Η διαπραγμάτευση είναι η ανταλλαγή αγαθών ή υπηρεσιών μεταξύ δύο ή περισσοτέρων μερών. Έτσι εάν χρειάζεστε βενζίνη για το αυτοκίνητό σας, τότε θα διαπραγματευτείτε τα δολάρια σας για βενζίνη. Στις παλιές μέρες, και ακόμα σε ορισμένες κοινωνίες, η διαπραγμάτευση έγινε με ανταλλαγή, όπου ένα εμπόρευμα ανταλλάχθηκε με άλλο. Ένα εμπόριο μπορεί να είχε περάσει έτσι: Το πρόσωπο Α θα καθορίσει το σπασμένο παράθυρο του ατόμου B σε αντάλλαγμα για ένα καλάθι με μήλα από το δέντρο του ατόμου Β. Πρόκειται για ένα πρακτικό, εύκολο στη διαχείριση, καθημερινό παράδειγμα πραγματοποίησης συναλλαγών, με σχετικά εύκολη διαχείριση του κινδύνου. Για να μειωθεί ο κίνδυνος, το άτομο Α μπορεί να ζητήσει από το άτομο B να δείξει τα μήλα του, για να σιγουρευτεί ότι είναι καλό για φαγητό, προτού καθορίσει το παράθυρο. Αυτό συμβαίνει με τις εμπορικές συναλλαγές για χιλιετίες: μια πρακτική, στοχαστική ανθρώπινη διαδικασία.
Αυτό είναι τώρα
Τώρα εισάγετε τον παγκόσμιο ιστό και ο ξαφνικός κίνδυνος μπορεί να καταστεί εντελώς εκτός ελέγχου, εν μέρει λόγω της ταχύτητας με την οποία μπορεί να πραγματοποιηθεί μια συναλλαγή. Στην πραγματικότητα, η ταχύτητα της συναλλαγής, η άμεση ικανοποίηση και η αδρεναλίνη που βιώνουν κέρδη σε λιγότερο από 60 δευτερόλεπτα μπορούν συχνά να προκαλέσουν ένα ένστικτο παιχνιδιού, το οποίο μπορεί να υποκύψει σε πολλούς εμπόρους. Ως εκ τούτου, θα μπορούσαν να μετατραπούν σε ηλεκτρονικό εμπόριο ως μορφή τυχερών παιχνιδιών αντί να πλησιάζουν τις συναλλαγές ως επαγγελματική επιχείρηση που απαιτεί σωστές κερδοσκοπικές συνήθειες. (Μάθετε περισσότερα στο Investing or Gambling; )
Η κερδοσκοπία ως έμπορος δεν είναι παιχνίδι. Η διαφορά μεταξύ τυχερών παιχνιδιών και κερδοσκοπίας είναι η διαχείριση κινδύνου. Με άλλα λόγια, με την κερδοσκοπία, έχετε κάποιο έλεγχο πάνω στον κίνδυνο σας, ενώ με το τζόγο δεν το κάνετε. Ακόμα και ένα παιχνίδι καρτών όπως το Πόκερ μπορεί να παιχτεί είτε με τη νοοτροπία ενός παίκτη είτε με την νοοτροπία ενός κερδοσκόπου, συνήθως με τελείως διαφορετικά αποτελέσματα.
Στρατηγικές Στοιχημάτων
Υπάρχουν τρεις βασικοί τρόποι να κάνετε ένα στοίχημα: Martingale, αντι-Martingale ή κερδοσκοπικό. Η κερδοσκοπία προέρχεται από τη λατινική λέξη "speculari", που σημαίνει να κατασκοπεύεις ή να περιμένεις.
Σε μια στρατηγική Martingale, θα διπλασιάσετε το στοίχη σας κάθε φορά που θα χάσετε και ελπίζετε ότι τελικά η χαμένη σειρά θα τελειώσει και θα κάνετε ένα ευνοϊκό στοίχημα, ανακτώντας έτσι όλες τις απώλειές σας και κάνοντας ακόμη και ένα μικρό κέρδος.
