Η σύντομη απάντηση είναι "όχι" - μπορείτε να αγοράσετε ένα μερίδιο οποιασδήποτε εταιρείας που διαπραγματεύεται δημόσια, αν θέλετε. Έτσι, εάν έχετε ένα μικρό χρηματικό ποσό για να επενδύσετε, μπορείτε στην πραγματικότητα να αγοράσετε ένα μικρό αριθμό μετοχών μιας δημόσιας επιχείρησης. Πολλοί μεσίτες θα επεξεργαστούν ένα εμπόριο για μερικές κοινές μετοχές, καθώς λαμβάνουν προμήθεια για τις υπηρεσίες τους ούτως ή άλλως.
Ωστόσο, μόνο και μόνο επειδή μπορείτε να επενδύσετε τις αποταμιεύσεις σας με αυτό τον τρόπο, δεν σημαίνει ότι μια τέτοια επένδυση θα είναι καλή. Έχετε δύο σημαντικά εμπόδια που πρέπει να μετριαστούν πριν προχωρήσετε και να αγοράσετε ένα μικρό αριθμό κοινών μετοχών: τη διαφοροποίηση και το κόστος συναλλαγής.
Κατ 'αρχάς, θα πρέπει να εξετάσετε σοβαρά το κόστος της υπο-διαφοροποίησης εάν πρόκειται να ξεκινήσετε το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο με ένα μόνο απόθεμα. Εάν δεν έχετε άλλες επενδύσεις, η επένδυση σε μία μόνο εταιρεία σας εκθέτει σε υπερβολικό ποσό κινδύνου συγκεκριμένης εταιρείας (δηλαδή αν η επιλεγμένη εταιρεία σας είναι η επόμενη Enron, θα μπορούσατε να χάσετε σχεδόν τα πάντα). Έτσι, αν έχετε ένα μικρό χρηματικό ποσό για να επενδύσετε, ένα πολύ πιο αποτελεσματικό χαρτοφυλάκιο μπορεί να κατασκευαστεί με την αγορά σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ουσιαστικά ένα μεγάλο καλάθι επενδύσεων που συνδυάζεται μαζί και θα προσφέρει ευκαιρίες ανάπτυξης για έναν λογικά χαμηλό κίνδυνο. (Για περαιτέρω ανάγνωση, δείτε τη σημασία της διαφοροποίησης και της προστασίας των χαρτοφυλακίων στη διαφοροποίηση και την πειθαρχία ).
Δεύτερον, ακόμη και αν μπορείτε να κοιτάξετε τους κινδύνους υποδιευρύρισης, το επόμενο σας εμπόδιο είναι υψηλό: κόστος συναλλαγής. Ας υποθέσουμε ότι η μεσιτεία σας χρεώνει προμήθειες $ 30 για κάθε συναλλαγή. Εάν σχεδιάζετε να αγοράσετε και (ελπίζω) να πουλήσετε ένα απόθεμα για κέρδος, θα υποστείτε $ 60 από το κόστος συναλλαγής. Αν είχατε μόνο 200 δολάρια για να επενδύσετε, η επένδυσή σας θα χρειαζόταν να κερδίσει 30% ($ 60 / $ 200) απλώς για να σπάσει ομοιόμορφα - μια εξαιρετικά αναποτελεσματική επένδυση. Αντίθετα, εάν επενδύσατε τα ίδια $ 200 σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ανοικτού τύπου, πιθανότατα θα χρεώνονταν μόνο ένα μικρό τέλος διαχείρισης, π.χ. 3%. Αυτό θα σας άφηνε με το 27% του 30% που θα έπρεπε να ξοδέψετε για μια ενιαία αγορά μετοχών. (Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στην ενότητα Μην αφήστε τα τέλη χρηματιστηρίου να υπονομεύουν τις επιστροφές σας .)
Όταν συνδυάζονται, το κόστος των συναλλαγών και ο κίνδυνος υπο-διαφοροποίησης συνήθως αποδεικνύονται πολύ δαπανηρά για όσους έχουν μόνο λίγα χρήματα για να επενδύσουν. Ως εκ τούτου, αντί να αγοράζει μερικές μετοχές μιας δημόσιας επιχείρησης, η αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων είναι συχνά πολύ καλύτερη επιλογή.
Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε το Tutorial βασικών αμοιβαίων κεφαλαίων και τα πλεονεκτήματα των αμοιβαίων κεφαλαίων .
Διαχειριστής συμβουλών
Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Ντάλας, Τέξας
Στον σημερινό κόσμο των διαδικτυακών μεσιτικών εταιρειών με έκπτωση, αγοράζοντας μόνο μία μετοχή είναι πιο εφικτή, αλλά το εμπόριο θα κοστίσει περίπου $ 8 σε τέλη. Αν επιλέξετε αυτή την προσέγγιση, κολλήστε με τις καλύτερες, ισχυρότερες εταιρείες στον κόσμο. Θα μπορούσατε να αγοράσετε πρώτα μερικές μετοχές ενός μετοχικού κεφαλαίου υψηλής τεχνολογίας, ας πούμε, και στη συνέχεια να αγοράσετε την επόμενη φορά μετοχές ενός βιομηχανικού ή καταναλωτικού αποθέματος, έτσι ώστε να μην συγκεντρωθείτε σε έναν τομέα. Το χαρτοφυλάκιό σας θα είναι πιο ευμετάβλητο, αλλά θα μπορούσατε εύκολα να κερδίσετε περισσότερα χρήματα μακροπρόθεσμα.
Εναλλακτικά, μπορείτε να επενδύσετε σε ένα ETF ή σε ένα συμβατικό αμοιβαίο κεφάλαιο και να αποκτήσετε άμεση διαφοροποίηση με ένα εμπόριο. Τα αμοιβαία κεφάλαια συνήθως έχουν ελάχιστα ποσά από $ 500 έως $ 3, 000 αρχικά, αλλά στη συνέχεια μπορείτε να προσθέσετε $ 500 προσαυξήσεις σε δολάρια. Εάν πρόκειται για έναν IRA, τα ελάχιστα είναι συνήθως χαμηλότερα.
