Οι χρηματοπιστωτικές αγορές είναι εξαιρετικά περίπλοκες, αλλά οι περισσότερες εμπορικές στρατηγικές τείνουν να εμπίπτουν σε μία από τις δύο κατηγορίες: τάσεις που ακολουθούν ή συναλλαγές swing. Κάθε στρατηγική έχει τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά της, καθώς και συγκεκριμένες απαιτήσεις που οι επενδυτές πρέπει να ακολουθούν με συνέπεια, προκειμένου να αποφύγουν λάθη. Ωστόσο, πολλοί επενδυτές εφαρμόζουν τυχαία αυτές τις αντίθετες στρατηγικές χωρίς να κατανοούν πώς αυτό μπορεί να υπονομεύσει την κερδοφορία. Προσδιορίστε αν είστε έμπορος τάσεων ή εμπόρος ταλάντευσης για να βελτιώσετε σωστά τη στρατηγική σας.
Βασικές τακτικές
- Οι έμποροι τάσεων γενικά εμπορεύονται ανοδικές ή πτωτικές τάσεις, με συναλλαγές που διαρκούν πάνω από μήνες. Οι έμποροι γενικά εμπορεύονται εντός εύρους, αγοράζουν σε επίπεδα στήριξης και πωλούν σε επίπεδα αντίστασης. Οι συναλλαγές τους συνήθως διαρκούν βραχυπρόθεσμα. Οι έμποροι τάσης τείνουν να επικεντρώνονται σε ευρύτερα οικονομικά νέα, ενώ οι swing traders επικεντρώνονται σε βραχυπρόθεσμες αλλαγές τιμών. Σε σχέση με τους εμπόρους τάσεων, οι swing traders εμπορεύονται συχνότερα και για μικρότερο χρονικό διάστημα, ενώ παράλληλα παίρνουν μεγαλύτερες θέσεις και είναι πιο ακριβείς με το χρονοδιάγραμμα θέσης τους.
Θεωρητικά, ο έμπορος της τάσης διακινδυνεύει σε ανοδική τάση ή πτωτική πορεία, παραμένοντας τοποθετημένη μέχρι να αλλάξει η τάση. Αντίθετα, ο swing trader εργάζεται εντός των ορίων των αγορών που συνδέονται με το φάσμα τιμών, αγοράζει με υποστήριξη και πωλεί με αντίσταση.
Το swing trading τείνει να λειτουργεί καλύτερα για βραχύτερα χρονικά διαστήματα, ενώ οι στρατηγικές παρακολούθησης τάσεων μπορούν να εφαρμοστούν για μήνες. Ωστόσο, οι γραμμές έχουν θολωθεί τις τελευταίες δεκαετίες, λόγω της διαθεσιμότητας χαρτογραφίας σε πραγματικό χρόνο για όλα τα χρονικά διαστήματα.
Ποιο ταιριάζει στο στυλ σας
Οι νέοι και οι ενδιάμεσοι έμποροι θα πρέπει να επιλέξουν έναν από αυτούς τους κλάδους νωρίς στην εκπαίδευση των αγορών τους και να επιμείνουν με αυτόν μέχρι να κατακτηθούν ή μέχρι να ανακαλύψουν ότι είναι καλύτερα προσαρμοσμένες στην άλλη προσέγγιση. Οι έμπειροι έμποροι μπορούν να αναμειγνύουν και να ταιριάζουν με αυτές τις στρατηγικές κατά βούληση, συχνά οικοδομώντας ιδιαίτερα αποτελεσματικά υβρίδια που απαιτούν ισχυρή πειθαρχία αλλά παράγουν εξαιρετικά αποτελέσματα.
Αυτή η διπλή προσπάθεια λειτουργεί καλύτερα για όσους έχουν ισχυρές δεξιότητες πολλαπλών καθηκόντων που μπορούν να περιέχουν κάθε στρατηγική εντός των κατάλληλων ορίων της, ενώ παράλληλα προσαρμόζουν τη διαχείριση κινδύνου για να αντιμετωπίσουν τα μοναδικά χαρακτηριστικά των υβριδικών στρατηγικών.
Για παράδειγμα, τα τυπικά μακρόχρονα swing trade απαιτούν γρήγορες εξόδους στην αντίσταση, όπως τα παλαιά, ενώ οι οπαδοί της τάσης κάθονται στα χέρια τους και επιτρέπουν σε τίτλους να δοκιμάσουν και να σπάσουν αυτά τα επίπεδα. Μια υβριδική προσέγγιση θα μπορούσε να είναι η πώληση της μισής θέσης σε αντίσταση, κρατώντας το άλλο μισό με την ελπίδα για ένα ξεμπλοκάρισμα.
