Κύριες κινήσεις
Ο κλάδος της περυσινής περιόδου του κύκλου εργασιών του 2019 - που ξεκινάει επίσημα την Παρασκευή, όταν η JPMorgan Chase & Co. (JPM) και η Wells Fargo & Company (WFC) αποδεσμεύουν τους αριθμούς τους - οι επενδυτές ανησυχούσαν ότι η περίοδος μαζικής εξαγοράς μετοχών ένα γύρο πώλησης, όπως έκανε στις αρχές Οκτωβρίου 2018.
Πολλές φορές, κατά τη διάρκεια των τριών έως τεσσάρων εβδομάδων πριν από την απελευθέρωση των κερδών της εταιρείας - την περίοδο συσκότισης - οι εταιρείες θα διακόψουν οποιαδήποτε προγράμματα εξαγοράς μετοχών που έχουν εφαρμόσει για να αποφύγουν να κατηγορηθούν για συναλλαγές σε πληροφορίες εμπιστευτικών πληροφοριών. Η ομάδα διαχείρισης δηλώνει ότι, αν πρέπει να σταματήσουν τη διαπραγμάτευση λόγω της εσωτερικής πληροφόρησης που έχουν, η εταιρεία πιθανότατα θα έπρεπε επίσης. Για τις εταιρείες που αγοράζουν μεγάλα ποσοστά του αποθέματός τους, αυτή η παύση στην αγορά κατά τη διάρκεια της περιόδου συσκότισης μπορεί να έχει δραματική επίδραση στις τιμές των μετοχών τους καθώς η ζήτηση για το απόθεμά τους μειώνεται.
Ευτυχώς, αυτή η ανησυχία δεν υλοποιήθηκε ποτέ κατά τη διάρκεια της περιόδου κέρδους του α 'τριμήνου του 2019. Φαίνεται ότι οι επενδυτές αποφάσισαν να είναι υπομονετικοί και να μην πουλήσουν τις συμμετοχές τους κατά τη διάρκεια της περιόδου συσκότισης με την πεποίθηση ότι αυτές οι εταιρείες θα ξαναρχίσουν την αγορά το συντομότερο δυνατό. Με βάση τις αποδόσεις των χρηματιστηριακών εταιρειών του 2019 από αυτές τις εταιρείες που αγοράζουν τεράστια ποσά αποθεμάτων, αυτό φαίνεται σαν ένα αρκετά ασφαλές στοίχημα.
Για να δείτε πόσο καλά τα αποθέματα αυτά έχουν κάνει, μην κοιτάξετε πέρα από τον δείκτη NASDAQ US Buyback Achievers (^ DRB). Το DRB είναι ένας δείκτης που παρακολουθεί τις μετοχές με έδρα τις ΗΠΑ που μείωσαν τις μετοχές τους σε εκκρεμότητα - κυρίως μέσω εταιρικών προγραμμάτων εξαγοράς - κατά τουλάχιστον 5% κατά τη διάρκεια των τελευταίων 12 μηνών. Ορισμένες από τις κορυφαίες εκμεταλλεύσεις του δείκτη είναι η Cisco Systems, Inc. (CSCO), η Apple Inc. (AAPL), η Oracle Corporation (ORCL) και η Starbucks Corporation (SBUX).
Κοιτάζοντας το γράφημα του DRB που ακολουθεί, βλέπετε ότι - αντίθετα με τον S & P 500 - ο δείκτης Buyback Achievers ανέβηκε σε ένα νέο υψηλό ύψους 52 εβδομάδων εντός ημερών 14.281, 53 σήμερα. Αυτό είναι υψηλότερο από το υψηλό των 14.268, 43 που χτύπησε στις 21 Σεπτεμβρίου 2018, όταν το S & P 500 ολοκληρώθηκε στο υψηλό όλων των εποχών.
Μεγάλο μέρος αυτής της αύξησης απορρέει από το γεγονός ότι οι εταιρείες - ακόμα και εκείνες που δεν αντιμετωπίζουν αύξηση των οργανικών κερδών - συχνά αυξάνουν τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) αγοράζοντας πίσω τις μετοχές τους επειδή υπάρχουν λιγότερα μερίδια μεταξύ των οποίων τα τρέχοντα κέρδη της εταιρείας πρέπει να είναι διαιρεμένη. Ανεξάρτητα από το πώς επιτυγχάνονται οι αυξήσεις του EPS, οι επενδυτές αγαπούν την ανάπτυξη του EPS.
