Τα αποθέματα των τραπεζών έχουν υστερήσει στην ευρύτερη αγορά κατά το δεύτερο τρίμηνο, πιέζονται από την προοπτική των χαμηλότερων επιτοκίων στο πίσω μισό του 2019, που οι επενδυτές φοβούνται ότι ενδέχεται να παραμορφώσουν το περιθώριο κέρδους. Ο κλάδος έλαβε την απαραίτητη ώθηση την Παρασκευή 21 Ιουνίου, αφού η Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Αμερικής (Fed) δήλωσε ότι οι 18 μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας πέρασαν με επιτυχία το στάδιο ένα από τα ετήσια τεστ τεστ Dodd-Frank Act - μέτρα που δημιουργήθηκαν μετά την οικονομική κρίση του 2008 να εξασφαλίσουν ότι οι δανειστές των ΗΠΑ μπορούν να αντέξουν σε μια σημαντική οικονομική ύφεση.
"Οι μεγαλύτερες τράπεζες του έθνους είναι σημαντικά ισχυρότερες από ό, τι πριν από την κρίση και θα ήταν σε θέση να στηρίξουν την οικονομία ακόμη και μετά από σοβαρές σοκ", δήλωσε ο αντιπρόεδρος της Fed Randal Quarles σε μια δήλωση, ανά CNBC.
Την Πέμπτη 27 Ιουνίου, η Fed θα αποδεσμεύσει τα ευρήματα της δεύτερης αυστηρότερης δοκιμής της, η οποία αξιολογεί κατά πόσον είναι ασφαλές για τις τράπεζες να εφαρμόσουν τα κεφαλαιακά τους σχέδια - όπως τα προγράμματα επαναγοράς μετοχών και τις αυξήσεις μερισμάτων - μαζί με τα αποτελέσματα των ανασκοπήσεων ελέγχων και διαχείρισης κινδύνων.
Όσοι θέλουν να τοποθετηθούν για ένα ράλι στο δεύτερο τεστ άγχους της Fed θα πρέπει να παρακολουθήσουν αυτά τα τρία τραπεζικά αποθέματα που έφεραν το πρώτο στάδιο. Παρακάτω, εξετάζουμε προσεκτικά κάθε εταιρεία, μαζί με το χαρτονόμισμά της, και εργαζόμαστε μέσω διαφόρων ιδεών συναλλαγών.
Τράπεζα της Αμερικής Corporation (BAC)
Ιδρύθηκε το 1874, η Bank of America Corporation (BAC) παρέχει τραπεζικά και χρηματοπιστωτικά προϊόντα και υπηρεσίες σε μεμονωμένους καταναλωτές, θεσμικούς επενδυτές, μεγάλες εταιρείες και κυβερνήσεις. Ο David J. Long, αναλυτής της Raymond James, πιστεύει ότι ο σταθερός δείκτης κοινής κεφαλαιακής επάρκειας της Τράπεζας της Αμερικής - ο οποίος ανήλθε σε 9, 7%, πολύ υψηλότερος από την ελάχιστη απαίτηση της Fed ύψους 4, 5% - θα του επιτρέψει να αυξήσει την πληρωμή μερισμάτων και να αναπτύξει ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών, ανά Barron's. Από τις 25 Ιουνίου 2019, το μετοχικό κεφάλαιο της Bank of America έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 266, 04 δισ. Δολαρίων, εκδίδει μερισματική απόδοση 2, 13% και αυξάνεται κατά 15, 34% σε ετήσια βάση.
Παρά το γεγονός ότι σχημάτισε ένα ευρύ αντίστροφο σχήμα κεφαλής και ώμων μεταξύ Οκτωβρίου και Μαρτίου, η τιμή της μετοχής της Τράπεζας της Αμερικής απέτυχε να προσθέσει περαιτέρω ανοδική πορεία. Η δράση των τιμών έχει κυμανθεί μέσα σε ένα εύρος συναλλαγών τεσσάρων σημείων από τον Φεβρουάριο, προσφέροντας στους εμπόρους με εύρος τιμών αρκετές ευκαιρίες τόσο στην μακρά όσο και στη βραχεία πλευρά της αγοράς. Πιο πρόσφατα, η τιμή έχει επανέλθει στο επίπεδο των $ 28, όπου αντιμετωπίζει υποστήριξη από μια οριζόντια γραμμή και τον απλό κινητό μέσο όρο 200 ημερών (SMA). Όσοι αγοράζουν εδώ θα πρέπει να ορίσουν μια παραγγελία με κέρδος κοντά στην κούρσα του Απριλίου ύψους στα 31 δολάρια και να θέσουν μια εντολή διακοπής κάτω από την ευρεία ημέρα των 7 Ιουνίου στις 26, 99 δολάρια.
