Η Vanguard αναγνώρισε μια ανεκπλήρωτη ανάγκη από τους επενδυτές για ένα απλό, ισορροπημένο επενδυτικό ταμείο για την επίτευξη των στόχων συνταξιοδότησής τους. Η Vanguard πραγματοποίησε μια πρώιμη είσοδο στην αρένα του ταμείου στόχων ξεκινώντας την αρχική επιλογή των Vanguard Target Pension Funds το 2003, προσθέτοντας τελικά περισσότερες ημερομηνίες-στόχους αργότερα. Κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο της σειράς στόχων-ημερομηνιών διατηρεί ένα υποκείμενο μίγμα των κεφαλαίων του δείκτη Vanguard. Λόγω της σύνθεσης των αμοιβαίων κεφαλαίων δεικτών και του στυλ διαχείρισης της πρωτοπορίας, η σειρά των αμοιβαίων κεφαλαίων συνταξιοδότησης Vanguard Target Retirement έχει χαμηλό δείκτη δαπανών που κυμαίνεται από 0, 16% έως 0, 18%.
Η Στρατηγική για Ταμεία στόχου-ημερομηνίας
Τα κονδύλια για την ημερομηνία στόχου προσφέρουν στους επενδυτές έναν εύκολο τρόπο να αποκτήσουν ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο δημιουργώντας μια ενιαία επιλογή αμοιβαίων κεφαλαίων που αλλάζει με την πάροδο των ετών ώστε να αντικατοπτρίζει τον κίνδυνο μεταφορικής ικανότητας του επενδυτή. Για μια μακροπρόθεσμη ημερομηνία στόχου, το ταμείο περιλαμβάνει ένα πιο επιθετικό μείγμα υποκείμενων κεφαλαίων δείκτη μετοχών κατά τα πρώτα έτη. Καθώς η ημερομηνία στόχος πλησιάζει, προσαρμόζεται προς ένα πιο συντηρητικό μίγμα. Όταν ένα ταμείο φτάσει την ημερομηνία στόχου του, το υποκείμενο χαρτοφυλάκιο θα αντικατοπτρίζει αυτό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εισοδήματος στόχου. Τα κεφάλαια δεν εγγυώνται κάποια απόδοση κατά την ημερομηνία λήξης τους, αλλά μειώνουν αυτόματα το ποσό του κινδύνου στο χαρτοφυλάκιο καθώς η ημερομηνία που χρειάζονται τα κονδύλια προσεγγίζει.
Ταμείο Προσανατολισμού για Προβλέψεις
Η τρέχουσα σύνθεση των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Vanguard Target περιλαμβάνει το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εισοδήματος Συνταξιοδότησης Στόχων και τα Τελικά Ταμεία Συνταξιοδότησης 2015, 2020, 2025, 2030, 2035, 2040, 2045, 2050, 2055, 2060 και 2065. Ο κατάλογος αρχίζει με το πιο συντηρητικό ταμείο με το πιο επιθετικό ταμείο. Για παράδειγμα, ο μακροπρόθεσμος ορίζοντας για το ταμείο του 2060 επιτρέπει στο χαρτοφυλάκιο να σταθμιστεί σε μετοχές με μικρό ποσοστό ομολόγων, ενώ το ταμείο του 2015 θα είναι κυρίως ομόλογα και πολύ λίγες μετοχές.
Αρχικό Ταμείο Συνταξιοδότησης στόχων 2045
Το Ταμείο Συνταξιοδότησης στόχου Vanguard 2045 αποτελεί καλό παράδειγμα για την αναθεώρηση της τρέχουσας απόδοσης και της σύνθεσης του χαρτοφυλακίου. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μια χρονική περίοδο στόχου 2041 έως 2045 και κατέχει τέσσερα κεφάλαια δείκτη Vanguard. Τα υποκείμενα κεφάλαια και ο διορθωτικός συντελεστής του Νοεμβρίου του 2019 είναι:
- 54, 4% στον δείκτη συνολικού χρηματιστηριακού δείκτη Vanguard Αμοιβαίο Κεφάλαιο 35, 6% στο δείκτη Vanguard Σύνολο Δείκτη Διεθνών Χρηματιστηριακών Συναλλαγών7, 0% στο Δείκτη Vanguard Total Bond Market II Δείκτης3, 0% στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Global Index Bond Index
Επειδή ο χρονικός ορίζοντας για αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι 26 έτη, κατέχει περισσότερα κεφάλαια δείκτη μετοχών και ένα μικρό μέρος των κεφαλαίων δείκτη ομολόγων. Οι επενδυτές που σχεδιάζουν να συνταξιοδοτηθούν μεταξύ του 2043 και του 2047 θα μπορούσαν να εξετάσουν αυτό το ταμείο. Αν θέλουν να παίρνουν λιγότερο κίνδυνο, μπορούν να επιλέξουν από προηγούμενες ημερομηνίες-στόχους.
Η απόδοση SEC του Νοεμβρίου του 2019 για το ταμείο είναι 2, 10%. Η ίδρυση του ταμείου ήταν το 2003, έτσι οι δυνητικοί επενδυτές μπορούν να εξετάσουν τη δύναμη της απόδοσης του ταμείου για περισσότερα από 10 χρόνια. Η μέση ετήσια απόδοση (AAR) για 10 χρόνια ήταν 9, 98%, και το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει βαθμολογία 4 αστέρων από την Morningstar για τις τριετείς και πενταετείς επιδόσεις του.
Η επιτυχία των αμοιβαίων κεφαλαίων συνταξιοδότησης στόχου
Η Vanguard έχει βρει επιτυχία με τη σειρά των κεφαλαίων που προορίζονται για συγκεκριμένες χρονικές περιόδους, προσφέροντας μια έκδοση χαμηλού κόστους για την αγορά συνταξιοδότησης. Το ελάχιστο αρχικό κεφάλαιο επενδύσεων είναι 1.000 δολάρια, επομένως τα κεφάλαια απευθύνονται σε μεμονωμένους επενδυτές και 401 (k) συμμετέχοντες. Το Vanguard Group προσφέρει μια καλά διαχειριζόμενη επιλογή κεφαλαίων με ένα ισχυρό ιστορικό απόδοσης. Η αυτόματη επανεξισορρόπηση του χαρτοφυλακίου είναι επίσης ένα σημαντικό χαρακτηριστικό.
Ο νόμος για την προστασία των συντάξεων του 2006 περιελάμβανε κονδύλια ως ημερομηνία προορισμού ως ειδική επένδυση προεπιλεγμένης επένδυσης (QDIA). Οι χορηγοί του σχεδίου συνταξιοδότησης μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτά τα κεφάλαια ως προεπιλεγμένη επένδυση για τους συμμετέχοντες που δεν πραγματοποιούν επενδυτικές εκλογές.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν μια επιλογή επένδυσης από το ένα ή το άλλο ή μια προσέγγιση που έχει ως στόχο να επενδύσει στη συνταξιοδότησή τους, τα Vanguard Target Pension Funds είναι μια εύκολη επιλογή. Είναι ιδιαίτερα ελκυστικές για νέους επενδυτές που μόλις ξεκινούν μια σταδιοδρομία και μπορεί να μην έχουν το χρόνο ή την τεχνογνωσία να επικρίνουν τις διάφορες επενδυτικές επιλογές.
