Όταν οι αγορές πέφτουν και η αστάθεια αυξάνεται, ίσως είναι καιρός να τρέξουμε για κάλυψη. Αλλά βοηθά να ξέρετε πού να τρέξει. Μια πρόταση είναι να βρούμε περιουσιακά στοιχεία που να αποδίδουν καλύτερα όταν αυξάνονται τα επίπεδα αστάθειας, κάτι που είναι ακριβώς αυτό που αποκαλύπτει μια πρόσφατη ανάλυση από το CNBC. Σύμφωνα με τη μελέτη, τα αποθέματα της Dow Jones Industrial Average όπως η Walmart Inc. (WMT), η Procter & Gamble Co. (PG), η Coca-Cola Co, η Johnson & Johnson και η McDonald's Corp. όλα εκτελούνται σχετικά καλύτερα από τους συνομηλίκους τους όταν εμφανίστηκε πάνω από 5% pop κατά τη διάρκεια μιας ημέρας στο δείκτη CBOE Volatility (VIX).
Ιστορική μεταβλητότητα
Μια τέτοια άνοδος στο VIX, που συνήθως αναφέρεται ως "μετρητής φόβου", έχει συμβεί συνολικά 496 φορές από τον Φεβρουάριο του 2008. Κατά τη διάρκεια αυτών των ημερών, η μέση απόδοση για τη Walmart ήταν -0, 63%. -0, 72% για την Procter & Gamble. -0, 73% για την Coca-Cola. -0, 77% για την Johnson & Johnson. και -0.775 για το McDonald's. Αν και όλα αρνητικά, αυτές οι αποδόσεις είναι καλύτερες από τη συνολική αγορά κατά τη διάρκεια αυτών των πτητικών περιόδων, σύμφωνα με το CNBC. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Επίσης: Επιπτώσεις μεταβλητότητας στις αγορές .)
Φυσικά, τα προηγούμενα αποτελέσματα δεν είναι πάντα ένας τέλειος οδηγός για το μέλλον. Κατά τη διάρκεια των τελευταίων δύο εβδομάδων από τα σκαμπανεβάσματα της αγοράς, μόνο η Walmart έχει αποδώσει καλύτερα από το Dow. Από την 1η Φεβρουαρίου, ο δείκτης Dow μειώθηκε κατά 3, 8%, ενώ η Walmart μειώθηκε μόνο κατά 2, 1% από την ολοκλήρωση της διαπραγμάτευσης την Πέμπτη. Εν τω μεταξύ, η Procter & Gamble, η Coca-Cola, η Johnson & Johnson και η McDonald's μειώθηκαν κατά 4%, 5, 6%, 6, 2% και 6, 5% κατά την ίδια περίοδο.
Θεμελιώδεις αξίες των μετοχών της Safe Haven
Ενώ δύο εβδομάδες είναι μια σχετικά σύντομη χρονική περίοδος για να κρίνουμε αν αυτά τα πέντε αποθέματα θα αποδειχθούν ασφαλώς περιουσιακά στοιχεία κατά τη διάρκεια αυτής της πιο πρόσφατης περιόδου αυξανόμενης μεταβλητότητας της αγοράς, πάντα βοηθά να αναζητήσουμε τους βασικούς οικονομικούς θεμελιώδεις λόγους που θα μπορούσαν να βοηθήσουν στην υποστήριξη οποιασδήποτε ανάλυσης ιστορικά δεδομένα χρονοσειρών. Από την άποψη αυτή, ένα οικονομικό θεμελιώδες στοιχείο που χαρακτηρίζει καθεμία από τις πέντε προαναφερθείσες εταιρείες είναι ότι όλοι πωλούν αυτά που θεωρούνται καταναλωτικά προϊόντα.
Τα βασικά καταναλωτικά αγαθά είναι αγαθά που οι καταναλωτές θεωρούν γενικά απαραίτητα, πράγμα που σημαίνει ότι οι καταναλωτικές δαπάνες τους παραμένουν ανθεκτικές ακόμη και όταν οι οικονομικές συνθήκες στρέφονται προς τα κάτω. Τέτοια είδη περιλαμβάνουν φάρμακα, τρόφιμα και ποτά, καθώς και είδη προσωπικής φροντίδας και οικιακής φροντίδας. Ενώ οι καταναλωτές μπορούν να μειώσουν τις δαπάνες σε άλλα είδη διακριτικής ευχέρειας, οι καταναλωτές συνηθίζουν να συγκρατούν. Αυτό εξηγεί γιατί οι εταιρείες που τις πωλούν επίσης τείνουν να είναι ανθεκτικές παρά την αναταραχή της αγοράς που συμβαίνει γύρω τους.
Εάν η πρόσφατη πτώση της αγοράς και η μεταβλητότητα είναι απλώς ένα χτύπημα, τότε η πρόσφατη αναζωπύρωση του Dow μπορεί να σημαίνει ότι οι επενδυτές μπορούν να βρουν καλύτερες αποδόσεις αλλού. Ωστόσο, αν συνεχιστεί η αστάθεια, ίσως αξίζει να βρείτε την κάλυψη με αυτά τα πέντε καταφύγια που είναι ασφαλή για τους καταναλωτές.
