Τι είναι η προστιθέμενη αξία προστιθέμενης αξίας (CVA)
Η δεσμευμένη προστιθέμενη αξία αναφέρεται στα οικονομικά οφέλη που θα μπορούσε ένας οργανισμός να συνειδητοποιήσει δημιουργώντας μια ασφαλιστική εταιρεία αιχμάλωτου που ανήκει και λειτουργεί από τον μητρικό οργανισμό.
Καταρρίπτοντας τη δεσμευμένη προστιθέμενη αξία (CVA)
Η δεσμευμένη προστιθέμενη αξία προκύπτει όταν η εξαρτημένη ασφαλιστική θυγατρική ενός οργανισμού δημιουργεί κέρδη για τον οργανισμό ελέγχου. Ένας πρωταρχικός σκοπός στη δημιουργία μιας ασφαλιστικής εταιρείας είναι να ασφαλίζει τους κινδύνους των ιδιοκτητών, ενώ παράλληλα ωφελεί τον μητρικό οργανισμό από τα κέρδη του ασφαλιστή.
Όσον αφορά την οργανωτική δομή, μια εταιρεία με μία ή περισσότερες θυγατρικές ιδρύει μια εξαρτημένη ασφαλιστική εταιρεία ως θυγατρική που ανήκει εξ ολοκλήρου. Ο αιχμάλωτος ασφαλιστής κεφαλαιοποιείται και λειτουργεί σε μια δικαιοδοσία με νομοθεσία που επιτρέπει τη δέσμευση, επιτρέποντάς του να λειτουργήσει ως ασφαλιστής με άδεια.
Μια εγγεγραμμένη ασφαλιστική εταιρεία παρέχει μια εξειδικευμένη μορφή ασφάλισης στους ιδιοκτήτες και τους συμμετέχοντες της, οι οποίοι συχνά χρειάζονται λιγότερη ασφαλιστική κάλυψη από ό, τι το κοινό. Διαφέρει από την αυτοσφάλιση, την οποία μπορούν να χρησιμοποιήσουν μεγάλοι οργανισμοί για να χρηματοδοτήσουν μερικούς από τους κινδύνους τους, καθώς και την εμπορική ασφάλιση, όπως οι πολιτικές αστικής ευθύνης.
Τα προγράμματα αιχμαλώτων εντοπίζονται συχνότερα στους μεγάλους οργανισμούς. Αυτό οφείλεται εν μέρει στην αυξημένη ικανότητά τους να προβαίνουν σε ανάλυση δέσμευσης προστιθέμενης αξίας, καθώς συνήθως διακυβεύονται περισσότερο όταν αξιολογούν τις επιπτώσεις ευκαιριών ενός δεσμευμένου προγράμματος στις συνολικές επιχειρηματικές τους δραστηριότητες. Οι μεγαλύτεροι οργανισμοί είναι επίσης σε θέση να απορροφήσουν τυχόν ασφαλιστικές απώλειες σε ένα κακό έτος.
Υπέρ και κατά
Με την ίδρυση μιας ασφαλιστικής εταιρείας, οι ασφαλισμένοι επιλέγουν να θέσουν σε κίνδυνο το δικό τους κεφάλαιο. Λειτουργώντας έξω από την παραδοσιακή ασφαλιστική βιομηχανία σημαίνει ότι μπορούν να παρακάμψουν τους κανονισμούς που αποσκοπούν στην προστασία των ασφαλισμένων, εξοικονομώντας έτσι το κόστος ως εμπόδιο.
Επειδή η ομάδα των ασφαλισμένων περιορίζεται στο σύνολο της οργάνωσης, η μοντελοποίηση του κινδύνου τείνει να είναι απλούστερη από ότι σε μεγαλύτερες, πιο ποικίλες ασφαλιστικές δεξαμενές κινδύνου. Η μοντελοποίηση μπορεί να βοηθήσει να προσδιοριστεί εάν είναι πιθανό να πραγματοποιηθεί μια προστιθέμενη αξία προστιθέμενης αξίας και πόσο κέρδος είναι εφικτό επί σειρά ετών.
Μεταξύ όλων των μοντέλων που είναι διαθέσιμα για την αξιολόγηση των δυνητικών χρηματοοικονομικών κινδύνων της ασφαλιστικής κάλυψης, μια δημοφιλής είναι η αξία του κινδύνου (VOR). Αυτή η τεχνική αντικατοπτρίζει το κόστος κινδύνου από την άποψη του τρόπου με τον οποίο ένας συγκεκριμένος κίνδυνος μπορεί να βοηθήσει την εταιρεία να ολοκληρώσει τους στόχους της. Η αξία του κινδύνου εξετάζει πώς οι μέτοχοι και οι ενδιαφερόμενοι θα δουν τις αξίες τους να επηρεάζονται από την εταιρεία που αναλαμβάνει δραστηριότητες που είναι γνωστό ότι φέρουν μη παραδοσιακούς κινδύνους.
Το ποσό του κινδύνου εξαρτάται από τον τύπο της επιχειρηματικής δραστηριότητας και την πιθανότητα η εταιρεία να μην είναι σε θέση να ανακτήσει το κόστος, με την πρόσθετη γνώση ότι οι δαπάνες για μια δραστηριότητα συνεπάγονται κόστος ευκαιρίας. Το κόστος ευκαιρίας είναι πάντα ένας σημαντικός παράγοντας όταν οι εταιρείες εξετάζουν τον καλύτερο τρόπο να επενδύσουν τους πόρους και το κεφάλαιο στο μέλλον τους. Πολλοί οργανισμοί προσπαθούν να διατηρήσουν μια αυστηρή στρατηγική εστίαση στους κύριους επιχειρηματικούς στόχους και να αποφύγουν να αποσπούν την προσοχή τους από μη βασικές δραστηριότητες.
Παρόμοια με την εγγεγραμμένη ασφάλεια είναι η αμοιβαία ασφάλιση, όπου τα μερίσματα επανεπενδύονται όταν πραγματοποιούνται τα κέρδη. Οι εταιρείες αλληλασφάλισης τείνουν να συσσωρεύονται παρά να διανέμουν το πλεόνασμα τους, δημιουργώντας έτσι μια θυγατρική ασφαλιστική θυγατρική που επιτρέπει τη διανομή των κερδών κατά την κρίση των ιδιοκτητών.
