Η βιομηχανία χρηματοδότησης καταναλωτών σημείωσε ετήσιο κέρδος 22, 30% (YTD), χάρη στην χαμηλή ανεργία, τη σταθερή αύξηση των μισθών και την υψηλή ανάγνωση της εμπιστοσύνης των καταναλωτών. Εντούτοις, ένα κύμα πώλησης σάρωσε τα αποθέματα πιστωτικών υπηρεσιών τη Δευτέρα, καθώς οι φόβοι ύφεσης επανήλθαν στην έλξη, που προκλήθηκαν από τις αυξανόμενες παγκόσμιες εμπορικές διαφορές και από την πτώση του 10ετούς ομολόγου του Treasury που οδήγησε σε μερική αντιστροφή της καμπύλης αποδόσεων. Οι αναφορές πιθανών κυβερνητικών ερευνών σχετικά με τις αντιμονοπωλιακές συμφωνίες σχετικά με τους τεχνολογικούς γίγαντες επίσης ζύγιζαν τα αποθέματα του χώρου.
Καθώς οι αντιμονοπωλιακοί ανιχνευτές θερμαίνουν τα μέλη της FAANG, οι επενδυτές ενδέχεται να αρχίσουν να εξετάζουν τι επιπτώσεις θα έχουν στις υφιστάμενες και τις μελλοντικές στρατηγικές εταιρικές σχέσεις με κορυφαίους παίκτες πιστωτικών υπηρεσιών. Συγκεκριμένα, οι αυστηρότεροι κανονισμοί για την προστασία της ιδιωτικής ζωής θα μπορούσαν να εμποδίσουν τις εταιρείες πιστωτικών καρτών που μοιράζονται τις τάσεις των συναλλαγών με εταιρείες υψηλής τεχνολογίας.
Από την άποψη της αποτίμησης, οι εταιρείες επεξεργασίας πληρωμών μεγάλης κεφαλαιοποίησης διαπραγματεύονται πολλαπλάσια κέρδη, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι τιμές ενδέχεται να αντικατοπτρίζουν ήδη τον τελευταίο γύρο των ισχυρών τριμηνιαίων αποδοχών. Η τεχνική ανάλυση υποστηρίζει το σενάριο "πλήρως εκτιμημένο", με πρόσφατα πρότυπα επικαιρότητας να προειδοποιούν για ορισμένες βραχυπρόθεσμες πωλήσεις προτού αυτά τα αποθέματα επεξεργαστούν περαιτέρω κέρδη. Οι swing traders που προσδοκούν τη συνέχιση της καθοδικής ορμής της Δευτέρας στις αποθήκες πιστωτικών υπηρεσιών θα πρέπει να ελέγξουν αυτές τις τρεις ευκαιρίες για βραχυχρόνιες διακυμάνσεις.
Visa Inc. (V)
Η Visa Inc. (V), με χρηματιστηριακή αξία 346, 60 δισεκατομμυρίων δολαρίων, λειτουργεί ως εταιρεία τεχνολογιών πληρωμών που διευκολύνει το εμπόριο μέσω της μεταφοράς κεφαλαίων μεταξύ καταναλωτών, εμπόρων, χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και στρατηγικών εταίρων. Το 2018, ο γίγαντας των πληρωμών επεξεργάστηκε 8, 2 τρισεκατομμύρια δολάρια σε συναλλαγές αγοράς. Η Visa ανακοίνωσε τα κέρδη ανά τρίμηνο του προϋπολογισμού για το δεύτερο τρίμηνο της τάξης των 1, 31 δολαρίων, καλύπτοντας την προσδοκία των αναλυτών ύψους 1, 24 δολαρίων. Τα έσοδα ανήλθαν στα 5, 5 δισ. Δολάρια, σχεδόν σύμφωνα με τις προβλέψεις. Η εταιρεία διαπραγματεύεται με κέρδη 32, 8 φορές, πολύ υψηλότερα από το μέσο όρο των 21, 9 μονάδων. Αν και το απόθεμα Visa επέστρεψε 22, 65% σε ετήσια βάση, έχει υποαποδίδει τη μέση απόδοση της πιστωτικής υπηρεσίας κατά 3% περίπου την ίδια περίοδο με την 4η Ιουνίου 2019. Οι επενδυτές λαμβάνουν απόδοση μερίσματος 0, 61%.
Παρά το γεγονός ότι οι μετοχές της Visa συγκεντρώνονται πάνω από 30% από την παραμονή των Χριστουγέννων σε χαμηλά επίπεδα για να κάθονται σταθερά στην αγορά του ταύρου, η τιμή δημιούργησε ένα διπλό κορυφαίο μοντέλο τον τελευταίο μήνα, γεγονός που υποδηλώνει μια επικείμενη αποτυχία. Υπάρχει επίσης μια μέτρια απόκλιση μεταξύ της τιμής και του δείκτη σχετικής αντοχής (RSI), που δείχνει την πτώση του ενθουσιασμού των αγοραστών. Στο χρηματιστήριο της Δευτέρας, το χρηματιστήριο έσπασε κάτω από μια σημαντική γραμμή τάσης που εκτείνεται μέχρι τα τέλη Δεκεμβρίου και θα μπορούσε να προκαλέσει πρόσθετες πωλήσεις σε επόμενες συνεδρίες διαπραγμάτευσης. Εκείνοι που κάνουν μικρή Visa στο σημερινό επίπεδο θα πρέπει να καλύπτουν τη θέση τους σε μεγάλη υποστήριξη κοντά στα τέλη Σεπτεμβρίου ή στις αρχές Οκτωβρίου που θα πετάξουν ψηλά γύρω στα $ 150. Σκεφτείτε να τοποθετήσετε μια εντολή stop-loss ελαφρώς πάνω από το υψηλό της Δευτέρας στα $ 162, 83.