S & P 500
Το S & P 500 είχε άλλη μια μέρα σήμερα, καθώς οι επενδυτές εξέφρασαν την πλήρη έλλειψη έκπληξής τους ότι οι ηγέτες της Ευρωπαϊκής Ένωσης και η πρωθυπουργός της Μεγάλης Βρετανίας, Theresa May, μπόρεσαν να καταλήξουν σε συμφωνία που χτυπά την ημέρα "Brexit" μηνών έως τις 31 Οκτωβρίου.
Ο δείκτης παρέμεινε στο ίδιο σφιχτό εύρος ενοποίησης μεταξύ της στήριξης στα 2.865 και της αντοχής στα 2.896 που έχει εξασθενήσει για τις τελευταίες επτά ημέρες διαπραγμάτευσης. Ωστόσο, με την εποχή των κερδών έτοιμη να ξεκινήσει, μην περιμένετε ότι αυτό το εύρος ενοποίησης θα κρατήσει πολύ περισσότερο.
:
Αποκλεισμός αποθεμάτων: ένα καλό πράγμα ή όχι;
Πώς ανατροφοδοτούν τη σχέση τιμής προς βιβλίο
Πώς να επωφεληθείτε από τα αποθέματα αποθεμάτων και τις αγορές
Δείκτες κινδύνου - Τομέας Τεχνολογίας NASDAQ-100
Ο Δείκτης Τεχνολογίας NASDAQ-100 (NDXT) είναι ένας δείκτης ίσου σταθμισμένου δείκτη που παρακολουθεί τα μέλη του δείκτη NASDAQ-100 που εμπίπτουν στον τομέα της τεχνολογίας και αυξάνεται όλο και περισσότερο όσο συνεχίζεται το έτος. Στην πραγματικότητα, αφού έζησε μόνο μερικές μικρές αποδόσεις κατά το πρώτο τρίμηνο του 2019, το NDXT έφθασε σήμερα σε ένα νέο ενδο-ημερήσιο υψηλό των 4.742, 66 σήμερα.
Ο δείκτης οδηγείται υψηλότερα από την αστρική απόδοση ορισμένων από τις κορυφαίες εκμεταλλεύσεις του - όπως το Cadence Design Systems, Inc. (CDNS), η Intuit Inc. (INTU), η Adobe Inc (ADBE) και η Lam Research Corporation (LRCX). Αυτές οι εταιρείες τεχνολογίας ακμάζουν επειδή ταιριάζουν στο σημερινό γλυκό σημείο της παγκόσμιας οικονομίας: τεχνολογικές επενδύσεις.
Δεδομένου ότι τα μεγάλα δεδομένα, οι ηλεκτρονικές αγορές και η τεχνητή νοημοσύνη έχουν μεγάλη σημασία, το τεχνολογικό πλαίσιο στο οποίο λειτουργούν αυτές οι βιομηχανίες. Αυτό σημαίνει ότι οι κυβερνήσεις, οι εταιρείες και τα άτομα αυξάνουν όλο και περισσότερο τις δαπάνες τεχνολογίας - ωθώντας τα εισοδήματα και τα κέρδη για τις εταιρείες τεχνολογίας μέσω της στέγης. Εάν η τρέχουσα uptrend είναι οποιαδήποτε ένδειξη για το τι κρατά το μέλλον, μην ψάχνετε για επιβράδυνση σύντομα.
:
3 κρυμμένα πετράδια στο NASDAQ-100
Πώς η Nasdaq κάνει χρήματα
Κορυφαία ΕΜΤ που αξιοποιούν την Τεχνητή Νοημοσύνη
Κατώτατη γραμμή - Οι νικητές συνεχίζουν να κερδίζουν
Δεν με εκπλήσσει το γεγονός ότι οι μετοχές των εταιρειών με μεγάλα προγράμματα εξαγοράς μετοχών και τεχνολογικές εταιρείες κάνουν τόσο καλά όσο είναι επειδή ήταν δώρα της Wall Street εδώ και χρόνια.
Ο πρώτος νόμος κίνησης του Νεύτωνα δηλώνει ότι ένα αντικείμενο σε κίνηση τείνει να παραμείνει εν κινήσει αν δεν ενεργήσει με άλλη δύναμη. Αυτή η έννοια ισχύει και στην χρηματιστηριακή αγορά. Τα αποθέματα που έχουν γίνει καλά τείνουν να συνεχίζουν να φτάνουν καλά μέχρι να ενεργήσουν από άλλη δύναμη - όπως μια αρνητική ανακοίνωση κερδών, μια απαισιόδοξη οικονομική ανακοίνωση ή μια γεωπολιτική κρίση.
Εκτός αν η περίοδος των κερδών του Q1 του 2019 αποδειχθεί τεράστια απογοήτευση, προσέξτε τους ηγέτες εξαγοράς και τα αποθέματα τεχνολογίας να συνεχίσουν να αποδίδουν καλύτερα.
