Οι επενδυτικές τράπεζες εξυπηρετούν έναν αριθμό σκοπών στον χρηματοοικονομικό και στον επενδυτικό κόσμο, περιλαμβανομένης της αναδοχής νέων εκδόσεων μετοχών, του χειρισμού των συγχωνεύσεων και εξαγορών και του οικονομικού συμβούλου.
Οι άλλοι ρόλοι των επενδυτικών τραπεζών περιλαμβάνουν τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων για μεγάλα επενδυτικά κεφάλαια και τη διαχείριση προσωπικού πλούτου για άτομα υψηλής αξίας. Ορισμένες από τις μεγάλες επενδυτικές τράπεζες περιλαμβάνουν τις εταιρείες Goldman Sachs, JPMorgan Chase και Credit Suisse.
Πώς λειτουργούν οι επενδυτικές τράπεζες
Ως βασική λειτουργία τους, οι τράπεζες επενδύσεων βοηθούν τις εταιρείες να αποκτήσουν χρηματοδότηση μέσω της εύρεσης επενδυτών για εταιρικά ομόλογα. Ο ρόλος της επενδυτικής τράπεζας ξεκινά με την προ-αναδοχή συμβουλευτικών υπηρεσιών και συνεχίζεται μετά τη διανομή τίτλων με τη μορφή συμβουλών. Η επενδυτική τράπεζα θα εξετάσει επίσης για την ακρίβεια τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας και θα δημοσιεύσει ενημερωτικό δελτίο που εξηγεί την προσφορά στους επενδυτές προτού οι τίτλοι διατεθούν για αγορά.
Οι πελάτες των επενδυτικών τραπεζών περιλαμβάνουν εταιρείες, συνταξιοδοτικά ταμεία, άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, κυβερνήσεις και hedge funds. Οι καλύτερες επενδυτικές τράπεζες είναι συνήθως οι μεγαλύτερες. Όσο περισσότερες συνδέσεις έχει η τράπεζα στην αγορά, τόσο πιο πιθανό είναι να κερδίσει. Οι μεγαλύτερες επενδυτικές τράπεζες έχουν πελάτες σε όλο τον κόσμο.
Βασικές τακτικές
- Οι ρόλοι των επενδυτικών τραπεζών περιλαμβάνουν την ανάληψη νέων εκδόσεων μετοχών, τον χειρισμό των συγχωνεύσεων και εξαγορών και τη λειτουργία του χρηματοπιστωτικού συμβούλου. Οι τράπεζες επενδύσεων βοηθούν τις εταιρείες να αποκτήσουν χρηματοδότηση μέσω της εύρεσης επενδυτών για εταιρικά ομόλογα.
Αναδοχή νέων θεμάτων αποθεμάτων
Ένας από τους πρωταρχικούς ρόλους μιας επενδυτικής τράπεζας είναι να χρησιμεύσει ως ένα είδος διαμεσολάβησης μεταξύ εταιρειών και επενδυτών μέσω αρχικών δημόσιων προσφορών (IPOs). Οι επενδυτικές τράπεζες παρέχουν υπηρεσίες αναδοχής για νέα θέματα μετοχών όταν μια εταιρεία αποφασίζει να γίνει δημόσια και αναζητά κεφάλαια. Η αναδοχή βασικά συνεπάγεται ότι η επενδυτική τράπεζα αγοράζει ένα συμφωνημένο αριθμό μετοχών του νέου μετοχικού κεφαλαίου, το οποίο στη συνέχεια μεταπωλεί μέσω χρηματιστηρίου.
Μέρος της εργασίας της επενδυτικής τράπεζας είναι να αξιολογήσει την εταιρεία και να καθορίσει μια λογική τιμή στην οποία θα προσφέρει μετοχές μετοχών. Οι δημόσιες εγγραφές, ειδικά για τις μεγαλύτερες εταιρείες, περιλαμβάνουν συνήθως περισσότερες από μία επενδυτικές τράπεζες. Με αυτόν τον τρόπο, ο κίνδυνος εξαγοράς διαφέρει από διάφορες τράπεζες, μειώνοντας την έκθεση οποιασδήποτε τράπεζας και απαιτώντας μια σχετικά χαμηλότερη οικονομική δέσμευση στην IPO. Οι επενδυτικές τράπεζες ενεργούν επίσης ως ασφαλιστές για θέματα εταιρικών ομολόγων.
Συμβουλευτικοί ρόλοι χρηματοδότησης
Οι επενδυτικοί τραπεζίτες ενεργούν σε διάφορες συμβουλευτικές ικανότητες για τους πελάτες τους. Εκτός από τον χειρισμό των δημόσιων εγγραφών, οι επενδυτικές τράπεζες προσφέρουν συμβουλές στις εταιρίες σχετικά με τη συμμετοχή του κοινού στην εταιρεία ή την άντληση κεφαλαίων με εναλλακτικά μέσα. Οι επενδυτικές τράπεζες συμβουλεύουν τακτικά τους πελάτες τους για όλες τις πτυχές της χρηματοδότησης.
Συγχωνεύσεις και εξαγορές
Η διαχείριση των συγχωνεύσεων και εξαγορών αποτελεί βασική λειτουργία των επενδυτών. Όπως και με τις δημόσιες εγγραφές, ένας από τους κύριους τομείς εμπειρογνωμοσύνης μιας επενδυτικής τράπεζας είναι η ικανότητά της να αξιολογεί την αξία μιας πιθανής απόκτησης και να φτάνει σε μια δίκαιη τιμή. Μια επενδυτική τράπεζα μπορεί επιπλέον να συνδράμει στη διάρθρωση και τη διευκόλυνση της απόκτησης προκειμένου να καταστεί η συμφωνία όσο το δυνατόν πιο ομαλή.
