Η τακτική αγορά ταύρων που τρέχει τα τελευταία χρόνια έχει μετατοπίσει το ενδιαφέρον των επενδυτών από τα αποθέματα ποιότητας και τα αποθέματα ανάπτυξης, αλλά αυτή η τάση μπορεί να αντιστραφεί αν η αγορά μετατραπεί σε bearish. Αυτό είναι γνωστό ως "Πτήση προς Ποιότητα".
Πολλοί επενδυτές ορίζουν ποιοτικά αποθέματα, όπως εκείνα που προσφέρουν μεγαλύτερη αξιοπιστία και λιγότερους κινδύνους.
Οι επενδυτές που πιστεύουν ότι η θετική πορεία της σημερινής αγοράς σύντομα θα πλησιάσει έχουν αρκετές επενδυτικές επιλογές για να στραφούν σε ποιοτικά αποθέματα. Αυτά τα αποθέματα μπορεί να μην έχουν τις ταχείες αυξήσεις των τιμών των μετοχών που απολαμβάνουν τα αποθέματα ανάπτυξης, αλλά έχουν έναν πιο σταθερό ισολογισμό και αξιόπιστα κέρδη.
Τα αποθέματα ποιότητας σημείωσαν καλή πορεία το προηγούμενο έτος. Ο δείκτης ποιότητας της iShares Edge MSCI USA, η οποία περιλαμβάνει ποιοτικά αποθέματα όπως η Johnson & Johnson (JNJ), η Starbucks Corp. (SBUX) και η Visa Inc. (V), κέρδισε 9, 29% -μέχρι σήμερα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο περιλαμβάνει αποθέματα μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης που είναι "ποιότητας" για μετρήσεις όπως η απόδοση ιδίων κεφαλαίων, η μεταβλητότητα των κερδών και το χρέος προς ίδια κεφάλαια.
Σύμφωνα με αναλυτές της Goldman Sachs, τα ποιοτικά ονόματα μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να κερδίσουν την αγορά με μακροπρόθεσμη ανάπτυξη, η οποία όχι μόνο διατηρεί υψηλές αποδόσεις, αλλά και τις επεκτείνει. Η εταιρεία προσδιόρισε πρόσφατα 50 αποθέματα ποιότητας που έχουν αμυντικά χαρακτηριστικά με μεγάλες χρονικές περιόδους ηγεσίας της βιομηχανίας, καθώς και υψηλή ελεύθερη ταμειακή ροή που βελτιώνεται. Η Goldman Sachs, επίσης, υπολογίστηκε στην αποτίμηση, γεγονός που μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να βρουν ευκαιρίες μέσα σε μια αγορά με υψηλές τιμές μετοχών.
Εδώ είναι τρεις από τις κορυφαίες 50 επιλογές της Goldman Sachs σε μετοχές ποιότητας στα χρηματιστήρια των ΗΠΑ. Έχουν μεταξύ των υψηλότερων μερισματικών αποδόσεων των εταιρειών του καταλόγου και αντιπροσωπεύουν σταθερές μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Όλοι οι αριθμοί είναι ακριβείς από τις 26 Σεπτεμβρίου 2018.
Enterprise Products Partners LP
Το Enterprise Products Partners LP (EPD) έχει μερισματική απόδοση 5, 91% με ετήσια απόδοση 1, 72 δολαρίων. Η εταιρεία έχει ιστορία αύξησης του μερίσματος της κάθε τρίμηνο, που επιστρέφει για περίπου δύο δεκαετίες. Η ενεργειακή εταιρεία, η οποία διαθέτει ένα χαρτοφυλάκιο επιχειρήσεων που βασίζονται κυρίως σε αμοιβές, συμπεριλαμβανομένων των αγωγών, των εγκαταστάσεων αποθήκευσης και επεξεργασίας, κατάφερε να το κάνει αυτό μέσω της δημιουργίας ή της αγοράς περιουσιακών στοιχείων που παράγουν μετρητά, διατηρώντας παράλληλα ισχυρό οικονομικό προφίλ. Η εταιρεία ολοκλήρωσε 4, 5 δισεκατομμύρια δολάρια σε αναπτυξιακά έργα το περασμένο έτος και έχει αναπτύξει περισσότερα από 5 δισεκατομμύρια δολάρια σε αναπτυξιακά έργα που πρόκειται να ολοκληρωθούν τα επόμενα χρόνια.
