Τι είναι ένας αναλογιστικός συντελεστής;
Ο αναλογιστικός συντελεστής είναι μια εκτίμηση της αναμενόμενης αξίας των μελλοντικών ζημιών μιας ασφαλιστικής εταιρείας. Συνήθως, η εκτίμηση προβλέπεται με βάση τα ιστορικά δεδομένα και την εκτίμηση του κινδύνου. Οι ακριβείς αναλογιστικές ισοτιμίες βοηθούν στην προστασία των ασφαλιστικών εταιρειών από τον κίνδυνο σοβαρών ζημιών που μπορεί να οδηγήσουν σε αφερεγγυότητα.
Βασικές τακτικές
- Τα αναλογιστικά επιτόκια είναι εκτιμήσεις μελλοντικών ζημιών, οι οποίες βασίζονται γενικά στην ιστορική ζημία. Η φθορά της φθοράς χρησιμοποιείται για τον καθορισμό της χαμηλότερης πριμοδότησης που πληροί όλους τους απαιτούμενους στόχους μιας ασφαλιστικής εταιρείας. Οι τιμές εκφράζονται ως η τιμή ανά μονάδα ασφάλισης για κάθε μονάδα έκθεσης. Οι αναλογιστικοί συντελεστές αναθεωρούνται και προσαρμόζονται περιοδικά.
Πώς λειτουργεί ο αναλογιστικός συντελεστής
Τα αναλογιστικά επιτόκια εκφράζονται ως τιμή ανά μονάδα ασφάλισης για κάθε μονάδα έκθεσης, η οποία αποτελεί μονάδα υποχρέωσης ή περιουσιακό στοιχείο με παρόμοια χαρακτηριστικά. Για παράδειγμα, στις αγορές ασφάλισης περιουσιακών στοιχείων και ατυχημάτων, η μονάδα έκθεσης είναι συνήθως ίση με 100 δολάρια αξίας ακίνητης περιουσίας και η υποχρέωση μετράται σε 1.000 δολάρια. Η ασφάλιση ζωής έχει επίσης μονάδες έκθεσης 1.000 $. Το ασφάλιστρο είναι το επιτόκιο που πολλαπλασιάζεται με τον αριθμό των μονάδων προστασίας που αγοράζονται.
Γενικά, κατά την αναθεώρηση ενός επιτοκίου, καθορίζεται πρώτα κατά πόσον πρέπει να προσαρμοστούν οι αναλογιστικοί συντελεστές. Η προβλεπόμενη εμπειρία ζημιών παρέχει στις ασφαλιστικές εταιρείες τη δυνατότητα να καθορίσουν το ελάχιστο ασφάλιστρο που απαιτείται για την κάλυψη αναμενόμενων ζημιών.
Απαιτήσεις για τα αναλογιστικά επιτόκια
Ο πρωταρχικός σκοπός της αναλογιστικής εκτίμησης είναι να καθοριστεί το χαμηλότερο ασφάλιστρο που πληροί όλους τους απαιτούμενους στόχους μιας ασφαλιστικής εταιρείας. Ένα επιτυχημένο αναλογιστικό ποσοστό πρέπει να καλύπτει τις ζημίες και τα έξοδα συν κέρδος. Αλλά οι ασφαλιστικές εταιρείες πρέπει επίσης να προσφέρουν ανταγωνιστικά ασφάλιστρα για μια δεδομένη κάλυψη. Επιπλέον, τα κράτη έχουν νόμους που ρυθμίζουν τι ασφαλιστικές εταιρείες μπορούν να χρεώσουν και έτσι λαμβάνονται υπόψη τόσο οι επιχειρηματικές όσο και οι κανονιστικές πιέσεις κατά τη διάρκεια της διαδικασίας εκφοβισμού.
Ένα σημαντικό συστατικό στοιχείο της διαδικασίας εκτίμησης είναι να εξετάσει κάθε παράγοντα που μπορεί να επηρεάσει τις μελλοντικές απώλειες και να καθορίσει μια δομή τιμολόγησης πριμοδότησης που προσφέρει χαμηλότερα ασφάλιστρα σε ομάδες χαμηλού κινδύνου και υψηλότερα ασφάλιστρα σε ομάδες υψηλού κινδύνου. Με την προσφορά χαμηλότερων ασφαλίστρων σε ομάδες χαμηλού κινδύνου, μια ασφαλιστική εταιρεία μπορεί να προσελκύσει τα άτομα αυτά για να αγοράσει τα ασφαλιστήρια συμβόλαια, μειώνοντας τις δικές της απώλειες και έξοδα, αυξάνοντας παράλληλα τις ζημίες και τα έξοδα των ανταγωνιστικών ασφαλιστικών εταιρειών συγκεντρώσεις κινδύνου ατόμων). Οι ασφαλιστικές εταιρείες ξοδεύουν χρήματα σε αναλογιστικές μελέτες προκειμένου να διασφαλίσουν ότι εξετάζουν κάθε παράγοντα που μπορεί να προβλέψει αξιόπιστα μελλοντικές απώλειες.
Οι αναλογιστές επικεντρώνονται στην πραγματοποίηση στατιστικών αναλύσεων παλαιότερων ζημιών, με βάση συγκεκριμένες μεταβλητές του ασφαλισμένου. Οι μεταβλητές που δίνουν τις καλύτερες προβλέψεις χρησιμοποιούνται για τον καθορισμό ασφαλίστρων. Ωστόσο, σε ορισμένες περιπτώσεις, η ιστορική ανάλυση δεν παρέχει επαρκή στατιστική αιτιολόγηση για τον καθορισμό ενός συντελεστή, όπως για την ασφάλιση σεισμών. Σε τέτοιες περιπτώσεις, μερικές φορές χρησιμοποιείται μοντέλο καταστροφής, αλλά με λιγότερη επιτυχία.
