Τι είναι μια εγκεκριμένη λίστα
Ένας εγκεκριμένος κατάλογος είναι ένας προεπιλεγμένος κατάλογος επενδυτικών στοιχείων που μπορεί να αγοράσει ένας μεσίτης, διαχειριστής αμοιβαίου κεφαλαίου ή παρόμοιος πράκτορας. Τέτοιοι κατάλογοι ονομάζονται επίσης μερικές φορές νομικοί κατάλογοι.
ΔΙΑΚΟΠΗ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΜΕΝΗΣ ΚΑΤΑΛΟΓΟΣ
Οι εγκεκριμένοι κατάλογοι υφίστανται ως μέτρα προστασίας για τους επενδυτές, εξασφαλίζοντας ένα βαθμό ασφάλειας από την πλευρά τόσο του επενδυτή όσο και του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος που διαχειρίζεται την επένδυση.
Μέσα στα χρηματιστήρια και τα αμοιβαία κεφάλαια, η πρόθεση πίσω από μια εγκεκριμένη λίστα είναι να περιοριστεί η ποικιλία επιλογών για διαχειριστές λογαριασμών και μεσίτες. Στις περισσότερες περιπτώσεις, ο εγκεκριμένος κατάλογος μιας επιχείρησης επενδύσεων θα αποτελείται από ένα σχετικά μεγάλο σύνολο επιλογών, συνήθως πολύ μεγαλύτερο από το χαρτοφυλάκιο ενός μεμονωμένου πελάτη. Ενώ το πεδίο περιορίζεται σε εκείνα τα χρεόγραφα που έχει εγκρίνει η εταιρεία για συμπερίληψη, ο εγκεκριμένος αυτός κατάλογος θα εξακολουθεί να παρέχει περιθώρια επιλογής και ευελιξίας στην κατασκευή και την εξέλιξη του χαρτοφυλακίου του πελάτη.
Ο περιορισμός ενός μεσίτη ή ενός διαχειριστή που έχει μικρή εμπειρία στην αγορά με έναν εγκεκριμένο κατάλογο μπορεί να χρησιμεύσει ως ένας τρόπος για την ελαχιστοποίηση του κινδύνου και να χρησιμεύσει ως τρόπος για τη θέσπιση επενδυτικών στρατηγικών. Καθώς η χρήση των roboadvisors γίνεται πιο δημοφιλής στις χρηματοπιστωτικές αγορές, οι εγκεκριμένοι κατάλογοι χρησιμεύουν ως αποτελεσματικές οδηγίες για τον έλεγχο των αλγορίθμων αυτών των ψηφιακών χρηματοοικονομικών συμβούλων.
Οι εταιρείες επενδύσεων θα δημοσιεύουν περιοδικά τους εγκεκριμένους καταλόγους τους με τιμές στόχου αγοράς και πώλησης βάσει των στοιχείων που συλλέγει η ερευνητική ομάδα της επιχείρησης. Οι τρέχουσες δημοσιευμένες εγκεκριμένες λίστες συνήθως διατίθενται στους πελάτες μέσω των χρηματιστών τους ή των διαχειριστών κεφαλαίων.
Ενώ οι εγκεκριμένοι κατάλογοι μπορούν να παράσχουν ένα συγκεκριμένο buffer για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται για τη διαχείριση κινδύνων, το εγκεκριμένο μοντέλο λίστας δεν είναι πάντα αποτελεσματικό για κάθε επενδυτή. Οι επενδυτές που επιθυμούν μια πιο ευέλικτη προσέγγιση προσαρμοσμένη στις δικές τους στρατηγικές διαχείρισης επενδύσεων και διαχείρισης κινδύνου ενδεχομένως να επιθυμούν να ερευνήσουν χρηματιστηριακές εταιρείες και κεφάλαια τα οποία παρέχουν ένα ευρύτερο φάσμα επιλογών για την κατασκευή του επενδυτικού τους χαρτοφυλακίου.
Οι εγκεκριμένοι κατάλογοι εμφανίστηκαν ως μια στρατηγική προστασίας κατά τη δεκαετία του 1940, με σκοπό να προστατεύσουν τους διαχειριστές από τον κίνδυνο πρόσθετης επιβάρυνσης από τους εμπιστευματοδόχους, υποσχόμενοι πραγματικά ότι οι επενδυτικές στρατηγικές των εμπιστευτικών δεν θα οδηγούσαν σε πτώχευση.
Εγκεκριμένοι κατάλογοι στον δημόσιο τομέα
Οι εγκεκριμένοι κατάλογοι εφαρμόζονται επίσης από τοπικές και κρατικές κυβερνητικές υπηρεσίες για τον εντοπισμό επιλέξιμων επενδύσεων για συνταξιοδοτικά προγράμματα, ασφαλιστήρια συμβόλαια και παρόμοια.
Οι απαιτήσεις για εγγραφή σε εγκεκριμένο κατάλογο ποικίλλουν από κράτος σε κράτος, αλλά στις περισσότερες περιπτώσεις περιλάμβαναν επενδύσεις για την προστασία του συμφέροντος του οργανισμού. Οι εγκεκριμένες επενδύσεις είναι συνήθως χαμηλού κινδύνου και χαμηλής απόδοσης, με επίκεντρο τη σταθερότητα και τη σταθερή ανάπτυξη των κεφαλαίων.
Οι τίτλοι που πληρούν τις προϋποθέσεις για κατάλογο εγκεκριμένο από το κράτος είναι συνήθως υψηλής ποιότητας και ανταποκρίνονται στα πρότυπα που καθορίζει το κράτος. Σε πολλές περιπτώσεις, ο εγκεκριμένος κατάλογος θα πρέπει να τηρεί τον κανόνα του Συνετού Προσωπικού, μια ιδέα που περιορίζει τη διακριτική ευχέρεια διαχείρισης των επενδύσεων σε έναν λογαριασμό πελάτη στα είδη επενδύσεων που μπορεί να αγοράσει ένα συνετό πρόσωπο όταν επιδιώκει εύλογο εισόδημα και διατήρηση κεφάλαιο.