Trend Trader εναντίον Swing Trader
Ακόμα σύγχυση σχετικά με τις βασικές διαφορές μεταξύ εμπόρων ταλάντευσης και εμπόρων τάσεων; Αυτά τα παρακάτω εμπορικά χαρακτηριστικά θα σας βοηθήσουν να προσδιορίσετε την τρέχουσα προσέγγιση σας.
Κανόνας 80-20
Ο κανόνας 80-20 λέει ότι οι αγορές τείνουν περίπου στο 20% του χρόνου και ξοδεύουν το υπόλοιπο 80% λείανση μέσω σειρών διαπραγμάτευσης, pullbacks, και άλλες αντι-τάσεις δράσης που δοκιμάζουν τα όρια. Ο ρυθμός αύξησης των τιμών αυξάνεται στις τάσεις, προσελκύοντας τον έμπορο τάσεων και μειώνεται στις σειρές συναλλαγών, προσελκύοντας τον έμπορο ταλάντευσης.
Η μεγάλη εικόνα
Οι έμποροι της τάσης παρακολουθούν ευρεία οικονομικά, πολιτικά και περιβαλλοντικά ζητήματα που ενδέχεται να επηρεάσουν την επιλογή θέσης ή τη διαχείριση κινδύνου. Οι swing traders αγνοούν με ασφάλεια αυτές τις μακροοικονομικές επιρροές, δίνοντας έμφαση στην βραχυπρόθεσμη δράση επί των τιμών.
Συχνότητα Εμπορίου
Οι swing traders εκτελούν περισσότερες θέσεις, αλλά τους κρατούν για μικρότερες χρονικές στιγμές, ενώ οι τραπεζίτες των τάσεων εκτελούν λιγότερες θέσεις, αλλά τους κρατούν για μεγαλύτερα χρονικά διαστήματα.
Επιλογή θέσης
Οι έμποροι τάσης κατέχουν ή πωλούν τίτλους με τις μεγαλύτερες ανοδικές τάσεις και πτωτικές τάσεις, ενώ οι swing traders κατέχουν ή πωλούν τίτλους που βρίσκονται σε επίπεδα στήριξης ή αντίστασης.
Μέγεθος θέσης
Οι έμποροι ταλάντευσης κατέχουν μεγαλύτερες θέσεις για βραχύτερα χρονικά διαστήματα, ενώ οι έμποροι τάσεων κατέχουν μικρότερες θέσεις για μεγαλύτερα χρονικά διαστήματα. Οι swing traders εφαρμόζουν μόχλευση συχνότερα από τους εμπόρους τάσεων.
Χρονισμός θέσης
Οι swing traders αναζητούν τέλειο χρονοδιάγραμμα, επειδή η μέση νίκη ή απώλεια θα είναι μικρότερη από ό, τι για τους εμπόρους τάσης, οι οποίοι μπορεί να χάσουν την αρχή ή το τέλος μιας τάσης και να κρατήσουν ακόμα σημαντικά κέρδη.
Στρατηγική εισόδου
Οι έμποροι τάσεων εισέρχονται στις θέσεις ενώ η δυναμική είναι ισχυρή ή περιμένουν μια αντίθετη τάση για μείωση του κινδύνου. Οι έμποροι ταλάντευσης διατρέχουν κίνδυνο στήριξης ή αντοχής, εξασθενίζοντας το φράγμα τοποθετώντας την προς την αντίθετη κατεύθυνση και τοποθετώντας στάσεις όπου αποδείχθηκαν λάθος.
Στρατηγική εξόδου
Οι έμποροι ταλάντευσης εξέρχονται από θέσεις όταν οι στάσεις χτυπήθηκαν ή επιτεύχθηκαν στόχοι κέρδους. Οι έμποροι τάσεων κρατούν θέσεις μέχρι να αλλάξει η τάση, ανεξάρτητα από το χρονικό διάστημα. Τοποθετούν στάσεις στο επίπεδο τιμών που σηματοδοτεί την αλλαγή της τάσης.
Η κατώτατη γραμμή
Οι έμποροι ταλάντευσης και οι έμποροι τάσεων εκτελούν στρατηγικές χρονισμού αγοράς που απαιτούν διαφορετικά σύνολα δεξιοτήτων. Παρόλο που οι έμπειροι παίκτες μπορούν να συνδυάσουν επιτυχώς αυτές τις στρατηγικές και να τις ταιριάξουν, οι νέοι και οι ενδιάμεσοι έμποροι θα πρέπει να επικεντρωθούν σε μια προσέγγιση και να κολλήσουν με αυτόν μέχρι να κατακτηθούν πλήρως.