Η ενεργειακή εταιρεία βελτιώνει σταθερά τα οικονομικά της αποτελέσματα και θέλει να επωφεληθεί από το συνεχιζόμενο άλμα στις τιμές του πετρελαίου. Η εταιρεία ανέφερε τόσο το πρώτο και το δεύτερο τρίμηνο τα κέρδη και τα έσοδα του έτους 2018 που υπερέβησαν τις προβλέψεις και αυξήθηκαν από το προηγούμενο έτος. Τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου αναμένεται να παρουσιάσουν επίσης ετήσια αύξηση.
Επιχειρηματικά Προϊόντα Οι μετοχές της LP αυξήθηκαν κατά 8, 3% από έτος σε έτος.
Δημόσια Αποθήκευση
Η δημόσια αποθεματοποίηση (PSA) προσφέρει απόδοση μερίσματος 3, 95%, με ετήσια απόδοση 8 δολαρίων. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης ένα μέρισμα $ 2 ανά μετοχή, αλλά οι επενδυτές έπρεπε να εισέλθουν μέχρι τις 11 Ιουνίου 2018. Από τις 12 Ιουνίου, διαπραγματεύεται χωρίς το μέρισμα.
Ένα trust trust για επενδύσεις σε ακίνητα (REIT), η Δημόσια Αποθήκη έχει έμμεσα μετοχικά συμφέροντα σε 2.348 αυτο-αποθήκες στις ΗΠΑ. Έχει επίσης ένα επιχειρηματικό τμήμα στην Ευρώπη. Η εταιρεία επεκτάθηκε όλο το 2017 και το πρώτο εξάμηνο του 2018 και είναι έτοιμη να συνεχίσει την ανάπτυξή της μέχρι το τέλος του χρόνου. Η REIT με έδρα το Glendale, που εδρεύει στην Καλιφόρνια, ανέφερε το πρώτο τρίμηνο του 2018 τα βασικά κεφάλαια από λειτουργίες ύψους 2, 48 δολ. Ανά μετοχή, υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις και αυξάνοντας σχεδόν το 5% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Οι εκτιμήσεις του δεύτερου τριμήνου είναι για ετήσια αύξηση.
Οι μετοχές της Public Storage αυξήθηκαν κατά 3, 76% από έτος σε έτος.
Schlumberger Ltd.
Η Schlumberger Ltd. (SLB) προσφέρει απόδοση μερίσματος 3, 20%, με ετήσια απόδοση 2, 00 δολαρίων. Είναι η υψηλότερη μερισματική απόδοση μεταξύ των μεγάλων εταιρειών εξοπλισμού πετρελαιοπηγών και υπηρεσιών.
Η εταιρεία ανέφερε πρόσφατα τα τριμηνιαία έσοδα και τα κέρδη του τριμήνου του 2018 που αυξήθηκαν από ένα χρόνο πριν, με κέρδη 31 σεντ ανά μετοχή να υπερνικούν τις προσδοκίες και να βελτιώνονται από την απώλεια του προηγούμενου τριμήνου. Ωστόσο, τα τριμηνιαία έσοδα δεν είχαν προσδοκίες. Η εταιρεία επωφελήθηκε από την ανάκαμψη της δράσης γεώτρησης στη Ρωσία και τη Βόρεια Θάλασσα, η οποία μετριάστηκε εν μέρει από τα υψηλότερα έξοδα κινητοποίησης.
Η εταιρεία ανέφερε στην πρόβλεψή της ότι η ανάκαμψη των διεθνών αγορών πετρελαίου βρίσκεται σε εξέλιξη και ότι αναμένει διψήφια ανάπτυξη το επόμενο έτος στην κερδοφόρα διεθνή μονάδα γεώτρησης.
Οι μετοχές της Schlumberger έχουν μειωθεί σχεδόν κατά 10% σε ετήσια βάση, αφού μειώσουν σχεδόν το 20% το 2017, αλλά η εταιρεία ανέφερε ότι οι προοπτικές της για το βραχυπρόθεσμο μέλλον παραμένουν ισχυρές.
