Τα τέλη για τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) μειώνονται και αυτό το θέμα δεν περιορίζεται σε απλά βανίλια, κεφαλαιοποιημένα κεφάλαια. Τα έξυπνα βήτα κεφάλαια γίνονται επίσης λιγότερο δαπανηρά. Σύμφωνα με κάποιες εκτιμήσεις, ο μέσος αμερικανικός ευφυής ευρωπαϊκός ETF μεγάλης κεφαλαιοποίησης φέρει ετήσιο δείκτη δαπανών 0, 35% ή $ 35 για μια επένδυση 10.000 δολαρίων. Οι συντελεστές ETF, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που επικεντρώνονται στην ανάπτυξη και την αξία αποθεμάτων, συχνά φέρουν αμοιβές που είναι πολύ κάτω από το μέσο όρο στην έξυπνη κατηγορία beta. Αυτά τα τέλη έχουν σημασία με την πάροδο του χρόνου, ιδιαίτερα καθώς οι επενδυτές περιμένουν τα αποθέματα αξίας να ανακάμψουν μετά από τα επόμενα μεγέθη ανάπτυξης και ορμής το 2017.
"Το μέσο κεφάλαιο μεγάλου κεφαλαίου αυξήθηκε κατά 15, 8% το 2017, αλλά εξακολουθεί να παρουσιάζει καθυστέρηση της απόδοσης του 17, 2% για το δείκτη ETF (VTV) ύψους 37 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το δείκτη αξίας ETF με τα περισσότερα περιουσιακά στοιχεία", δήλωσε η CFRA Research Διευθυντής της έρευνας του ΕΙΕΕ και του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Todd Rosenbluth σε σημείωμα που έγινε νωρίτερα αυτή την εβδομάδα. "Μέρος της απόκλισης απόδοσης προέρχεται από το χαμηλότερο κόστος από το μέσο όρο της VTV κατά 97 μονάδες βάσης από το μέσο αμοιβαίο κεφάλαιο μεγάλης κεφαλαιοποίησης αξίας. Ωστόσο, οι επιλογές των μετοχών συνέβαλαν επίσης καθώς οι ενεργές διαχειριστές δεν κατάφεραν να εντοπίσουν αρκετούς 2017 ισχυρούς εκτελεστές. Η VTV, η οποία είναι ένα από τα μεγαλύτερα έξυπνα beta ETFs οποιασδήποτε ποικιλίας, χρεώνει 0, 06% ετησίως.
Από τα 20 μεγαλύτερα έξυπνα βήτα ETF, έξι είναι τα αμοιβαία κεφάλαια αξίας. Με την πάροδο του χρόνου, οι χαμηλές αμοιβές για τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF μπορεί να είναι επωφελείς για τους επενδυτές. Ενώ η VTV είναι μια από τις πιο φθηνές τιμές των ETFs, ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια έχουν ελαφρώς υψηλότερα τέλη αλλά εξακολουθούν να αξίζει να εξεταστούν και εξακολουθούν να είναι σημαντικά λιγότερο δαπανηρά από τα κεφάλαια ενεργητικής διαχείρισης. Αυτή η ομάδα περιλαμβάνει τον συντελεστή αξίας iShares Edge MSCI USA ETF (VLUE), ο οποίος χρεώνει 0, 15% ετησίως. Η VLUE κέρδισε σχεδόν το 23% πέρυσι, τοποθετώντας το πολύ μπροστά από τους ενεργούς αντιπάλους της.
"Η VLUE διατηρεί τα πιο ελκυστικά αποθέματα σε κάθε τομέα και είναι πιο διαφοροποιημένη από τις στρατηγικές των περισσότερων αξιών, αλλά για να διατηρήσει την προστιθέμενη αξία, επανισορροπείται σε ημιετή βάση, και πιο πρόσφατα στα τέλη Νοεμβρίου", δήλωσε ο Rosenbluth. "Η International Business Machines Corporation (IBM) ήταν μία από τις 16 προσθήκες και προσχώρησε στην Apple Inc. (AAPL) και στην Intel Corporation (INTC) ως συστατικά μέρη τεχνολογίας μεγάλης κεφαλαιοποίησης, ενώ η αξιολόγηση των πιθανών μελλοντικών προοπτικών των υποκείμενων εκμεταλλεύσεων είναι ένας τρόπος κατάταξης του ETF μια μελλοντοστραφή προοπτική, σε αντίθεση με οποιαδήποτε άλλη μεθοδολογία κατάταξης του ΕΙΕΕ."
Το ποσό των 3, 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων VLUE ακολουθεί τον δείκτη MSCI USA Enhanced Value και έχει τριετή τυπική απόκλιση 11, 6%. Το VLUE είναι μια απόκλιση από τα παραδοσιακά χρηματικά ποσά, διότι το προϊόν iShares διαθέτει σχεδόν 24% βάρος για τα αποθέματα τεχνολογίας και 12, 4% κατανομή στα διακριτικά ονόματα των καταναλωτών, τομείς οι οποίοι είναι συνήθως σημαντικοί δείκτες ανάπτυξης και δυναμικής. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Άμεση προσέγγιση των αποθεμάτων αξίας).
