαρμογές.
Βασικές τακτικές
- Τα πολύτιμα μέταλλα περιλαμβάνουν πολύτιμα εμπορεύματα όπως χρυσό, ασήμι και πλατίνα. Το χρυσό και το ασήμι έχουν αναγνωριστεί εδώ και πολύ καιρό ως πολύτιμα μέταλλα και έχουν πολυπόθητο από την αρχαιότητα. Οι σύγχρονοι επενδυτές επιδιώκουν την κατανομή των πολύτιμων μετάλλων ως διαφοροποιητή χαρτοφυλακίου και την αντιστάθμιση του πληθωρισμού. Οι έμποροι και οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν μέταλλα μέσω διάφορων μηχανισμών, περιλαμβανομένης της κατοχής φυσικού χρυσού ή νομίσματος, αγορών παραγώγων ή μέταλλα ETF.
Κατανόηση των πολύτιμων μετάλλων
Οι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν σε πολύτιμα μέταλλα αγοράζοντας το φυσικό περιουσιακό στοιχείο, αγοράζοντας συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για το συγκεκριμένο μέταλλο ή αγοράζοντας μετοχές σε εταιρείες που διαπραγματεύονται στο εμπόριο με αντικείμενο την εξερεύνηση ή παραγωγή πολύτιμων μετάλλων. Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) προσφέρουν επίσης μια ποικιλία στρατηγικών, συμπεριλαμβανομένων κεφαλαίων που υποστηρίζονται από χρυσό, χαρτοφυλάκια επιχειρήσεων εξόρυξης και μόχλευση.
Ως επένδυση, τα πολύτιμα μέταλλα επιδιώκονται να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκια και ως αποθήκη αξίας, ιδίως ως αντιστάθμιση του πληθωρισμού και σε περιόδους οικονομικής αβεβαιότητας. Το πιο δημοφιλές πολύτιμο μέταλλο για επενδυτικούς σκοπούς είναι ο χρυσός, ακολουθούμενος από ασήμι, και υπάρχουν αρκετές επιλογές για την απόκτηση της έκθεσης.
Αρκετοί παράγοντες ευθύνονται για την αυξημένη επιθυμία να συγκεντρωθεί το λαμπερό κίτρινο μέταλλο:
- Συστηματικές οικονομικές ανησυχίες: Όταν οι τράπεζες και τα χρήματα θεωρούνται ασταθή ή / και η πολιτική σταθερότητα είναι αμφισβητήσιμη, ο χρυσός αναζητείται συχνά ως ασφαλές κατάστημα αξίας. Πληθωρισμός: Όταν τα πραγματικά ποσοστά απόδοσης στις αγορές μετοχών, ομολόγων ή ακινήτων είναι αρνητικά, οι άνθρωποι συσσωρεύονται τακτικά στον χρυσό ως περιουσιακό στοιχείο που θα διατηρήσει την αξία του. Πόλεμος ή πολιτικές κρίσεις: Ο πόλεμος και οι πολιτικές αναταραχές έχουν στείλει πάντα τους ανθρώπους σε χρυσό-αποθεματικό τρόπο. Μια εξοικονόμηση ολόκληρης της ζωής μπορεί να γίνει φορητή και αποθηκευμένη έως ότου πρέπει να διατεθεί για τρόφιμα, καταφύγιο ή ασφαλή διέλευση σε έναν λιγότερο επικίνδυνο προορισμό.
Πώς να εμπορευτείτε πολύτιμα μέταλλα
Κρατώντας ράβδους
Τα πολύτιμα μέταλλα μπορούν να αγοραστούν και να κρατηθούν με τη μορφή ράβδων ή κερμάτων. Οι χρυσές ράβδοι έχουν κατά κανόνα πολύ χαμηλό περιθώριο στις τιμές spot, αλλά μπορεί να είναι δυσκίνητες. Τα χρυσά νομίσματα, όπως η νότια Krugerrands της Νότιας Αφρικής, επίσης διαπραγματεύονται κοντά στις τιμές spot και προσφέρουν μεγαλύτερη ευελιξία στους επενδυτές που αγοράζουν ή πωλούν ποσότητες μικρότερες από 400 ουγγιές τριαντάφυλλα, το οποίο είναι το κανονικό μέγεθος χρυσού.