Χρησιμοποιώντας μια στρατηγική κατά του Martingale, θα μειώνετε κατά το ήμισυ τα στοιχήματά σας κάθε φορά που θα χάσετε, αλλά θα διπλασιάσετε τα στοιχήματά σας κάθε φορά που κερδίζετε. Αυτή η θεωρία προϋποθέτει ότι μπορείτε να εκμεταλλευτείτε μια κερδοφόρα σειρά και να επωφεληθείτε ανάλογα. Σαφώς, για τους διαδικτυακούς εμπόρους, αυτή είναι η καλύτερη από τις δύο στρατηγικές που πρέπει να ακολουθήσετε. Είναι πάντα λιγότερο επικίνδυνο να παίρνετε γρήγορα τις απώλειές σας και να προσθέτετε ή να αυξάνετε το εμπορικό σας μέγεθος όταν κερδίζετε.
Ωστόσο, δεν θα πρέπει να πραγματοποιηθεί κανένα εμπόριο χωρίς να στοιβάζονται πρώτα οι πιθανότητες υπέρ σας, και αν αυτό δεν είναι σαφώς εφικτό, τότε δεν θα πρέπει να γίνει καθόλου εμπόριο. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τη μέθοδο Martingale, διαβάστε το FX Trading The Martingale Way .)
Γνωρίστε τις Αποδόσεις
Έτσι, ο πρώτος κανόνας στη διαχείριση κινδύνων είναι να υπολογίσετε τις πιθανότητες επιτυχίας του εμπορίου σας. Για να γίνει αυτό, πρέπει να κατανοήσετε τόσο τη θεμελιώδη όσο και την τεχνική ανάλυση. Θα πρέπει να κατανοήσετε τη δυναμική της αγοράς στην οποία πραγματοποιείτε συναλλαγές και επίσης να ξέρετε πού είναι τα πιθανά σημεία ενεργοποίησης της ψυχολογικής τιμής, τα οποία μπορεί να σας βοηθήσει να αποφασίσετε τιμοκατάλογος.
Μόλις ληφθεί απόφαση για την ανάληψη του εμπορίου τότε ο επόμενος σημαντικότερος παράγοντας είναι ο τρόπος με τον οποίο ελέγχετε ή διαχειρίζεστε τον κίνδυνο. Θυμηθείτε, αν μπορείτε να μετρήσετε τον κίνδυνο, μπορείτε, ως επί το πλείστον, να το διαχειριστείτε.
Κατά τη στοίβαξη των αποδόσεων προς όφελός σας, είναι σημαντικό να σχεδιάσετε μια γραμμή στην άμμο, η οποία θα είναι το σημείο αποκοπής σας εάν η αγορά εμπορεύεται σε αυτό το επίπεδο. Η διαφορά μεταξύ αυτού του σημείου διακοπής και της εισόδου σας στην αγορά είναι ο κίνδυνος σας. Ψυχολογικά, πρέπει να αποδεχτείτε αυτόν τον κίνδυνο εκ των προτέρων, προτού καν πάρτε το εμπόριο. Αν μπορείτε να αποδεχτείτε την πιθανή απώλεια και είστε εντάξει με αυτό, τότε μπορείτε να εξετάσετε το εμπόριο περαιτέρω. Εάν η απώλεια θα είναι πάρα πολύ για σας να φέρει, τότε δεν πρέπει να πάρετε το εμπόριο ή αλλιώς θα είστε έντονα τονίσθηκε και δεν είναι σε θέση να είναι αντικειμενική καθώς το εμπόριό σας προχωρά.
