Τι είναι υποχρεωτικό κλείδωμα υποθηκών
Ένα υποχρεωτικό κλείδωμα ενυπόθηκων δανείων είναι η πώληση υποθήκης στη δευτερογενή αγορά ενυπόθηκων δανείων με όρους που απαιτούν από τον πωλητή της υποθήκης να κάνει την παράδοση στον αγοραστή μέχρι μια συγκεκριμένη ημερομηνία ή να ξεπεράσει το εμπόριο. Η απαίτηση να γίνει η παράδοση της υποθήκης ή του ζευγαριού έξω από το εμπόριο κάνει ένα υποχρεωτικό κλείδωμα υποθηκών διαφορετικό από την καλύτερη προσπάθεια στεγανοποίησης υποθηκών. Ένα υποχρεωτικό κλείδωμα υποθηκών συνεπάγεται επίσης μεγαλύτερο κίνδυνο για τον πωλητή της υποθήκης.
ΔΙΑΚΟΠΗ Υποχρεωτικό κλείδωμα υποθηκών
Ένα υποχρεωτικό κλείδωμα υποθηκών ή το εμπόριο γενικά διοικεί μια υψηλότερη τιμή στη δευτερογενή αγορά ενυπόθηκων δανείων από ό, τι οι καλύτερες προσπάθειες κλειδώματος, επειδή υπάρχουν λιγότερα έξοδα αντιστάθμισης κινδύνου που συνδέονται με υποχρεωτικές κλειδαριές ενυπόθηκων δανείων.
Η δευτερεύουσα αγορά ενυπόθηκων δανείων, στην οποία πραγματοποιούνται οι κλειδαριές υποθηκών, είναι η αγορά στην οποία αγοράζονται και πωλούνται στεγαστικά δάνεια και δικαιώματα εξυπηρέτησης μεταξύ δημιουργών ενυπόθηκων δανείων, συνεταιριστών ενυπόθηκων δανείων και επενδυτών. Η μεγάλη και υγρή δευτερογενής αγορά στεγαστικών δανείων συμβάλλει στη διαθεσιμότητα της πίστωσης σε όλους τους δανειολήπτες σε όλες τις γεωγραφικές τοποθεσίες. Οι παραγωγοί ενυπόθηκων δανείων πωλούν ένα μεγάλο ποσοστό των νέων υποθηκών τους στη δευτερογενή αγορά, όπου συσκευάζονται σε ενυπόθηκα χρεόγραφα και πωλούνται σε επενδυτές, όπως τα συνταξιοδοτικά ταμεία, οι ασφαλιστικές εταιρείες και τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου.
Όταν ένας δανειολήπτης λαμβάνει ένα στεγαστικό δάνειο, το δάνειο αναλαμβάνεται, χρηματοδοτείται και εξυπηρετείται από μια τράπεζα. Επειδή η τράπεζα έχει χρησιμοποιήσει τα δικά της κεφάλαια για να κάνει το δάνειο, μπορεί να πουλήσει το δάνειο στη δευτερογενή αγορά για να κάνει περισσότερα διαθέσιμα χρήματα για να συνεχίσει να εκδίδει δάνεια. Το δάνειο πωλείται συχνά σε μεγάλους συγκεντρωτές, όπως ο Fannie Mae. Ο συγκεντρωτής διανέμει στη συνέχεια χιλιάδες παρόμοια δάνεια σε ασφάλεια που εξασφαλίζεται από υποθήκη.
Ένα καλύτερο κίνητρο για την προσπάθεια υποθηκών
Ένα άλλο είδος κλειδαριάς ενυπόθηκων δανείων προς πώληση στη δευτερογενή αγορά είναι η καλύτερη προσπάθεια κλειδώματος υποθηκών, η οποία απαιτεί από τον πωλητή, συνήθως έναν υποτομέα υποθήκης, να κάνει μια προσπάθεια με την καλύτερη προσπάθεια να παραδώσει την υποθήκη στον αγοραστή. Ένας ιδρυτής υποθήκης μπορεί να είναι είτε ίδρυμα είτε άτομο που συνεργάζεται με έναν δανειολήπτη για να ολοκληρώσει μια υποθήκη. Ο εντολέας υποθηκών είναι ο αρχικός δανειστής ενυπόθηκων δανείων και μπορεί να είναι μεσίτης υποθηκών ή τραπεζίτης ενυπόθηκων δανείων. Οι καλύτερες προσπάθειες κλειδώματος υποθηκών υπάρχουν για να μεταφερθεί ο κίνδυνος ότι ένα δάνειο δεν θα κλείσει από τον εντολέα στη δευτερογενή αγορά.
Οι παραγωγοί ενυπόθηκων δανείων, οι οποίοι αντισταθμίζουν τους δικούς τους αγωγούς υποθηκών και αναλαμβάνουν κινδύνους απόρριψης, συνήθως πωλούν τα ενυπόθηκα δάνεια τους στη δευτερογενή αγορά ενυπόθηκων δανείων μέσω υποχρεωτικών κλειστών ενυπόθηκων δανείων ή εκχώρησης εμπορικών συναλλαγών. Επειδή οι υποχρεωτικές κλειδαριές ενυπόθηκων δανείων και η ανάθεση εμπορικών συναλλαγών δεν μεταβιβάζουν τους κινδύνους αντιστάθμισης στον αγοραστή, συνήθως διοχετεύουν καλύτερη τιμολόγηση στη δευτερογενή αγορά από τις κλειδαριές υποθηκών με τις καλύτερες προσπάθειες.