Συναλλαγές Futures
Στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης διαπραγματεύεται μεγάλη ποικιλία εμπορευμάτων, συμπεριλαμβανομένων των πολύτιμων μετάλλων. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης προσφέρουν στους επενδυτές ένα μοχλευμένο μέσο αγοράς ή πώλησης πολύτιμων μετάλλων, που καθορίζονται σε μια συγκεκριμένη τιμή και χρόνο στο μέλλον. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης θεωρούνται γενικά ως κερδοσκοπικά οχήματα, αλλά μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για τον αποκλεισμό των τιμών για αγορές και πωλήσεις φυσικών εμπορευμάτων. Υπάρχουν αγορές προαιρετικών εξαρτημάτων και για πολλά πολύτιμα μέταλλα.
Ορυχεία
Οι εταιρείες εξόρυξης που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο προσφέρουν πολύτιμα μέταλλα σε επίπεδο παραγωγού, αλλά η κατηγορία αυτή έχει υποβαθμίσει άλλα οχήματα λόγω ποικίλων προκλήσεων, όπως υψηλά επίπεδα χρέους της εταιρείας, αύξηση του κόστους εργασίας και περιβαλλοντικά ζητήματα. Εκτός από τις επιμέρους επιδόσεις, η αγορά ιδίων παραγωγών αυξάνει τον κίνδυνο σε σύγκριση με τις διαφοροποιημένες συμμετοχές.
Αμοιβαία κεφάλαια
Για τους επενδυτές που αναζητούν διαφοροποιημένη έκθεση σε εταιρείες εξόρυξης πολύτιμων μετάλλων, υπάρχουν πολυάριθμα αμοιβαία κεφάλαια που προσφέρουν έκθεση σε διαφορετικές γεωγραφικές περιοχές και ανώτατα όρια αγορών. Οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν μεταξύ κονδυλίων που περιορίζουν τις επενδύσεις σε συγκεκριμένους τομείς ή επενδύουν σε παγκόσμιο επίπεδο, καθώς και σε μεγάλες ανησυχίες για την εξόρυξη χρυσού ή σε νέους παραγωγούς.
Χρηματοδοτικά Αμοιβαία Κεφάλαια
Το ευρύτερο φάσμα των επενδυτικών στρατηγικών για τα πολύτιμα μέταλλα μπορεί να βρεθεί σε χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο με επιλογές, συμπεριλαμβανομένων των κατώτερων και ανώτερων παραγωγών, των χρυσών ράβδων και της μόχλευσης. Εκτός από την προσφορά πολυάριθμων στρατηγικών, τα ETF προσφέρουν το πλεονέκτημα της καθημερινής ρευστότητας και του χαμηλού κόστους συναλλαγών.
Κίνδυνοι πολύτιμων μετάλλων
Κάθε επένδυση έρχεται με το δικό της σύνολο κινδύνων. Αν και μπορεί να έρθουν με ένα ορισμένο βαθμό ασφάλειας, υπάρχει πάντα κάποιος κίνδυνος που έρχεται με την επένδυση σε πολύτιμα μέταλλα. Οι τιμές των μετάλλων μπορούν να μειωθούν σε περιόδους οικονομικής βεβαιότητας, θέτοντας ένα αποσβεστήρα για όσους θέλουν να επενδύσουν σε μεγάλο βαθμό στην αγορά των πολύτιμων μετάλλων. Η πώληση μπορεί να είναι μια πρόκληση σε περιόδους οικονομικής μεταβλητότητας, καθώς οι τιμές τείνουν να εκτοξεύονται. Η εύρεση ενός αγοραστή για φυσικά μέταλλα μπορεί να είναι δύσκολη.
Ένας άλλος κίνδυνος για τις τιμές των πολύτιμων μετάλλων περιλαμβάνει το ζήτημα της προσφοράς. Όταν η ζήτηση ανεβαίνει, η υπάρχουσα παροχή μπορεί να αρχίσει να εξαντλείται. Και αυτό σημαίνει ότι οι παραγωγοί θα πρέπει να φέρουν περισσότερα από κάθε μέταλλο στην αγορά. Εάν υπάρχει μικρή ποσότητα μεταλλικών μετάλλων, αυτό θα μπορούσε να ασκήσει πίεση στις τιμές.
