Ένα από τα πρώτα σενάρια διαπραγμάτευσης και τις πιθανές εμπορικές ρυθμίσεις που συχνά εισάγει ένας έμπορος είναι το ξεμπλοκάρισμα. Αυτό είναι πιθανό επειδή ένα εύρος είναι εύκολο να εντοπιστεί και γνωρίζοντας πότε να εισέλθει είναι σχετικά εύκολο - δηλαδή, όταν η τιμή κινείται εκτός της εμβέλειας.
Ενώ υπάρχει η πεποίθηση ότι τα breakouts μπορεί να προσφέρουν εξαιρετικές αποδόσεις, καθώς η ασφάλεια ξεκινάει από το μοτίβο διατήρησής της, τα breakouts της διαπραγμάτευσης είναι μια μη κερδοφόρα προσπάθεια για τους περισσότερους εμπόρους αρχαρίων. Αυτό το άρθρο εξετάζει τρεις λόγους και προσφέρει δύο εναλλακτικές στρατηγικές. (Για ανάγνωση στο παρασκήνιο, ανατρέξτε στην Τεχνική μας Ανάλυση ).
Ψευδείς Breakouts
Από την ίδια τη φύση μιας σειράς, είναι πιθανό να έχουν πολλαπλές λανθασμένες διαρρήξεις. Ένα λανθασμένο ξεμπλοκάρισμα είναι όταν η τιμή κινείται πέρα από το προηγουμένως καθορισμένο εύρος τιμών, αλλά στη συνέχεια υποχωρεί πίσω στο προηγούμενο εύρος τιμών. Δεδομένου ότι μια σειρά είναι μια μάχη μεταξύ αγοραστών και πωλητών που σπρώχνουν προς αντίθετες κατευθύνσεις, αυτές οι λανθασμένες διαρρήξεις συμβαίνουν συχνά επειδή η υποστήριξη και η αντίσταση δεν είναι 100% ακριβείς. Ενώ τα φίλτρα μπορούν να προστεθούν για να μειώσουν τον αριθμό των ψευδών διακοπών που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης, αυτά τα χαμένα έσοδα κόβονται στα κέρδη που πραγματοποιούνται με την εμπορία ενός νόμιμου ξεμπλοκαρίσματος.
Διορθώσεις στο Breakout Point
Το ακόλουθο σενάριο είναι τυπικό όταν προσπαθείτε να κάνετε εμπόριο: Όταν ένας έμπορος είναι ενθουσιασμένος για να δει τα κέρδη του χαρτιού, καθώς η τιμή κινείται εκτός του εύρους τιμών, ο έμπορος είναι βέβαιος ότι πρόκειται για νόμιμο ξεμπλοκάρισμα. Στη συνέχεια, η τιμή υποχωρεί στην τιμή εισόδου (λίγο έξω από την περιοχή). Συχνά, αυτή η δράση τιμής έχει ως αποτέλεσμα ο έμπορος να παίρνει ένα πολύ μικρό κέρδος ή μια άλλη μικρή απώλεια επειδή τώρα ή αυτή αισθάνεται ότι αυτό είναι πιθανό να είναι άλλο ένα λανθασμένο ξεμπλοκάρισμα. Η τιμή διορθώνεται, μετακινώντας πίσω στο σημείο διάσπασης του εύρους τιμών, και στη συνέχεια εκπέμπει και πάλι στην κατεύθυνση ξεμπλοκαρίσματος. Ο έμπορος παρακολουθεί με απογοήτευση ότι έχει ξεφύγει από το εμπόριο για τη διόρθωση μόνο για να δει ότι ήταν στην πραγματικότητα ένα ξεμπλοκάρισμα.
Σύμφωνα με τους Charles D. Kirkpatrick και Julie R. Dahlquist ("Τεχνική Ανάλυση: Ο πλήρης πόρος για τους τεχνικούς χρηματοπιστωτικών αγορών", το 2007), περίπου οι μισές αποδόσεις που προκύπτουν από τις σειρές διαπραγμάτευσης επανέρχονται στο σημείο ξεσπάσματος πριν συνεχίσουν στην αρχική κατεύθυνση ξεμπλοκαρίσματος. Συνδυάστε το με το υψηλό ποσοστό ψευδών διακοπών και οι περισσότεροι έμποροι αρχάριων χάνουν χρήματα στα γυμνάσια και καταλήγουν να χάσουν τη μεγάλη κίνηση όταν συμβαίνουν.
