Η ζήτηση για είδη πολυτελείας εξακολουθεί να είναι αδιάκοπη. Παρά την πρόσφατη οικονομική αναταραχή και τα γεωπολιτικά ζητήματα σε όλο τον κόσμο, ο ενθουσιασμός των πλούσιων καταναλωτών για την πολυτέλεια παραμένει αμείωτος. Αυτή η αύξηση των δαπανών για αγαθά υψηλής τεχνολογίας περιλαμβάνει είδη πολυτελείας, όπως αξεσουάρ υψηλής τεχνολογίας (όπως κοσμήματα, ρολόγια και τσάντες), αυτοκίνητα πολυτελείας, ρούχα, δερμάτινα είδη, καθώς και αρώματα και καλλυντικά. Εκτός από τα υλικά αγαθά, υπάρχουν προφανώς και πολυτελείς υπηρεσίες από παρόχους υπηρεσιών υψηλής ποιότητας. Επειδή οι καλές πολυτελείς πωλήσεις συνεχίζουν να αυξάνονται, παρουσιάζουν έγκυρες και ιδιαίτερα ενδιαφέρουσες ευκαιρίες για τους επενδυτές να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους. Οι επενδυτές πρέπει να λάβουν υπόψη ότι ο τομέας των πολυτελών προϊόντων δεν απομονώνεται από τους ίδιους κινδύνους και αποτυχίες που αντιμετωπίζουν άλλοι τομείς.
ETF με σαφή έκθεση σε πολυτελή προϊόντα
Το GLUX - Amundi ETF S & P Global Luxury έχει συνολικό ενεργητικό υπό διαχείριση περίπου 14, 07 εκατ. Ευρώ (από τις αρχές Μαρτίου 2016). Ο στόχος αυτού του ETF είναι να παρακολουθεί και να ταιριάζει με την απόδοση του S & P Global Luxury Index. Η έναρξη του ΕΙΕΕ είναι η 9η Δεκεμβρίου 2008, ενώ η εταιρεία διαχείρισης είναι η Amundi Investment Solutions / Γαλλία. Το επίκεντρο της κατηγορίας ενεργητικού του ΕΙΕΕ είναι σε μετοχές και έχει λόγο δαπάνης 0, 25 - το βασικό του βασικό σημείο αναφοράς είναι το S & P Global Luxury Net TR. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει γεωγραφική εστίαση στην Ευρωπαϊκή Περιφέρεια - με σημαντικό μερίδιο περίπου 67% στη Γερμανία, ακολουθούμενη από την Ισπανία, το Βέλγιο, τη Γαλλία και τις Κάτω Χώρες. (Βάσεις δεδομένων Bloomberg)
Μια εναλλακτική λύση που δίνεται σε δολάρια ΗΠΑ σε σχέση με το ETF που προαναφέρθηκε είναι το ETF-B USD της LUXU - Amundi ETF - B USD, ένα άλλο ETF που προσπαθεί να αντιγράψει τα αποτελέσματα επιδόσεων του S & P Global Luxury Index. Το ETF ιδρύθηκε πολύ πρόσφατα από την ίδια εταιρεία διαχείρισης (Amundi Investment Solutions / Γαλλία) - η ημερομηνία έναρξης του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η 23η Φεβρουαρίου 2016.
Σύμφωνα με την S & P Dow Jones Indices LLC (2016), ο Global Luxury Index της S & P παρακολουθεί 80 από τις μεγαλύτερες στο εμπόριο επιχειρήσεις στον τομέα της πολυτέλειας που ανταποκρίνονται στις ιδιαίτερες απαιτήσεις τους για επενδύσεις.
ETF με κάποια έκθεση σε πολυτελή προϊόντα
Σύμφωνα με τον Σ. Σμιθ (2012), το Amundi European MSCI Consumer Discretionary ETF (CD6) έχει σχεδόν 50% έκθεση σε επιχειρήσεις υψηλού επιπέδου και πολυτελείας. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει σήματα πολυτελείας όπως:
- LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (η οποία περιλαμβάνει εταιρείες όπως η Louis Vuitton, η Tag Heuer και η Givenchy) Compagnie Financiere Richemont (Montblanc, Cartier, Alfred Dunhill) PPR SA (Brioni, Gucci, Stella McCartney, Yves Saint Laurent και Stella McCartney) Christian Dior, Burberry, Hugo Boss, BMW, Luxottica, Porsche και πολλά άλλα.
Το Ευρωπαϊκό Κέντρο Διασφάλισης της Απασχόλησης (CDF) του Amundi, του Ευρωπαϊκού Κέντρου Καταναλωτή και Καταναλωτή (MSCI), έχει συνολικά ενεργητικά υπό διαχείριση ύψους περίπου 18, 40 εκατ. Ευρώ (από τις αρχές Μαρτίου 2016). Το ETF προσπαθεί να εντοπίσει και να ταιριάζει με τις επιδόσεις του δείκτη MSCI Consumer Discretionary στην Ευρώπη. Η έναρξη του ΕΙΕΕ είναι η 9η Δεκεμβρίου 2008 και η εταιρεία διαχείρισης είναι και πάλι η προαναφερθείσα Amundi Investment Solutions / Γαλλία. Το επίκεντρο της κατηγορίας ενεργητικού του ΕΙΕΕ είναι στις μετοχές και έχει λόγο δαπάνης 0, 25. Το ταμείο έχει σαφή γεωγραφική εστίαση στην ευρωπαϊκή περιφέρεια.
Εκτός από τα επενδυτικά προϊόντα της Amundi, όπως ανέφερε ο S. Smith (2012), ένα άλλο ETF παρακολουθεί τον προαναφερθέντα δείκτη MSCI: το ETF του Ευρωπαϊκού Χώρου Καταναλωτών (MSCI) του SPDR. Το SPDR ΕΙΕΕ έχει συνολικό ενεργητικό υπό διαχείριση ύψους περίπου 148, 50 εκατ. Ευρώ (από τις αρχές Μαρτίου 2016). Η έναρξη λειτουργίας του ΕΙΕΕ είναι η 5η Δεκεμβρίου 2014 και η εταιρεία διαχείρισης είναι η State Street Global Advisors France SA. Το επίκεντρο της κατηγορίας ενεργητικού του ΕΙΕΕ είναι σε μετοχές και έχει λόγο δαπάνης 0, 30. Το ταμείο έχει γεωγραφική εστίαση στην ευρωπαϊκή περιφέρεια και έχει την κατοικία του στην Ιρλανδία.
Η κατώτατη γραμμή
Καθώς οι πλούσιοι κλάδοι συνεχίζουν να τείνουν προς την κατεύθυνση των δαπανών στον τομέα της πολυτέλειας, θα εμφανιστούν όλο και περισσότερες ενδιαφέρουσες επιλογές για τη διαφοροποίηση των επενδυτικών χαρτοφυλακίων. Με τα ETF, όπως αυτά που παρουσιάστηκαν παραπάνω, εξακολουθούν να εμφανίζονται ενδιαφέρουσες επιλογές για τους επενδυτές να αξιοποιήσουν αυτά τα πρότυπα δαπανών.
Σημείωση: Όλα τα παραπάνω στοιχεία προέρχονται από τη βάση δεδομένων του Bloomberg.
