Στο τέλος ενός μηνός που έπληξε την έντονη εμπορική ένταση μεταξύ Ουάσιγκτον και Πεκίνου που προκάλεσε το χρηματιστήριο να έχει το χειρότερο Μάη από το 2010, ο Αμερικανός πρόεδρος Ντόναλντ Τράμπ απέσπασε ένα τιτίβισμα που απειλούσε το Μεξικό με τιμολόγιο 5% για όλες τις εισαγωγές που ξεκίνησαν τη Δευτέρα, 10, για την καταπολέμηση της παράνομης μετανάστευσης.
Η αγορά πώλησε αμέσως τις μεσογειακές απειλές τιμολογίων, αλλά γρήγορα ανακάμψε στις αρχές Ιουνίου, καθώς η Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Αμερικής δήλωσε ότι είναι έτοιμη να κάνει ό, τι είναι απαραίτητο, δηλαδή να μειώσει τα επιτόκια, για να αντισταθμίσει τους κινδύνους των συνεχιζόμενων εμπορικών συγκρούσεων για να εξασφαλίσει συνεχή οικονομική ανάπτυξη. Το θετικό συναίσθημα συνεχίστηκε τη Δευτέρα μετά το Μεξικό συμφώνησε την Παρασκευή να αυξήσει τις προσπάθειες για τη μείωση της ροής των παράνομων μεταναστών.
"Είμαι στην ευχάριστη θέση να σας ενημερώσω ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες της Αμερικής έχουν φθάσει σε μια υπογεγραμμένη συμφωνία με το Μεξικό", δήλωσε ο κ. Trump tweeted την Παρασκευή, σύμφωνα με το Bloomberg.
Τώρα που οι Ηνωμένες Πολιτείες και ο νότιος γείτονάς της έχουν φτάσει σε μια συμφωνία μετανάστευσης, οι εταιρείες με σημαντική έκθεση στο Μεξικό απολαύουν του συνεχιζόμενου εμπορίου χωρίς την επιβολή των τιμολογίων. Ας ρίξουμε μια ματιά στα τρία αποθέματα που παράγουν ένα σημαντικό μέρος των εσόδων τους από το Μεξικό και με πιθανούς τρόπους για το εμπόριο τους.
Η Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Η Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) κατασκευάζει και εμπορεύεται ιδιόκτητα προϊόντα ημιαγωγών, όπως ενισχυτές, εξασθενητές, κατευθυντικούς συζεύκτες και ρυθμιστές τάσης. Οι πελάτες της είναι κυρίως μεγάλοι κατασκευαστές smartphone και κατασκευαστές ασύρματων δρομολογητών, ιατρικών συσκευών και αυτοκινήτων. Η εταιρεία με έδρα το Woburn, με έδρα τη Μασαχουσέτη, έχει περίπου το 40% του ενεργητικού της στο Μεξικό, συμπεριλαμβανομένης μιας εγκατάστασης παρασκευής 360.000 τετραγωνικών ποδιών στο Mexicali. Αναλυτής της Needham, Rajvindra Gill, αναμένει από την Skyworks να συνεχίσει την αύξηση των πωλήσεων το 2020, υποστηριζόμενη από την υποδομή 5G και τη ζήτηση διαδικτύου (IoT). Από τις 11 Ιουνίου 2019, το μετοχικό κεφάλαιο της Skyworks έχει χρηματιστηριακή αξία 12, 62 δισ. Δολαρίων, αποδίδει μερισματική απόδοση 2, 28% και αυξάνεται κατά 10, 21% μέχρι σήμερα (YTD).
Οι μετοχές του Skyworks υποχώρησαν έντονα καθ 'όλη τη διάρκεια του Μαΐου, αφού η αμερικανική κυβέρνηση δέσμευσε τις αμερικανικές εταιρείες να προμηθεύσουν την κινεζική εταιρεία τηλεπικοινωνιών Huawei με προϊόντα. Οι αναλυτές εκτιμούν ότι η Skyworks παράγει περίπου το 10% των εσόδων της από τον κινεζικό όμιλο τεχνολογίας. Το απόθεμα βρήκε στήριξη από προηγούμενη δράση τιμών στο επίπεδο των 67, 50 δολαρίων και έλαβε πρόσθετη αύξηση 4, 21% τη Δευτέρα, καθώς η αγορά συμπεριελάμβανε τη συμφωνία μετανάστευσης με το Μεξικό. Εκείνοι που παίρνουν το εμπόριο θα πρέπει να προβλέψουν μια κίνηση πίσω στην ταλάντευση Απριλίου υψηλό στα 93, 88 δολάρια. Τοποθετήστε μια εντολή stop-loss κάτω από την πρόσφατη χαμηλή ταλάντευση στα $ 66, 29 για να προστατεύσετε το κεφάλαιο συναλλαγών.