Οι εκρήξεις είναι σπάνιες
"Η μεγάλη κίνηση" μας φέρνει στο επόμενο πρόβλημα - οι μεγάλες κινήσεις είναι σπάνιες, δεδομένου του αριθμού των πιθανών σειρών για το εμπόριο. Οι παραδοσιακές μέθοδοι τεχνικής ανάλυσης χρησιμοποιούν στόχο κέρδους που ισούται με το ύψος του εύρους (αντίσταση μείον υποστήριξη) που προστίθεται ή αφαιρείται από την τιμή διάσπασης. Ενώ αυτός ο στόχος κέρδους είναι λογικός, τα εκρηκτικά κέρδη δεν συμβαίνουν τόσο όσο σκέφτεται ο αρχάριος έμπορος. Ενώ τα παραδείγματα διάσπασης φάσματος χρησιμοποιούνται συχνά για να αποδείξουν ότι ένα απόθεμα ή εμπόρευμα ξεσπάσει και κάνει μεγάλο ποσοστό κέρδους, με ενδεχομένως εκατοντάδες σειρές να αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε διαφορετικά μέσα σε αγορές σε όλο τον κόσμο, ποια είναι η πιθανότητα να διαλέξουμε τους λίγους που τελικά θα εκραγούν; Η πιθανότητα δεν είναι υψηλή. Και λαμβάνοντας υπόψη τα άλλα δύο προβλήματα με τις σειρές (που αναφέρονται παραπάνω), ποιες είναι οι πιθανότητες ο έμπορος να είναι στο εμπόριο όταν τελικά συμβεί αυτή η κίνηση;
Στρατηγικές Εναλλακτικής Εμπορικής Σειράς
Για τους περισσότερους εμπόρους αρχάριων, η διαπραγμάτευση του εύρους διαπραγμάτευσης θα είναι μια χαμένη στρατηγική. Οι ψεύτικες διακοπές θα οδηγήσουν σε απώλειες, οι διορθώσεις θα μολύνουν τους εμπόρους από τις νόμιμες κινήσεις και τα εκρηκτικά κέρδη είναι σπάνια, λαμβάνοντας υπόψη τις πολλές πιθανές σειρές διαθέσιμες στο εμπόριο. Αλλά ενώ ένα ξεμπλοκάρισμα εύρους μπορεί να είναι δύσκολο να εμπορεύεται κερδοφόρα για πολλούς εμπόρους, υπάρχουν εναλλακτικές λύσεις χρησιμοποιώντας το ίδιο πρότυπο διάγραμμα που δίνουν στον έμπορο περισσότερες πιθανότητες επιτυχίας.
Τελικά, ο έμπορος πρέπει να εγκαταλείψει την επιθυμία να μπεί στην αρχή της πιθανής κίνησης. Αν ένα ξεμπλοκάρισμα πρόκειται να συμβεί, θα συμβεί και θα είναι εμφανές στα γραφήματα μετά από κάποιο χρονικό διάστημα. Αυτό είναι όπου οι έμποροι μπορούν να βάλουν τις αποδόσεις υπέρ τους.
Εάν η ασφάλεια επιστρέψει στην τιμή ξεμπλοκαρίσματος και στη συνέχεια αρχίσει να επιστρέφει στην κατεύθυνση ξεμπλοκαρίσματος, ο έμπορος μπορεί να εισέλθει σε μια συναλλαγή προς αυτή την κατεύθυνση, αισθάνεται πολύ πιο σίγουρη ότι το ξεμπλοκάρισμα είναι νόμιμο. Φυσικά, δεν θα εμφανιστεί πάντοτε μια ανάκαμψη στο σημείο ξεσπάσματος. Σε νόμιμα breakouts, μια αποτυχία στο προηγούμενο εύρος θα συμβεί μόνο το 50% του χρόνου. Αν η ασφάλεια δεν αποσυρθεί, οι έμποροι μπορούν να περιμένουν μια τάση για ανάπτυξη και στη συνέχεια να εφαρμόσουν μια στρατηγική διαπραγμάτευσης τάσεων. (Για να μάθετε περισσότερα, δείτε: Trading Trend or Range )
Και οι δύο αυτές μέθοδοι μειώνουν σημαντικά την πιθανότητα ότι ο έμπορος θα κολλήσει σε ένα λανθασμένο ξεμπλοκάρισμα. Μόλις πραγματοποιηθεί το ξεμπλοκάρισμα και πραγματοποιηθεί η πρώτη του κίνηση, είναι ευκολότερο να εισέλθετε σε αυτό το σημείο από ό, τι είναι να πηδήσετε δεξιά στο επίπεδο που παρακολουθούν πολλοί άλλοι έμποροι. Η υπομονή θα επιτρέψει στην ασφάλεια να κάνει τη μετακίνησή της και θα αποκαλύψει εάν το breakout έχει πράγματι συμβεί ή όχι. Σε αυτό το σημείο, ο έμπορος μπορεί να μετακινηθεί σε ένα εμπόριο για να καταγράψει την τάση, η οποία φαίνεται τώρα να είναι σε εξέλιξη ή πιθανό να προκύψει.
Η κατώτατη γραμμή
Οι περιοχές είναι εύκολο να εντοπιστούν, καθιστώντας τη στρατηγική ξεμπλοκάρισμα εύρος πολύ δημοφιλής. Ωστόσο, πολλοί έμποροι χάνουν χρήματα σε αυτή τη στρατηγική, κυρίως λόγω ψευδών ξεσπασμάτων, διορθώσεων στο σημείο ξεσπάσματος και μη ρεαλιστικών προσδοκιών. Στρατηγικές που είναι πιθανό να δώσουν περισσότερη επιτυχία στους εμπόρους, περιλαμβάνουν την υπομονή και την αναμονή για το ξεμπλοκάρισμα και στη συνέχεια την εμπορία της τάσης, αν συμβεί, ή να περιμένει μια διόρθωση και να δει αν η τιμή επαναλαμβάνει την κατεύθυνση ξεμπλοκαρίσματος. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο: Η Ανατομία των Διακοπών Trading .)