Δεδομένου ότι ο κίνδυνος είναι η αντίθετη πλευρά του κέρματος για την ανταμοιβή, θα πρέπει να σχεδιάσετε μια δεύτερη γραμμή στην άμμο, η οποία είναι όπου, εάν η αγορά εμπορεύεται μέχρι εκείνο το σημείο, θα μετακινήσετε την αρχική γραμμή αποκοπής σας για να εξασφαλίσετε τη θέση σας. Αυτό είναι γνωστό ως ολίσθηση στάσεις σας. Αυτή η δεύτερη γραμμή είναι η τιμή στην οποία παραβιάζετε ακόμη και αν η αγορά σας κόψει σε εκείνο το σημείο. Αφού προστατευθείτε από μια διακοπή, ο κίνδυνος σας έχει σχεδόν μειωθεί στο μηδέν, εφόσον η αγορά είναι πολύ υγρή και γνωρίζετε ότι το εμπόριό σας θα εκτελεστεί σε αυτή την τιμή. Βεβαιωθείτε ότι έχετε κατανοήσει τη διαφορά ανάμεσα στις εντολές διακοπής, τις εντολές όρια και τις εντολές αγοράς.
Ρευστότητα
Ο επόμενος παράγοντας κινδύνου για τη μελέτη είναι η ρευστότητα. Η ρευστότητα σημαίνει ότι υπάρχει επαρκής αριθμός αγοραστών και πωλητών σε τρέχουσες τιμές για την εύκολη και αποτελεσματική λήψη του εμπορίου σας. Στην περίπτωση των αγορών forex, η ρευστότητα, τουλάχιστον στα κυριότερα νομίσματα, δεν αποτελεί ποτέ πρόβλημα. Αυτή η ρευστότητα είναι γνωστή ως ρευστότητα στην αγορά, και στην αγορά συναλλάγματος σε μετρητά, αντιπροσωπεύει περίπου 2 τρισεκατομμύρια δολάρια την ημέρα στον όγκο συναλλαγών.
Ωστόσο, αυτή η ρευστότητα δεν είναι απαραίτητα διαθέσιμη σε όλους τους μεσίτες και δεν είναι η ίδια σε όλα τα ζεύγη νομισμάτων. Είναι πραγματικά η ρευστότητα μεσίτη που θα σας επηρεάσει ως έμπορος. Αν δεν πραγματοποιείτε συναλλαγές απευθείας με μια μεγάλη τράπεζα διαπραγμάτευσης συναλλάγματος, πιθανότατα θα χρειαστεί να βασιστείτε σε έναν μεσίτη στο διαδίκτυο για να κρατήσετε το λογαριασμό σας και να εκτελέσετε τις συναλλαγές σας ανάλογα. Οι ερωτήσεις σχετικά με τον κίνδυνο μεσιτών δεν εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του παρόντος άρθρου, αλλά μεγάλοι, γνωστοί και καλά κεφαλαιοποιημένοι μεσίτες θα πρέπει να είναι πρόστιμο για τους περισσότερους λιανικούς εμπόρους στο διαδίκτυο, τουλάχιστον όσον αφορά την επαρκή ρευστότητα για την αποτελεσματική εκτέλεση του εμπορίου σας.
Κίνδυνος ανά Εμπόριο
Μια άλλη πτυχή του κινδύνου καθορίζεται από το πόσα κεφάλαια συναλλαγών έχετε στη διάθεσή σας. Ο κίνδυνος ανά εμπόριο πρέπει πάντα να είναι μικρό ποσοστό του συνολικού κεφαλαίου σας. Ένα καλό αρχικό ποσοστό θα μπορούσε να είναι το 2% του διαθέσιμου κεφαλαίου διαπραγμάτευσής σας. Έτσι, για παράδειγμα, εάν έχετε $ 5000 στο λογαριασμό σας, η μέγιστη επιτρεπτή ζημία δεν πρέπει να υπερβαίνει το 2%. Με αυτές τις παραμέτρους η μέγιστη απώλειά σας θα είναι $ 100 ανά εμπόριο. Μια απώλεια 2% ανά εμπόριο θα σήμαινε ότι μπορείτε να κάνετε λάθος 50 φορές στη σειρά, προτού σβήσετε τον λογαριασμό σας. Αυτό είναι ένα απίθανο σενάριο αν έχετε ένα σωστό σύστημα για να στοιβάζετε τις αποδόσεις υπέρ σας.
