Η αμφιλεγόμενη αυτοκινητοβιομηχανία Tesla, Inc. (TSLA) παρουσιάζει άσχημη πτώση σε αυτή τη σκληρή αγορά του καλοκαιριού, πέφτοντας σαν βράχος μετά από ένα ράλι υπερπώλησης έξι εβδομάδων που αντιστράφηκε τον Ιούλιο σε μεγάλη αντίσταση μεταξύ $ 250 και $ 270. Προσθέτοντας την αυξανόμενη ανησυχία των μετόχων, το χρηματιστήριο έσπασε μόλις ενδιάμεση υποστήριξη κοντά σε $ 230, εκθέτοντας ένα δεύτερο ταξίδι στο ψυχολογικό επίπεδο των $ 200 και μια κρίσιμη δοκιμή στο χαμηλό τριετές του Ιουνίου στα $ 176.99.
Ο συγχρονισμός δεν θα μπορούσε να είναι χειρότερος, καθώς η παραγωγή του μοντέλου 3 τελικά επιταχύνεται και ο CEO Elon Musk αποφεύγει τον αυτοαμποτισμό, σε αντίθεση με τις πολυάριθμες περιπέτειές του το 2018. Το πρόβλημα είναι διπλό. Πρώτον, η Wall Street ανησυχεί ότι η Tesla δεν έχει βιώσιμη πορεία προς την κερδοφορία, αφού ανέφερε μια πολύ μεγαλύτερη από την αναμενόμενη ζημία στην τριμηνιαία έκθεση του Ιουλίου. Δεύτερον, και πιο επείγουσα αυτή τη στιγμή, το κινεζικό gigafactory της Tesla αξίας 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων μπορεί να έρθει σε απευθείας σύνδεση την ίδια στιγμή που το τοπικό συναίσθημα προς όλα τα πράγματα - οι Αμερικανοί πέφτουν σε χαμηλά γενιά.
Επιπλέον, οι κινεζικές πωλήσεις αυτοκινήτων έχουν μειωθεί τώρα 13 συνεχόμενες μήνες μετά από μόλις 3, 7% τον Ιούλιο, σημειώνοντας υποχώρηση της ζήτησης. Ο Tesla χρειάζεται άσχημα τις διεθνείς πωλήσεις για την επίτευξη μακροπρόθεσμων στόχων και η Κίνα ανέκαθεν διαδραμάτισε σημαντικό ρόλο σε αυτόν τον στόχο. Η αποτυχία μπορεί να είναι καταστροφική, ειδικά με ανεπίλυτα ευρωπαϊκά θέματα εμπορίου και με μια αγορά ομολόγων που αναβοσβήνει με αδιαμφισβήτητα σημάδια μιας επικείμενης οικονομικής επιβράδυνσης.
Ο Tesla πρέπει επίσης να αντιμετωπίσει έναν αυξανόμενο κατάλογο των προβλημάτων ασφάλειας και θανάτου που σχετίζονται με το συναίσθημα. Μόλις τις δύο τελευταίες εβδομάδες, η Εθνική Υπηρεσία Ασφάλειας Οδικής Κυκλοφορίας εξέδωσε επιστολή περί παύσης και εγκατάλειψης αδικαιολόγητων ισχυρισμών ασφάλειας, ένας ιδιοκτήτης μήνυσε την εταιρεία σχετικά με περιορισμένη χωρητικότητα μπαταρίας και ένα μοντέλο 3 πυροβόλησε στη Ρωσία. Αν και αυτά είναι τυπικά θέματα εκκίνησης, η δεξαμενή καλής θέλησης και εμπιστοσύνης του Tesla έχει συρρικνωθεί άσχημα τον περασμένο χρόνο, καθιστώντας δύσκολη την απομάκρυνση των αρνητικών ανατροφοδοτήσεων.
