Τι είναι το Ταμείο Εγγυήσεων Κεφαλαίου
Ένα κεφάλαιο εγγύησης κεφαλαίου είναι μια επένδυση στην οποία ο κύριος επενδυτής προστατεύεται από τις απώλειες. Με ένα κεφάλαιο εγγύησης κεφαλαίου, οι τυχόν απώλειες που υφίστανται οι υποκείμενες επενδύσεις απορροφώνται από την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων, η οποία τείνει να επενδύει το μεγαλύτερο μέρος του κεφαλαίου κεφαλαίου σε πολύ συντηρητικούς τίτλους για να ελαχιστοποιήσει την πιθανότητα ζημιών, κίνηση που επίσης περιορίζει την απόδοση.
Τα κεφάλαια αυτά μπορούν επίσης να αναφέρονται ως "κεφάλαια που προστατεύονται από κεφάλαια".
ΚΑΤΑΠΟΛΕΜΗΣΗ του Ταμείου Εγγυήσεων Κεφαλαίου
Τα κεφάλαια εγγύησης κεφαλαίου παρέχουν ουσιαστικά μια επένδυση χωρίς κινδύνους. Τα κεφάλαια που επενδύονται σε κεφάλαιο εγγύησης κεφαλαίου προστατεύονται από ζημίες με ορισμένες πιθανότητες ανατροπής. Οι επενδυτές θα πρέπει να διεξάγουν πλήρη προσοχή σε αυτά τα κεφάλαια, διότι μπορούν να διαρθρωθούν με διαφορετικούς τρόπους και σε ορισμένες περιπτώσεις μπορεί να εξασφαλιστεί μόνο ένα ποσοστό κεφαλαίου έναντι ζημιών.
Τα κεφάλαια εγγυήσεων κεφαλαίων προσφέρονται σε παγκόσμιο επίπεδο και περιλαμβάνουν διαφορετικούς τύπους υποκείμενων επενδύσεων σε διάφορες χώρες. Παρότι προσφέρει εγγύηση κεφαλαίου για την επένδυση, τα κεφάλαια εγγύησης κεφαλαίου είναι γενικά γνωστά για έλλειψη ρευστότητας. Αυτά τα κεφάλαια δεν προσφέρουν εύκολη πρόσβαση στα επενδυμένα μετρητά και τα επενδεδυμένα κεφάλαια θα κλειδώνονται για διάφορες χρονικές περιόδους.
Γενικά, ένα κεφάλαιο εγγύησης κεφαλαίου θα απαιτήσει ότι ένας επενδυτής θα παραμείνει επενδυμένος για ένα ορισμένο αριθμό ετών, καθιστώντας αυτές τις επενδύσεις καλύτερες για τους επενδυτές με μακροπρόθεσμο επενδυτικό στόχο. Η έλλειψη ρευστότητας αποτελεί πρωταρχικό χαρακτηριστικό των ταμείων εγγύησης κεφαλαίου λόγω της δομής τους. Τυπικά, ένα κεφάλαιο εγγύησης κεφαλαίου θα χρησιμοποιήσει το επενδεδυμένο κεφάλαιο για να επενδύσει σε τίτλους σταθερού εισοδήματος χαμηλού κινδύνου, όπως ομόλογα, τα οποία χρειάζονται χρόνο για να φθάσουν τη λήξη τους και να επιστρέψουν το επενδυμένο κεφάλαιο.
Τα πλεονεκτήματα του Ταμείου Εγγυήσεων
Τα κεφάλαια εγγυήσεων κεφαλαίου προσφέρουν ορισμένα πλεονεκτήματα απόδοσης για τους επενδυτές που είναι άνετα με την έλλειψη ρευστότητας της επένδυσης. Οι αποδόσεις αυτών των κεφαλαίων μπορεί να είναι υψηλότερες από τις αποταμιεύσεις ή τις αποδόσεις της χρηματαγοράς. Τα κεφάλαια που επενδύονται στα κεφάλαια είναι εγγυημένα. Προκειμένου να ελαχιστοποιηθεί ο κίνδυνος απορρόφησης των απωλειών του ταμείου, οι διαχειριστές κεφαλαίων θα διατηρήσουν την πλειοψηφία των περιουσιακών στοιχείων συντηρητικά σε οχήματα όπως ομόλογα. Μπορούν να επενδύσουν ένα μικρό ποσοστό μετοχικών τίτλων υψηλότερου κινδύνου.
Επενδύσεις του Ταμείου Εγγυήσεων
Η Prudential κατέχει ηγετική θέση στην αγορά κεφαλαίων για εγγυήσεις κεφαλαίου. Εισήγαγε τα κεφάλαια εγγύησης κεφαλαίου που υποστηρίζονται από την Prudential Insurance Retirement and Annuity Company (PRIAC) με στοχευμένες ημερομηνίες λήξης έως το 2025. Παρέχει επίσης κεφάλαια κεφαλαιακής εγγύησης μέσω προγραμμάτων καθορισμένων εισφορών. Επιπλέον, διαθέτει μια πλατφόρμα Εγγυημένου Εισοδήματος Συνταξιοδότησης, από την οποία προσφέρονται πολυάριθμες επενδύσεις εγγύησης κεφαλαίου.
