ΤΙ ΕΙΝΑΙ ΤΟ ΚΑΛΥΤΕΡΟ ΚΛΕΙΔΙ
Μια καλύτερη προσπάθεια κλειδώματος υποθηκών είναι όταν η πώληση μιας υποθήκης στη δευτερεύουσα αγορά ενυπόθηκων δανείων απαιτεί ο πωλητής, συνήθως ένας δημιουργός υποθηκών, να κάνει την καλύτερη δυνατή προσπάθεια να παραδώσει την υποθήκη στον αγοραστή. Ένας ιδρυτής υποθήκης μπορεί να είναι είτε ίδρυμα είτε άτομο που συνεργάζεται με έναν δανειολήπτη για να ολοκληρώσει μια υποθήκη. Ο εντολέας υποθηκών είναι ο αρχικός δανειστής υποθηκών και μπορεί να είναι είτε μεσίτης ενυπόθηκων δανείων είτε τραπεζίτης ενυπόθηκων δανείων. Οι καλύτερες προσπάθειες κλειδώματος υποθηκών υπάρχουν για να μεταφερθεί ο κίνδυνος ότι ένα δάνειο δεν θα κλείσει από τον εντολέα στη δευτερογενή αγορά.
ΑΝΑΚΑΛΥΨΗ ΚΑΛΥΤΕΡΑΣ ΚΩΔΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΗΣ ΜΕΤΑΦΟΡΑΣ
Οι καλύτερες προσπάθειες κλειδώματος υποθηκών είναι ένας τύπος πώλησης υποθήκης στη δευτερογενή αγορά στεγαστικών δανείων. Οι παραγωγοί ενυπόθηκων δανείων, οι οποίοι αντισταθμίζουν τους δικούς τους αγωγούς υποθηκών και αναλαμβάνουν κινδύνους απόρριψης, συνήθως πωλούν τα ενυπόθηκα δάνεια τους στη δευτερογενή αγορά ενυπόθηκων δανείων μέσω υποχρεωτικών κλειστών ενυπόθηκων δανείων ή εκχώρησης εμπορικών συναλλαγών. Επειδή οι υποχρεωτικές κλειδαριές ενυπόθηκων δανείων και η ανάθεση εμπορικών συναλλαγών δεν μεταβιβάζουν τους κινδύνους αντιστάθμισης στον αγοραστή, συνήθως διοχετεύουν καλύτερη τιμολόγηση στη δευτερογενή αγορά από τις κλειδαριές υποθηκών με τις καλύτερες προσπάθειες.
Υποχρεωτικό κλείδωμα υποθηκών και δευτερογενής αγορά υποθηκών
Ένα άλλο είδος πώλησης ενυπόθηκων δανείων στη δευτερογενή αγορά είναι η υποχρεωτική υποθήκη, η οποία απαιτεί από τον πωλητή της υποθήκης να κάνει την παράδοση στον αγοραστή σε συγκεκριμένη ημερομηνία ή την αντιστοίχιση του εμπορίου. Ένα υποχρεωτικό κλείδωμα ενυπόθηκων δανείων συνεπάγεται μεγαλύτερο κίνδυνο για τον πωλητή της ενυπόθηκου δανείου από την καλύτερη προσπάθεια στεγανοποίησης υποθηκών. Επίσης, ενώ η υποχρεωτική υποθήκη απαιτεί η υποθήκη να παραδοθεί ή ζευγαρώθηκε από το εμπόριο, οι καλύτερες προσπάθειες κλειδώματος υποθήκη δεν είναι.
Η δευτερεύουσα αγορά ενυπόθηκων δανείων, στην οποία πραγματοποιούνται οι κλειδαριές υποθηκών, είναι η αγορά στην οποία αγοράζονται και πωλούνται στεγαστικά δάνεια και δικαιώματα εξυπηρέτησης μεταξύ δημιουργών ενυπόθηκων δανείων, συνεταιριστών ενυπόθηκων δανείων και επενδυτών. Η υπερβολικά μεγάλη και ρευστοποίηση της δευτερογενούς υποθήκης βοηθά να καταστεί η πίστωση εξίσου διαθέσιμη σε όλους τους δανειολήπτες σε όλες τις γεωγραφικές τοποθεσίες. Οι παραγωγοί ενυπόθηκων δανείων πωλούν ένα μεγάλο ποσοστό των νέων υποθηκών τους στη δευτερογενή αγορά, όπου συσκευάζονται σε ενυπόθηκα χρεόγραφα και πωλούνται σε επενδυτές όπως τα συνταξιοδοτικά ταμεία, οι ασφαλιστικές εταιρείες και τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου.
Όταν ένα άτομο βγάζει ένα στεγαστικό δάνειο, το δάνειο αναλαμβάνεται, χρηματοδοτείται και εξυπηρετείται από μια τράπεζα. Επειδή η τράπεζα έχει χρησιμοποιήσει τα δικά της κεφάλαια για να κάνει το δάνειο, στη συνέχεια πωλεί το δάνειο στη δευτερογενή αγορά για να κάνει περισσότερα διαθέσιμα χρήματα για να συνεχίσει να εκδίδει δάνεια. Το δάνειο πωλείται συχνά σε μεγάλους συγκεντρωτές, όπως ο Fannie Mae. Ο συγκεντρωτής διανέμει στη συνέχεια χιλιάδες παρόμοια δάνεια σε ασφάλεια που εξασφαλίζεται από υποθήκη.
