Κάθε εβδομάδα, δεκάδες οικονομικές έρευνες και κυβερνητικοί αριθμοί κυκλοφορούν και αναφέρονται στις επιχειρηματικές ειδήσεις. Μερικοί είναι "δείκτες υστέρησης" που επιβεβαιώνουν ή αντικρούουν αυτό που πιστεύαμε ότι γνωρίζαμε. Άλλοι είναι "κορυφαίοι δείκτες" που μπορούν να αναγνωσθούν ως σημάδια τάσεων που έρχονται. Σε κάθε περίπτωση, μετακινούν τις αγορές, κάτι περισσότερο από άλλες.
Οι παρακάτω είναι οι τέσσερις μεγάλες κατηγορίες οικονομικών δεικτών και τι μπορούν να σας πουν.
Εργασία
Η απασχόληση είναι ίσως ο πιο σημαντικός δείκτης της υγείας της οικονομίας. Την πρώτη Παρασκευή κάθε μήνα, το Γραφείο Στατιστικής Εργασίας των ΗΠΑ κυκλοφορεί δύο εκθέσεις που παρακολουθούνται στενά. Αυτά παρακολουθούνται από μήνα σε μήνα και είναι σημαντικό να γνωρίζετε αν οι αριθμοί ανεβαίνουν, κατεβαίνουν ή πλευρικά.
- Το ποσοστό ανεργίας παρακολουθεί τον αριθμό των εργαζομένων που βρίσκονται σήμερα εκτός εργασίας. Η έκθεση μη μισθοδοσίας μισθοδοσίας παρακολουθεί τον αριθμό των θέσεων εργασίας που έχουν προστεθεί ή εξαλειφθεί στην οικονομία συνολικά.
Αυτές οι μηνιαίες αναφορές μπορούν να προκαλέσουν μερικές από τις μεγαλύτερες μονοήμερες κινήσεις τόσο στην αγορά ομολόγων όσο και στη χρηματιστηριακή αγορά.
4 βασικοί δείκτες που μετακινούν τις αγορές
Πληθωρισμός
Η εντολή της Ομοσπονδιακής Τράπεζας είναι να προωθήσει την οικονομική ανάπτυξη και τη σταθερότητα των τιμών στην οικονομία. Η σταθερότητα των τιμών μετράται ως ο ρυθμός μεταβολής του πληθωρισμού, επομένως οι συμμετέχοντες στην αγορά παρακολουθούν με ανυπομονησία τις μηνιαίες αναφορές πληθωρισμού για να καθορίσουν τη μελλοντική πορεία της νομισματικής πολιτικής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας.
Υπάρχουν πολλοί δείκτες πληθωρισμού, αλλά ίσως ο πιο προσεκτικός είναι ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ). Ο δείκτης τιμών καταναλωτή μετρά τη μεταβολή των τιμών των συνήθων αγαθών, τα οποία τα περισσότερα άτομα ξοδεύουν χρήματα, όπως τα ρούχα και οι ιατρικές υπηρεσίες.
Υπάρχουν σημαντικές παραλλαγές όπως ο βασικός ΔΤΚ, ο οποίος αποκλείει τις δαπάνες για την ενέργεια και τα τρόφιμα, επειδή το κόστος τους είναι τόσο ευμετάβλητο που μπορεί να στρεβλώσει ολόκληρο το δείκτη.
Τιμές παραγωγού
Ένα άλλο σημαντικό μέτρο είναι ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού (PPI). Αυτό επικεντρώνεται στο κόστος που σχετίζεται με τα μεταποιημένα αγαθά, δεδομένου ότι η αύξηση του κόστους αυτού αναπόφευκτα θα μεταφερθεί στον καταναλωτή.
Όπως και ο δείκτης τιμών καταναλωτή, ο δείκτης PPI παρουσιάζεται συχνά ως ο «βασικός» αριθμός που παραλείπει αυτό το ασταθές κόστος ενέργειας.
Οι συμμετέχοντες στην αγορά παρακολουθούν επίσης την τιμή σημαντικών προϊόντων όπως το πετρέλαιο. Δεδομένου ότι το πετρέλαιο αποτελεί τόσο σημαντικό στοιχείο της οικονομικής δραστηριότητας σε όλο τον κόσμο, αξίζει να δοθεί ιδιαίτερη προσοχή στην τιμή του.
Οι τιμές του πετρελαίου
Οι υψηλότερες τιμές πετρελαίου μπορούν να οδηγήσουν σε υψηλότερες τιμές για μια μεγάλη ποικιλία προϊόντων, επειδή το πετρέλαιο αποτελεί συστατικό πολλών υλικών και προϊόντων. Επίσης, αυξάνει το κόστος μεταφοράς αγαθών που αναμένεται να πωληθούν και το κόστος με το οποίο θα πωλούν.
Η αποπληθωρισμός θεωρείται αρνητικός παράγοντας εξίσου με τον πληθωρισμό. Οι τιμές μειώνονται επειδή η ζήτηση πέφτει. Τα εταιρικά κέρδη μειώνονται καθώς οι τιμές μειώνονται. Η παραγωγή μειώνεται και οι εργαζόμενοι απολύονται. Και ούτω καθεξής.
Δραστηριότητα καταναλωτών
Οι καταναλωτές αποτελούν σχεδόν το 70% της συνολικής οικονομικής δραστηριότητας των ΗΠΑ. Επομένως, τα πρότυπα δαπανών τους και ακόμη και τα επίπεδα αισιοδοξίας τους για την οικονομική ευημερία τους είναι σημαντικά για την παρακολούθηση.
