Μια τελική προμήθεια είναι ένα τέλος που πληρώνετε έναν οικονομικό σύμβουλο κάθε χρόνο που κατέχετε μια επένδυση. Ο στόχος μιας τελικής επιτροπής είναι να δώσει στον σύμβουλο ένα κίνητρο να αναθεωρήσει τις συμμετοχές του πελάτη και να παράσχει συμβουλές. Είναι ουσιαστικά μια ανταμοιβή για τη διατήρηση σας με ένα συγκεκριμένο ταμείο.
Πληρώνετε μια μεταγενέστερη Επιτροπή;
Ζητώντας από τον σύμβουλό σας είναι ο πιο προφανής τρόπος για να μάθετε. Ένας ηθικός σύμβουλος πιθανότατα θα απαντήσει απευθείας στην ερώτηση. Αν προτιμάτε να κάνετε την εργασία σας και να μάθετε μόνοι σας, μπορείτε να διαβάσετε το επενδυτικό ενημερωτικό δελτίο. Προσέξτε προσεκτικά τις υποσημειώσεις κάτω από οποιαδήποτε ενότητα που αναφέρει τα "Τέλη Διαχείρισης". Τα υψηλότερα τέλη είναι συνήθως τα καλύτερα κρυμμένα.
Πόσο κόστισαν οι συνεχιζόμενες επιτροπές οι επενδυτές;
Τα τέλη διαφέρουν ανάλογα με το ταμείο. Ωστόσο, δεν είναι ασυνήθιστο μια τελική προμήθεια να κυμαίνεται μεταξύ 0, 25% έως 0, 50% της συνολικής επένδυσης ανά έτος. Αυτό είναι ένα σημαντικό ποσό, και χτίζει χρόνο με το χρόνο.
Καθώς το περιουσιακό στοιχείο αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου, ο σύμβουλος που σας πώλησε αρχικά την επένδυση κάνει περισσότερα χρήματα από την τελική προμήθεια. Αυτό δίνει στον σύμβουλό σας ένα εξαιρετικό κίνητρο για να αυξήσετε τις επενδύσεις σας.
Αιτιολογήσεις για τις μεταγενέστερες επιτροπές
Οι τελικές προμήθειες φαίνονται άδικο για πολλούς επενδυτές, αλλά υπάρχουν ορισμένες δικαιολογίες. Μια τελική προμήθεια δεν υποτίθεται ότι δίνει συμβολικό εισόδημα για πάντα, σε αντάλλαγμα για να μην κάνει τίποτα. Ο σύμβουλος θα πρέπει να επανεξετάζει τις επενδύσεις σας και να σας παρέχει συμβουλές.
Θεωρητικά, οι τελικές προμήθειες δίνουν στον σύμβουλο κίνητρο να σας κρατήσει σε επιτυχημένα κεφάλαια. Μπορεί να είναι εύκολο να αποθαρρύνεστε κατά τη διάρκεια των αγορών αρκούδων, και οι παρακείμενες προμήθειες δίνουν στον σύμβουλό σας λόγο να σας κρατήσουν πλήρως επενδυμένους.
Μια τελική προμήθεια είναι συνήθως πολύ καλύτερη από το να δίνετε στον σύμβουλό σας ένα μερίδιο του τέλους φορτίου. Όταν ο σύμβουλος παίρνει ένα ποσοστό του τέλους φορτίου, ο σύμβουλος έχει κίνητρο να σας μεταφέρει μέσα και έξω από αμοιβαία κεφάλαια. Αυτός ο τύπος υπέρβασης μπορεί να μειώσει τις αποδόσεις.
Οι τελικές προμήθειες ενθαρρύνουν τον σύμβουλό σας να επενδύσει για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και να αποφύγει την υπεραγορά.
Αποφεύγοντας τις Προσωρινές Επιτροπές
Καθώς οι αγορές συνεχίζουν να αναπτύσσονται, οι προμήθειες που ακολουθούν καθίστανται λιγότερο δικαιολογημένες και ευκολότερα αποφεύγονται. Πολλά αμοιβαία κεφάλαια δεν έχουν καθυστερημένες προμήθειες και υπάρχει επίσης μεγάλος αριθμός χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) με χαμηλά τέλη. Υπάρχουν ακόμη και μερικά αμοιβαία κεφάλαια χαμηλού κόστους με υψηλές αποδόσεις.
Η αποφυγή τελικών προμηθειών είναι ένας μόνο τρόπος να σταματήσετε να πληρώνετε υψηλά αμοιβαία κεφάλαια αμοιβαίων κεφαλαίων. Η μείωση των τελών είναι ο μόνος σίγουρος τρόπος για τη βελτίωση των αποδόσεων, επομένως τα αμοιβαία κεφάλαια και τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου πρέπει να κάνουν κάτι ξεχωριστό για να δικαιολογήσουν πρόσθετα τέλη.
Προθεσμιακές Επιτροπές και Ρευστότητα
Οι καταληκτικές προμήθειες μπορούν ακόμη να έχουν νόημα για τα κεφάλαια που επικεντρώνονται σε μη ρευστοποιήσιμες επενδύσεις, όπως είναι οι άμεσες επενδύσεις σε ακίνητα, οι μη εισηγμένες εταιρείες και οι αγορές μεθοριακών συναλλαγών. Οι επενδύσεις αυτές δεν είναι διαθέσιμες στη χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ και μπορούν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις, αλλά κοστίζουν περισσότερο για να τις αγοράσουν και να πουλήσουν.
Τα κεφάλαια που επικεντρώνονται στις μη ρευστοποιήσιμες επενδύσεις έχουν έναν καλό λόγο για τη χρησιμοποίηση τελικών προμηθειών για τη διατήρηση των συμβούλων πιστών και την επένδυση των πελατών τους.
