Ενώ οι όγκοι συναλλαγών και διάφοροι θεμελιώδεις παράγοντες στην ακίνητη περιουσία δείχνουν ότι οι συνεχείς κινήσεις είναι υψηλότερες, όσον αφορά τα πρότυπα γραφικών σε ορισμένα βασικά στοιχεία ενεργητικού του κλάδου, δίνουν σε ορισμένους ενεργούς εμπόρους λόγο να ακολουθήσουν προσεκτικά. Με βάση βασικά στοιχεία όπως η αύξηση του κόστους ενοικίασης, οι μεγάλες αγορές εξακολουθούν να χρειάζονται ισχυρό εργατικό δυναμικό με αυξανόμενους μισθούς για την υποστήριξη της ανάπτυξης.
Σε μια έκθεση του Δεκεμβρίου του 2017, οι εμπειρογνώμονες της Colliers International, μιας παγκόσμιας εταιρείας παροχής υπηρεσιών ακινήτων με 15.000 επαγγελματίες που δραστηριοποιούνται σε 68 χώρες, έθεσαν μια κόκκινη σημαία υποδεικνύοντας ότι ο τομέας μπορεί να έχει κορυφωθεί για τον κύκλο. Λόγω της κυκλικής φύσης αυτού του τομέα και των κυμαινόμενων προτύπων γραφημάτων, τα οποία θα αναλύσουμε λεπτομερέστερα παρακάτω, οι δραστήριοι έμποροι είναι πιθανό να παραμείνουν στο περιθώριο και να περιμένουν να επιστρέψουν τα διογκωτικά σήματα. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Επένδυση σε ακίνητα: Οδηγός .)
iShares ΗΠΑ Real Estate ETF (IYR)
Από την οπτική γωνία, η έκθεση Colliers τον Δεκέμβριο δεν θα μπορούσε να έρθει σε μια πιο ενδιαφέρουσα στιγμή. Λαμβάνοντας μια ματιά στο γράφημα του ETF iShares US Real Estate, μπορείτε να δείτε ότι η δημοσίευση της έκθεσης τον Δεκέμβριο αντιστοιχούσε σε μια πτώση κάτω από μια βασική αύξουσα γραμμή τάσης, η οποία ήταν επίσης ένα σαφές επίπεδο υποστήριξης για κάθε απόπειρα απόσυρσης το 2017. Η μετακίνηση που ακολούθησε κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών και η αποτυχημένη απόπειρα επαναφοράς της ανοδικής ορμής επιβεβαίωσε στους τεχνικούς εμπόρους ότι η τάση ήταν στη διαδικασία αντιστροφής.
Θα παρατηρήσετε ότι η ανάκαμψη προς την νέα ανθεκτικότητα του κινούμενου μέσου των 200 ημερών προσέφερε πολύ στρατηγικά σημεία εισόδου για τους ενεργούς εμπόρους, κάτι που επιβεβαιώθηκε και πάλι από τη μέτρια διασταύρωση μεταξύ του κινούμενου μέσου όρου 50 ημερών και 200 ημερών. Οι οπαδοί της τεχνικής ανάλυσης θα σας πουν ότι η μέτρια διασταύρωση μεταξύ των δύο μακροπρόθεσμων μέσων όρων είναι γνωστή ως ο σταυρός θανάτου και είναι συνήθως ένα αξιόπιστο σήμα που χρησιμοποιείται για να σηματοδοτήσει την αρχή μιας πτωτικής τάσης. Σε αυτό το στάδιο, οι έμποροι πιθανότατα θα διατηρήσουν μια bearish προοπτική στον κλάδο και θα παρακολουθήσουν μια αύξηση προς τον κινούμενο μέσο όρο των 50 ημερών, εισάγοντας εντολές όσο το δυνατόν πιο κοντά στο επίπεδο αντοχής για να μεγιστοποιήσουν τον κίνδυνο / ανταμοιβή. (Για περισσότερα σχετικά με αυτό το θέμα, ελέγξτε έξω: Θα αυξηθούν τα επιτόκια Crush Real Estate; )
Η ProLogis, Inc. (PLD)
Κοιτάζοντας το κορυφαίο χαρτοφυλάκιο του ETF της IYR, γίνεται γρήγορα εμφανές ότι σε ολόκληρο τον κλάδο εμφανίζονται αναλύσεις των καθορισμένων ανοδικών τάσεων. Στο διάγραμμα της ProLogis, που είναι παγκόσμιος ηγέτης στην αγορά ακινήτων logistics και περιλαμβάνει το 3, 41% του ταμείου IYR, μπορείτε να δείτε ότι η τιμή που έκλεισε πρόσφατα κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών. Όπως και στην περίπτωση που παρουσιάστηκε παραπάνω, η τιμή της ProLogis αγωνίζεται να επανακτήσει τη θέση της πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών και ο κινούμενος μέσος όρος των 50 ημερών προς τα κάτω μειώνεται κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών, να προκαλέσει μια άλλη πλημμύρα των εντολών πώλησης. Μέχρις ότου η τιμή μπορεί να κινηθεί πίσω από την αναγνωρισμένη υποστήριξη, δεν θα εκπλήσσει το γεγονός ότι οι τεχνικοί έμποροι διατηρούν μια στρογγυλή προοπτική για το απόθεμα. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Εξερεύνηση επενδύσεων σε ακίνητα: Χαρακτηριστικά επενδύσεων σε ακίνητα .)
Η Equinix, Inc. (EQIX)
Ένα άλλο στοιχείο του IYR ETF που θα μπορούσε να αξίζει μια πιο προσεκτική ματιά με βάση το γράφημά του είναι το Equinix. Σε περίπτωση που δεν είστε εξοικειωμένοι, η εταιρεία κατέχει ακίνητα που χρησιμοποιούνται σε κέντρα δεδομένων, οπότε θα μπορούσε να θεωρηθεί πιο επικίνδυνο από ό, τι άλλα είδη εμπορικών ακινήτων. Ωστόσο, με βάση το διάγραμμα που παρουσιάζεται παρακάτω, η τιμή έχει πέσει πρόσφατα κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών και τους μακροπρόθεσμους κυμαινόμενους μέσους όρους, επομένως φαίνεται ότι ακόμη και αυτό το τμήμα της αγοράς ακινήτων δεν είναι ανοσοποιητικό έναντι του τομέα- ευρεία πίεση πώλησης. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Εξερεύνηση επενδύσεων σε ακίνητα: Είδη ακίνητης περιουσίας .)
Η κατώτατη γραμμή
Οι πρόσφατες κινήσεις κάτω από τα βασικά επίπεδα στήριξης σε πολλά από τα διαγράμματα στον τομέα των ακινήτων δείχνουν ότι οι τιμές θα μπορούσαν να μειωθούν κατά τις εβδομάδες και τους επόμενους μήνες. Σε αυτό το σημείο, φαίνεται ότι η έκθεση Colliers από τον Δεκέμβριο που υποδηλώνει ότι η κορυφή για τον κύκλο ήταν σε ισχύ δεν θα μπορούσε να απελευθερωθεί σε έναν καλύτερο χρόνο.