Η ομάδα χρηματοοικονομικών υπηρεσιών της PNC, Inc. (PNC)
Η PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) λειτουργεί ως μια διαφοροποιημένη εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών σε τέσσερις τομείς: Λιανική Τραπεζική, Εταιρική και Θεσμική Τράπεζα, Ο Όμιλος Διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων και η BlackRock. Εκτός από την απόκτηση ενός υγιούς δείκτη κοινών κεφαλαίων ύψους 8, 5%, η τράπεζα με έδρα το Πίτσμπουργκ βρίσκεται σε καλή θέση για να επωφεληθεί από χαλαρούς κανονισμούς που μειώνουν τις κεφαλαιακές απαιτήσεις των αμερικανικών δανειστών με περιουσιακά στοιχεία ύψους $ 250 έως 700 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η διαπραγμάτευση στα 133, 67 δολάρια με ανώτατο όριο κεφαλαιοποίησης ύψους 60, 34 δολαρίων και με μερισματική απόδοση 2, 85%, το απόθεμα έφθασε σχεδόν 16% ετησίως (YTD), υπερβαίνοντας κατά μέσο όρο τον κλάδο των αμερικανικών τραπεζών κατά 3, 62% στις 25 Ιουνίου 2019.
Τα μερίδια PNC παρουσίασαν σταθερή τάση κατά τους πρώτους έξι μήνες του 2019. Το γράφημα του τραπεζικού αποθέματος παρήγαγε ένα σήμα αγοράς στα μέσα Μαΐου όταν η SMA των 50 ημερών πέρασε πάνω από το 200 ημερών SMA, σχηματίζοντας τους τεχνικούς αναλυτές ως "χρυσό cross "- υποδεικνύοντας την εμφάνιση μιας νέας ανοδικής τάσης. Οι έμποροι θα μπορούσαν είτε να αγοράσουν αναπήδηση της Δευτέρας από την 50ήμερη SMA είτε να περιμένουν ένα κλείσιμο πάνω από μια γραμμή τάσης που συνδέει τα υψηλά swing κορυφές Αυγούστου 2018 και Απριλίου 2019. Σκεφτείτε να κάνετε κερδοφόρα κέρδη σε μια δοκιμασία ύψους 52 εβδομάδων στα 143, 93 δολάρια και να ορίσετε μια εντολή stop-loss κάτω από το κερί σφυριών του Ιουνίου 20 χαμηλά στα $ 130, 06.
State Street Corporation (STT)
Η State Street Corporation (STT) προσφέρει χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες σε θεσμικούς επενδυτές, συμπεριλαμβανομένης της επενδυτικής εξυπηρέτησης, της διαχείρισης επενδύσεων, της έρευνας επενδύσεων και της εμπορίας. Ο διαχειριστής ενεργητικού ύψους 20, 8 δισ. Δολαρίων σημείωσε διψήφιο ποσοστό κοινών κεφαλαίων της τάξεως 1 (10, 9%), υπερβαίνοντας εύκολα το ελάχιστο σημείο αναφοράς της Fed. Ο Raymond James διατήρησε τη βαθμολογία "ισχυρών αγορών" του στο State Street, πιστεύοντας ότι είναι ένας από τους νικητές του τεστ αντοχής του Fed, σύμφωνα με το ίδιο άρθρο του Barron. Οι αναλυτές από τον Raymond James έχουν στόχο τιμών 68 δολαρίων για το State Street stock - που υποδηλώνουν ανοδική δυναμική 22% από την τιμή κλεισίματος της Δευτέρας στις $ 55, 73. Στο μέτωπο των κερδών, η State Street υπερέβη τις προσδοκίες των αναλυτών τα τελευταία δύο τρίμηνα. Οι μετοχές της εταιρείας πληρώνουν μερισματική απόδοση 3, 39% - η υψηλότερη από τις τρεις μετοχές που συζητήθηκαν - αλλά υπέστησαν επίσης τη μεγαλύτερη πτώση, μειώνοντας το 10, 89% YTD στις 25 Ιουνίου 2019.
Οι αρκούδες έχουν ελέγξει την τιμή της μετοχής της State Street κατά τους τελευταίους 18 μήνες, εκτός από ένα ράλι αντίθετης τάσης κατά 12% τον Ιανουάριο. Ωστόσο, καθώς η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου κινήθηκε χαμηλότερα νωρίτερα αυτό το μήνα, ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) κατέγραψε υψηλότερο χαμηλό για να σχηματίσει μια διογκωμένη απόκλιση, υποδηλώνοντας ότι οι πωλητές μπορεί να χάσουν τη δυναμική τους. Οι έμποροι που παίρνουν μια μακρά θέση θα πρέπει να αναζητήσουν μια κίνηση στα $ 65, όπου η τιμή μπορεί να αντιμετωπίσει αντίσταση εναέριας διαφοράς από αρκετά σημαντικά χαμηλά swing τους τελευταίους εννέα μήνες. Διαχειριστείτε τον κίνδυνο διατηρώντας τη στάση κάτω από την 11η Ιουνίου χαμηλή στα $ 53.53 και την τροποποίησή του στο σημείο ανανέωσης εάν η τιμή αυξάνεται πάνω από την 50-ημέρες SMA.
StockCharts.com