Πώς λοιπόν μετράμε τον κίνδυνο;
Ο τρόπος μέτρησης του κινδύνου ανά εμπόριο είναι με τη χρήση του τιμοκαταλόγου σας. Αυτό αποδεικνύεται καλύτερα εξετάζοντας ένα γράφημα ως εξής:
Έχουμε ήδη διαπιστώσει ότι η πρώτη μας γραμμή στην άμμο (stop loss) πρέπει να σχεδιαστεί όπου θα αποκόψαμε τη θέση αν η αγορά διαπραγματευτεί σε αυτό το επίπεδο. Η γραμμή έχει οριστεί στο 1, 3534. Για να δώσω στην αγορά ένα μικρό δωμάτιο, θα έβαζα τη ζημιά στο 1, 3530. (Μάθετε περισσότερα σχετικά με τη διακοπή των ζημιών στην τέχνη της πώλησης μιας χαμένης θέσης. )
Ένα καλό μέρος για να εισέλθει στη θέση θα ήταν στο 1, 3580, το οποίο, σε αυτό το παράδειγμα, είναι ακριβώς πάνω από το υψηλό των ωριαίων κλείσιμο μετά από μια προσπάθεια να σχηματίσουν ένα τριπλό πυθμένα απέτυχε. Η διαφορά μεταξύ αυτού του σημείου εισόδου και του σημείου εξόδου είναι συνεπώς 50 pips. Εάν διαπραγματεύεστε με $ 5.000 στο λογαριασμό σας, θα περιορίζετε την απώλειά σας στο 2% του εμπορικού σας κεφαλαίου, το οποίο είναι $ 100.
Ας υποθέσουμε ότι εμπορεύεστε μίνι μέρη. Εάν ένα πιπέρι σε μια μίνι παρτίδα είναι ίσο με περίπου $ 1 και ο κίνδυνος σας είναι 50 σπόροι τότε, για κάθε παρτίδα που εμπορεύεστε, κινδυνεύετε $ 50. Θα μπορούσατε να ανταλλάξετε ένα ή δύο μίνι μέρη και να διατηρήσετε τον κίνδυνο μεταξύ $ 50-100. Σε αυτό το παράδειγμα, δεν πρέπει να κάνετε συναλλαγές με περισσότερες από τρεις μίνι παρτίδες, αν δεν επιθυμείτε να παραβιάσετε τον κανόνα του 2%.
Μόχλευση
Ο επόμενος μεγάλος μεγεθυντικός κίνδυνος είναι η μόχλευση. Η μόχλευση είναι η χρήση των χρημάτων της τράπεζας ή του μεσίτη και όχι η αυστηρή χρήση της δικής σας. Η αγορά συναλλάγματος είναι μια πολύ μοχλευμένη αγορά, δεδομένου ότι θα μπορούσατε να καταθέσετε μια κατάθεση μόλις $ 1.000 για να διαπραγματευτείτε πραγματικά $ 100.000. Αυτός είναι ο συντελεστής μόχλευσης 100: 1. Μια απώλεια ενός pip σε κατάσταση μόχλευσης 100: 1 ισούται με $ 10. Έτσι αν είχατε 10 μίνι παρτίδες στο εμπόριο και χάσατε 50 pips, η απώλειά σας θα ήταν $ 500, όχι $ 50.
Ωστόσο, ένα από τα μεγάλα οφέλη της διαπραγμάτευσης των spot forex markets είναι η διαθεσιμότητα υψηλής μόχλευσης. Αυτή η υψηλή μόχλευση είναι διαθέσιμη επειδή η αγορά είναι τόσο υγρή που είναι εύκολο να αποκοπεί από μια θέση πολύ γρήγορα και επομένως ευκολότερη σε σύγκριση με τις περισσότερες άλλες αγορές για τη διαχείριση των μοχλευμένων θέσεων. Η μόχλευση φυσικά κόβει δύο τρόπους. Εάν χρησιμοποιείτε μόχλευση και κερδίζετε, οι αποδόσεις σας μεγεθύνονται πολύ γρήγορα, αλλά, αντίθετα, οι απώλειες θα εξαλείψουν το λογαριασμό σας εξίσου γρήγορα. (Δείτε το "Διπλό χείλος του Sword" του Leverage που δεν χρειάζεται να κόψει βαθιά για περισσότερα.)
