Τι είναι το Core Plus;
Το Core plus είναι ένα στυλ διαχείρισης επενδύσεων που επιτρέπει στους διαχειριστές να αυξήσουν μια βασική βάση συμμετοχών, μέσα σε ένα συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο αντικειμένων, με μέσα που έχουν μεγαλύτερο κίνδυνο και μεγαλύτερη πιθανή απόδοση. Τα κεφάλαια που χρησιμοποιούν αυτή τη στρατηγική ονομάζονται «core-plus funds».
Τα κεφάλαια συν ταμεία συνήθως συνδέονται με κεφάλαια σταθερού εισοδήματος, προσθέτοντας εναλλακτικές επενδύσεις, όπως χρέη υψηλής απόδοσης, παγκόσμια και αναδυόμενη αγορά, σε ένα βασικό χαρτοφυλάκιο ομολόγων επενδυτικής ποιότητας. Τα Core plus equity funds υπάρχουν επίσης με μια παρόμοια στρατηγική: Χρησιμοποιούν εναλλακτικές επενδύσεις για να ενισχύσουν την απόδοση από ένα βασικό τμήμα της αγοράς.
κλειδιά
- Το Core plus είναι ένα στυλ διαχείρισης επενδύσεων που επιτρέπει στους διαχειριστές να αυξήσουν μια βασική βάση συμμετοχών με μέσα που προσφέρουν μεγαλύτερο κίνδυνο αλλά μεγαλύτερη πιθανή απόδοση. Οι στρατηγικές επένδυσης και των επενδύσεων συνδέονται κυρίως με κεφάλαια σταθερού εισοδήματος.
Κατανόηση του Core Plus
Οι βασικές επενδυτικές στρατηγικές συνδέονται κυρίως με κεφάλαια σταθερού εισοδήματος. Δίνουν σε έναν διαχειριστή κεφαλαίων κάποια ευελιξία για να αυξήσουν τις αποδόσεις από επενδύσεις πέρα από τον βασικό στόχο ενός ταμείου. Οι τίτλοι που χρησιμοποιούνται για αυτές τις πρόσθετες αποδόσεις είναι συνήθως επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, οι οποίες είναι συχνά πιο επικίνδυνες αλλά δυνητικά πιο αποδοτικές από τις βασικές συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Οι σύμβουλοι επενδύσεων σε ένα βασικό και ένα αμοιβαίο κεφάλαιο θα χτίσουν τα κύρια στοιχεία του ενεργητικού του συγκεκριμένα γύρω από τίτλους που πληρούν συγκεκριμένο στόχο. Αυτό το τμήμα του χαρτοφυλακίου έχει σχεδιαστεί ώστε να διατηρείται ως μακροπρόθεσμη επένδυση, με σκοπό την κατοχή τίτλων ουσιαστικά για πάντα. Τέτοιες συμμετοχές μπορεί να αντιπροσωπεύουν το 75% του χαρτοφυλακίου. Το υπολειπόμενο υπόλοιπο θα συνίστατο στη συνέχεια σε συμμετοχές υψηλότερου κινδύνου, οι οποίες ενδέχεται να έχουν μικρότερους επενδυτικούς ορίζοντες από τα βασικά στοιχεία του χαρτοφυλακίου. Ως εκ τούτου, οι βασικές επενδύσεις ενός χαρτοφυλακίου θα αποτελούσαν ένα στέρεο θεμέλιο στο οποίο θα μπορούσαν να προστεθούν πιο επιθετικές και διαφοροποιημένες επενδύσεις.
Παραδείγματα Επενδύσεων Core Plus
Τα κεφάλαια με κεφάλαια συν μπορούν να περιλαμβάνουν είτε επενδύσεις σταθερού εισοδήματος είτε μετοχές. Όλες οι πληροφορίες είναι ακριβείς από τον Οκτώβριο του 2019.
Ταμείο Ομολογιακών Δανείων JPMorgan Core Plus (ONIAX)
Το Ταμείο JPMorgan Core Plus Bond (ONIAX) είναι ένα παράδειγμα ενός πυρήνα συν σταθερού εισοδήματος. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε ομόλογα επενδυτικής ποιότητας, αλλά έχει την ευελιξία να επενδύσει τακτικά το 35% του ενεργητικού του χαρτοφυλακίου σε τίτλους εκτός αυτής της κεντρικής κατηγορίας που έχουν αυξημένο δυναμικό απόδοσης. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο συνήθως επενδύει αυτά τα στοιχεία ενεργητικού σε σταθερού εισοδήματος υψηλής απόδοσης και σε ξένο χρέος. Το σύνολο του ενεργητικού του Ταμείου ισούται με 15, 59 δισ. Δολάρια. Το μερίδιο κατηγορίας Α του Αμοιβαίου Κεφαλαίου απαιτεί ελάχιστη επένδυση 1.000 $. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει ετήσιο δείκτη δαπανών 0, 91%.
Αμερικανικό Century Core Plus Fund (ACCNX)
Το Αμερικανικό Century Core Plus Fund είναι ένα άλλο παράδειγμα βασικού στοιχείου συν τις επενδύσεις σταθερού εισοδήματος. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε υψηλής ποιότητας ενδιάμεσα εταιρικά ομόλογα με διάρκειας δύο έως τεσσάρων ετών. Επενδύει επίσης μέχρι και το 35% του συνολικού χαρτοφυλακίου σε εναλλακτικές επενδύσεις σταθερού εισοδήματος εκτός των βασικών συμμετοχών - όπως τα χαμηλότερα, "junk bonds" - για τη μεγιστοποίηση του εισοδήματος. Το μερίδιο των επενδυτών του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει αρχική απαίτηση επενδύσεων ύψους 2.500 δολαρίων. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει συνολική αναλογία δαπανών 0, 55%. Τα περιουσιακά στοιχεία ανήλθαν σε 152, 9 εκατομμύρια δολάρια.
Μετοχικό Κεφάλαιο JPMorgan Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης JPMorgan (JLCAX)
Το Ταμείο JPMorgan US Large Cap Core Plus αποδίδει ένα βασικό κεφάλαιο ιδίων κεφαλαίων. Ενώ το Αμοιβαίο Κεφάλαιο συγκεντρώνει το μεγαλύτερο μέρος του βασικού του χαρτοφυλακίου γύρω από την αγορά και την κατοχή εταιρειών μεγάλης κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ που θεωρεί υποτιμημένες, έχει επίσης τη δυνατότητα να πωλεί μικρές μετοχές για να επιτύχει πρόσθετες αποδόσεις έναντι του δείκτη S & P 500. Τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου ανέρχονται σε 4, 6 δισ. Έχει μια ελάχιστη επένδυση 1.000 $ και ένα ποσοστό ακαθάριστων εξόδων 2.11%.