Εβδομαδιαίο Διάγραμμα TSLA (2013 - 2019)
TradingView.com
Μια ανοδική πορεία του 2013 έφθασε στη φωτιά, ανεβάζοντας το απόθεμα σε ένα τσιπ που τροφοδοτήθηκε με δυναμική που έπεσε πάνω από 250 δολάρια το πρώτο τρίμηνο του 2014. Εμφανίστηκε υψηλότερα πάνω από τα $ 290 λίγους μήνες αργότερα και εγκαταστάθηκε σε ένα ασταθές εύρος συναλλαγών με υποστήριξη στα $ 175. Αυτό το μικτό μοτίβο διατηρήθηκε άθικτο μέχρι τις προεδρικές εκλογές του 2016, γεγονός που προκάλεσε μια ισχυρή έκρηξη αγοραστικής δύναμης που έσπασε την αντίσταση στην περιοχή το πρώτο τρίμηνο του 2017.
Η ανοδική τάση υποχώρησε πάνω από 380 δολάρια τον Ιούνιο του 2017, αποδίδοντας τέσσερις αποτυχημένες προσπάθειες ξεμπλοκαρίσματος μέχρι το Δεκέμβριο του 2018. Οι πωλήσεις στη διάρκεια της περιόδου έφτασαν μεταξύ 245 και 260 δολάρια, ενισχύοντας τη στήριξη που έσπασε σε μειονεκτική θέση τον Απρίλιο του 2019. 2016 τον Ιούνιο, αποδίδοντας μια σύντομη συμπίεση που στάθηκε σε νέα αντίσταση τον Ιούλιο. Ο εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA) των 200 εβδομάδων ανέλαβε επίσης αντίσταση σε αυτή τη ζώνη τιμών, δημιουργώντας ένα φράγμα που μπορεί να είναι αδιάβατο προς το παρόν.
Ημερήσιο διάγραμμα TSLA (2016 - 2019)
TradingView.Com
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον όγκο ισορροπίας (OBV) έφθασε σε υψηλό όλων των εποχών τον Ιούνιο του 2018, όταν το χρηματιστήριο διαπραγματεύθηκε κοντά σε 370 δολ. Και εισήλθε σε φάση διανομής που επιταχύνθηκε σε χαμηλό εξάμηνο τον Ιούνιο του 2019. Αυτό το bearish pattern παρατηρητές της αγοράς ότι τα ιδρύματα εγκατέλειψαν και εγκατέλειψαν τις μακροπρόθεσμες θέσεις τους, κινούσαν πίσω στο περιθώριο. Πιο επιπόλαια, το OBV έπεσε ελάχιστα κατά τη διάρκεια του κύματος ανάκαμψης έξι εβδομάδων, υποδεικνύοντας ότι λίγοι πρώην μέτοχοι ανοικοδομούν θέσεις σε αυτή τη συγκυρία.
Η αναπήδηση προς τον Ιούλιο αντιστράφηκε με τη στενά ευθυγραμμισμένη αναδρομική αναδιάρθρωση του Fibonacci.382, επίπεδο αποδόσεων και EMA 200 ημερών. Με τη σειρά του, αυτό επιβεβαιώνει ότι το απόθεμα έχει εισέλθει σε μια πρωτογενή πτωτική τάση που θα μπορούσε να είναι χαμηλότερη από το χαμηλό του Ιουνίου στα $ 170. Αυτό θα ήταν κακά νέα για τους μακροχρόνιους μετόχους που εξακολουθούν να κρέμονται σκληρά επειδή η παραβίαση θα προκαλέσει επιπλέον μειονέκτημα στο χαμηλό 2016 στα $ 141.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα της Tesla μπορεί να εισέλθει σε μια κρίσιμη δοκιμασία στο χαμηλό επίπεδο του Ιουνίου στα $ 170, με τη συνεχιζόμενη έξοδο των μετόχων να αυξάνει τις πιθανότητες για μια δευτερεύουσα κατανομή.