Όμως, όλοι οι κίνδυνοι που ενυπάρχουν στο εμπόριο, ο μεγαλύτερος κίνδυνος για τη διαχείριση και ο μακράν πιο κοινός κίνδυνος για την απώλεια του εμπόρου είναι τα κακά συνθήματα συνήθειας του ίδιου του εμπόρου.
Όλοι οι έμποροι πρέπει να αναλάβουν την ευθύνη για τις δικές τους αποφάσεις. Κατά τη διαπραγμάτευση, οι ζημίες αποτελούν μέρος του κανόνα, οπότε ένας έμπορος πρέπει να μάθει να δέχεται ζημίες ως μέρος της διαδικασίας. Οι απώλειες δεν είναι αποτυχίες. Ωστόσο, η μη γρήγορη απώλεια είναι η αποτυχία της σωστής διαχείρισης του εμπορίου. Συνήθως ένας έμπορος, όταν η θέση του κινείται σε μια απώλεια, θα υποθέσει δευτερόλεπτα το σύστημά του και περιμένει την απώλεια για να γυρίσει γύρω και για τη θέση να γίνει κερδοφόρα. Αυτό είναι καλό για τις περιπτώσεις όπου η αγορά γυρίζει γύρω, αλλά μπορεί να είναι μια καταστροφή όταν η απώλεια επιδεινώνεται. (Μάθετε να ξεπεράσετε αυτό το μεγάλο εμπόδιο στο Master Your Trading Mindtraps. )
Η λύση για τον κίνδυνο του εμπόρου είναι να δουλέψεις στις δικές σου συνήθειες και να είσαι αρκετά ειλικρινής για να αναγνωρίσεις τις στιγμές που το εγώ σου παίρνει τον τρόπο να πάρεις τις σωστές αποφάσεις ή όταν απλά δεν μπορείς να διαχειριστείς την ενστικτώδη έλξη μιας κακής συνήθειας.
Ο καλύτερος τρόπος για την αντικειμενικότητα της διαπραγμάτευσης είναι η τήρηση ενός περιοδικού για κάθε εμπόριο, σημειώνοντας τους λόγους για την είσοδο και έξοδο και τη διατήρηση της βαθμολογίας του πόσο αποτελεσματικό είναι το σύστημά σας. Με άλλα λόγια πόσο σίγουροι είστε ότι το σύστημά σας παρέχει μια αξιόπιστη μέθοδο για να στοιβάζετε τις αποδόσεις προς όφελός σας και έτσι να σας προσφέρουμε πιο κερδοφόρες εμπορικές ευκαιρίες από τις πιθανές απώλειες.
συμπέρασμα
Ο κίνδυνος είναι εγγενής σε κάθε συναλλαγή που παίρνετε, αλλά εφ 'όσον μετρήσετε τον κίνδυνο μπορείτε να το διαχειριστείτε. Απλά μην παραβλέπετε το γεγονός ότι ο κίνδυνος μπορεί να μεγεθυνθεί με τη χρήση υπερβολικής μόχλευσης σε σχέση με τα κεφάλαια συναλλαγών σας καθώς και με την αύξηση της έλλειψης ρευστότητας στην αγορά. Με μια πειθαρχημένη προσέγγιση και καλές εμπορικές συνήθειες, η ανάληψη κάποιου κινδύνου είναι ο μόνος τρόπος για τη δημιουργία καλών ανταμοιβών.
Για σχετική ανάγνωση, ρίξτε μια ματιά στις Τεχνικές διαχείρισης κινδύνων για ενεργούς εμπόρους .