Η Constellation Brands, Inc. (STZ)
Με ανώτατο όριο αγοράς 36, 48 δισ. Δολαρίων, η Constellation Brands, Inc. (STZ) παράγει και εισάγει μπύρα, κρασί και οινοπνευματώδη στις Ηνωμένες Πολιτείες και σε παγκόσμιο επίπεδο. Οι γνωστές μεξικάνικες μπύρες της Corona και Modelo της εταιρείας αντιπροσωπεύουν το μερίδιο του λέοντος στην παραγωγή μπύρας. Οι αναλυτές της AllianceBernstein εκτιμούν ότι ένα βασικό τιμολόγιο 5% θα μπορούσε να οδηγήσει σε περικοπή κατά 7% στα εισοδήματα μπύρας που εισήγαγε η Constellation. Ως εκ τούτου, δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι οι επενδυτές ανακουφίστηκαν και επέστρεψαν στο απόθεμα τη Δευτέρα μετά από μια σιεστί του τέλους Μαΐου. Παρά το γεγονός ότι το χρηματιστήριο της Constellation Brands κατέγραψε πτώση κατά 5, 55% τον περασμένο μήνα, είναι ένα υγιές 20, 29% YTD από τις 11 Ιουνίου 2019. Οι επενδυτές λαμβάνουν επίσης απόδοση μερισμάτων 1, 42%.
Η τιμή μετοχής της Constellation Brands υποχώρησε 5, 8% μετά την ανακοίνωση των τιμολογίων του Μεξικού από τον πρόεδρο Trump, αλλά έκτοτε έχει καλύψει όλες αυτές τις απώλειες για να ανταλλάξει τα κέρδη του πάνω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 ημερών (SMA). Σε ένα άλλο διογκώσιμο σήμα, το SMA των 50 ημερών πέρασε πάνω από το SMA 200 ημερών τον περασμένο μήνα, κάτι που δείχνει συνήθως την εμφάνιση μιας νέας ανοδικής τάσης. Οι έμποροι που ανοίγουν μια μακρά θέση στην τρέχουσα τιμή θα πρέπει να θέσουν μια εντολή κερδοφορίας κοντά στο υψηλό 2019 στα 213, 70 δολάρια. Διαχειριστείτε τον κίνδυνο τοποθετώντας μια στάση κάτω από το χαμηλό 6 Ιουνίου στις $ 181, 74.
Η Lennox International Inc. (LII)
Η Lennox International Inc. (LII), η οποία έχει χρηματιστηριακή αξία 11, 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων, παρέχει λύσεις κλιματισμού τόσο στη Βόρεια Αμερική όσο και διεθνώς. Κατασκευάζει και πωλεί μια σειρά προϊόντων για τις αγορές θέρμανσης, εξαερισμού, κλιματισμού και ψύξης. Η ανεξάρτητη επενδυτική τράπεζα Cowen εκτιμά ότι το 33% των συνολικών εσόδων της εταιρείας (και το 50% των πωλήσεων κατοικιών) προέρχονται από το Μεξικό - επομένως, ο Lennox μπορεί να επωφεληθεί σημαντικά από τα παλαιά τιμολόγια. Ο κατασκευαστής συστημάτων θέρμανσης και ψύξης έφτασε στο ανώτατο και κατώτατο όριο των πρώτων τριμήνων των αναλυτών και επαναλάμβανε το εύρος καθοδήγησης για τα κέρδη του για το έτος 2019, μεταξύ $ 9, 75 και $ 10, 35 ανά μετοχή. Η Lennox προσφέρει μερισματική απόδοση 1, 17% και κέρδισε ένα εντυπωσιακό 30, 74% φέτος, υπερβαίνοντας κατά μέσο όρο το διαφοροποιημένο βιομηχανικό κλάδο κατά 12, 40% την ίδια περίοδο από τις 11 Ιουνίου 2019.
Όπως και τα περισσότερα αποθέματα στο S & P 500, η Lennox International πρόσθεσε την πλειοψηφία του κέρδους YTD τους πρώτους τρεις μήνες του έτους. Ωστόσο, η τιμή της μετοχής παρουσίασε σχετική ισχύ στην ευρύτερη αγορά το Μάιο, μειώνοντας μόνο 2, 7%, ενώ οι κύριοι δείκτες μειώθηκαν μεταξύ 6% και 8%. Οι μετοχές της Lennox σημείωσαν πτώση 2, 58% τη Δευτέρα για την συμφωνία του Μεξικού, ξεπερνώντας την τάση των δύο μηνών. Παρά την ανοδική πορεία, ο σχετικός δείκτης αντοχής (RSI) παραμένει κάτω από το έδαφος που έχει υπερκεραστεί, γεγονός που δίνει στην αίθουσα τιμών τη δυνατότητα να κινηθεί υψηλότερα πριν την ενοποίηση. Εξετάστε το ενδεχόμενο να χρησιμοποιήσετε έναν μικρότερο κινητό μέσο όρο, όπως το SMA 15 ημερών, ως ένα σταθμό που θα αφήσει τα κέρδη να τρέξουν. Τοποθετήστε μια αρχική εντολή διακοπής κάτω από την SMA 50 ημερών για να προφυλάξετε από το ψεύτικο εμπόριο.
StockCharts.com