Όταν οι άνθρωποι είναι ανασφαλείς για τη δουλειά τους, η εμπιστοσύνη των καταναλωτών μειώνεται. Λιγότεροι άνθρωποι κάνουν μεγάλες αγορές. Τα εταιρικά κέρδη μειώνονται. Και αυτός είναι ένας ακόμη σχετικός αριθμός για να παρακολουθήσετε:
- Ο Δείκτης Εμπιστοσύνης Καταναλωτών κυκλοφορεί την τελευταία Τρίτη κάθε μήνα. Δείχνει πόσο αισιόδοξοι άνθρωποι είναι για τις δικές τους οικονομικές προοπτικές και, ως εκ τούτου, πόσο πρόθυμοι είναι να δαπανήσουν χρήματα
Ο Δείκτης Εμπιστοσύνης Καταναλωτών θεωρείται ένας από αυτούς τους "κορυφαίους" δείκτες. Ο βαθμός εμπιστοσύνης στη δική τους οικονομική ευημερία που οι καταναλωτές τους κάνουν να είναι πρόθυμοι ή απρόθυμοι να εξετάσουν το ενδεχόμενο αγοράς νέου αυτοκινήτου ή διακοπών.
Δαπάνες λιανικής
Οι αλλαγές στην πραγματική δραστηριότητα δαπανών των καταναλωτών, από την άλλη πλευρά, παρουσιάζουν δείκτες υστέρησης, αλλά εξακολουθούν να έχουν άμεσο αντίκτυπο στα εταιρικά κέρδη και στο επίπεδο των τιμών των μετοχών.
Ένας από τους πιο σημαντικούς δείκτες εδώ είναι η έκθεση λιανικών πωλήσεων που δημοσιεύεται μηνιαίως από το Αμερικανικό Γραφείο Απογραφής και βασίζεται σε έρευνα των 4.900 επιχειρήσεων.
Η αγορά κατοικίας
Η αγορά στέγης αποτελεί επίσης ζωτικό οικονομικό δείκτη. Η στέγαση είναι μια πολύ τοπική επιχείρηση και είναι δύσκολο να μετρηθεί σε εθνική βάση. Παρ 'όλα αυτά, οι συμμετέχοντες στην αγορά δίνουν προσοχή στις μηνιαίες κυκλοφορίες για εκκινήσεις κατοικιών, οικοδομικές άδειες και νέες πωλήσεις κατοικίας, προκειμένου να λάβουν μια ανάγνωση σχετικά με το επίπεδο δραστηριότητας στην αγορά κατοικίας.
Οι παρατηρητές της αγοράς παρακολουθούν επίσης τις μεταβολές των τιμών κατοικιών μέσω ποικίλων δεικτών όπως ο S & P / Case-Shiller Home Price Index, ο οποίος παρακολουθεί τις αλλαγές στις τιμές κατοικιών σε 20 αμερικανικές πόλεις.
Συνθέτοντας μια ποικιλία αναφορών στέγασης, οι συμμετέχοντες στην αγορά μπορούν να συμπεράνουν αν οι άνθρωποι είναι πρόθυμοι να δεσμευτούν να αγοράσουν ένα νέο σπίτι ή, για αυτό το λόγο, οποιαδήποτε μεγάλη αγορά.
Δραστηριότητα των επενδυτών
Ο καλύτερος χρόνος για να επενδύσετε σε μετοχές δεν είναι όταν ο καθένας είναι δημοφιλής, αλλά όταν σχεδόν όλοι είναι bearish. Αγοράστε όταν τα αποθέματα είναι φτηνά. Κρατήστε μέχρι να ανέβουν.
Ως εκ τούτου, οι αναγνώσεις του επενδυτικού κλίματος είναι σημαντικές. Διάφοροι δείκτες δημοσιεύονται από μεγάλες επιχειρήσεις επενδύσεων και ερευνητικές εταιρείες, οι οποίες πραγματοποιούν περιοδικά δημοσκόπηση των πελατών τους για να καθορίσουν τη συναίνεση της αγοράς.
Καθώς οι επενδυτές στο εξωτερικό έχουν γίνει όλο και πιο σημαντικοί συμμετέχοντες στις χρηματοπιστωτικές αγορές των ΗΠΑ, τα μέτρα της δραστηριότητάς τους έχουν συγκεντρώσει περισσότερη προσοχή. Μια από τις πιο προσεγμένες αναφορές επικεντρώνεται στην αγορά αμερικανικών κρατικών ομολόγων από ξένες κεντρικές τράπεζες. Όταν οι κεντρικές τράπεζες αγοράζουν περισσότερα κρατικά ομόλογα, τα επιτόκια συχνά είναι χαμηλότερα και όταν τα επιτόκια είναι χαμηλότερα, οι τιμές των μετοχών τείνουν να κινούνται υψηλότερα.
Άλλοι σημαντικοί δείκτες της αγοράς περιλαμβάνουν τον λόγο των προκαταβολών προς τις μειώσεις και τον αριθμό των νέων υψηλών και χαμηλών τιμών στην αγορά. Αυτές οι αναγνώσεις δείχνουν πόσο υγιής είναι η συνολική χρηματιστηριακή αγορά και μπορεί να παράσχει επιβεβαίωση ως προς την ποιότητα της εξέλιξης της χρηματιστηριακής αγοράς ή παρακμή.