Mastercard Incorporated (ΜΑ)
Η Mastercard Incorporated (MA) παρέχει υπηρεσίες επεξεργασίας συναλλαγών και άλλα συναφή προϊόντα και υπηρεσίες σε περισσότερες από 200 χώρες. Έκανε επεξεργασία πάνω από 4, 3 τρισεκατομμύρια δολάρια σε συναλλαγές αγοράς κατά τη διάρκεια του 2018. Παρόλο που ο 53χρονος μεγιστάνας των πιστωτικών καρτών χτύπησε τις προσδοκίες ανάπτυξης της οδού για την κορυφαία και την κατώτατη γραμμή, διαπραγματεύεται με απότομη πριμοδότηση στους ανταγωνιστές της, με κέρδος (αναλογία P / E) 40, 4 - σχεδόν διπλάσιο του μέσου όρου της βιομηχανίας. Από τις 4 Ιουνίου 2019, οι μετοχές της Mastercard έχουν αγοραία αξία 247, 45 δισ. Δολαρίων και ένα άθλημα ένα υγιές 33, 66% κέρδος YTD.
Μετά από ένα απότομο τετράμηνο ράλι για να ξεκινήσει το 2019, οι μετοχές Mastercard σχημάτισαν ένα διπλό κορυφαίο μοτίβο καθ 'όλη τη διάρκεια του Μαΐου, υπονοώντας ότι μπορεί να υπάρχει μια βραχυπρόθεσμη κορυφή. Όπως και η Visa, η δεύτερη κορυφή του μοντέλου έκανε υψηλότερο υψηλό, ενώ η δεύτερη κορυφή του δείκτη RSI έκανε ένα χαμηλότερο υψηλό για να προσθέσει μέτρια απόκλιση στο μίγμα. Η κατανομή της Δευτέρας κάτω από μια γραμμή τάσης πέντε μηνών παρέχει ένα σημείο εισόδου για τους εμπόρους swing. Οι συντηρητικοί έμποροι μπορεί να περιμένουν να κλείσουν οι τιμές κάτω από το λαιμόκοψη της διπλής κορυφής πριν εκτελέσουν μια σύντομη πώληση. Αναζητήστε μια πτώση στα 225 δολάρια, όπου μια οριζόντια γραμμή που συνδέει την προηγούμενη δράση τιμών μπορεί να λειτουργήσει ως υποστήριξη. Κλείστε τις συναλλαγές αν το απόθεμα κινείται πάνω από το χθεσινό υψηλό στις $ 252.98.
Η PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Με ανώτατο όριο αγοράς 123, 98 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η PayPal Holdings, Inc. (PYPL) προσφέρει μια τεχνολογική πλατφόρμα που επιτρέπει ψηφιακές και κινητές πληρωμές για λογαριασμό των καταναλωτών και των εμπόρων. Οι κυριότερες λύσεις πληρωμής της περιλαμβάνουν τα PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom και iZettle. Η εταιρεία με έδρα την Καλιφόρνια ανέφερε εντυπωσιακά αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου, καταγράφοντας αύξηση κερδών 37% σε ετήσια βάση (YoY), ενώ τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 12% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Με το απόθεμα που διαπραγματεύεται επί του παρόντος σχεδόν 60 φορές τα κέρδη, η τιμή της μετοχής μπορεί να έχει ως επί το πλείστον ως αποτέλεσμα τα θετικά οικονομικά αποτελέσματα. Το απόθεμα PayPal ανέρχεται σε 25, 48% YTD από τις 4 Ιουνίου 2019.
Αν και οι μετοχές της PayPal βρίσκονται μόλις 8, 7% κάτω από το υψηλό των 52 εβδομάδων των 114, 66 δολαρίων, ένα διπλό κορυφαίο μοτίβο που έχει διαμορφωθεί τις τελευταίες έξι εβδομάδες απειλεί να σταματήσει την ανοδική πορεία που έχει επιτευχθεί κατά το μεγαλύτερο μέρος του 2019. μια καθιερωμένη γραμμή τάσης και το ντεκολτέ του μοτίβου, γεγονός που καθιστά αυτή τη σύντομη ρύθμιση την πιο ελκυστική από τις τρεις συζητήσεις. Οι έμποροι θα πρέπει να ορίσουν μια διαταγή απορρόφησης κέρδους στο επίπεδο των 92, 50 δολαρίων, όπου η τιμή συναντά μια συρροή υποστήριξης από πολλά swing highs και τον απλό κινητό μέσο όρο 200 ημερών (SMA). Τοποθετήστε μια στάση πάνω από το υψηλό της Δευτέρας στα $ 111, 09 για να διαχειριστείτε τον κίνδυνο υποβάθμισης.
StockCharts.com
