Ο πάροχος δικτύου Ciena Corporation (CIEN) έπεσε σε δύσκολες στιγμές μετά την έκρηξη της φούσκας στο διαδίκτυο το 2000, φθίνουσα από ένα διαβαθμισμένο $ 1.057 στο χαμηλό όλων των εποχών το 2009 στα $ 4.98. Το απόθεμα εξακολούθησε να υποβιβάζεται κατά το μεγαλύτερο μέρος της ταραχώδους αγοράς ταύρων της δεκαετίας, αλλά τώρα έχει αφυπνιστεί από τον ύπνο του, συγκεντρώνοντας σε 10ετή υψηλό σε μια επίδειξη δύναμης που θα μπορούσε να δημιουργήσει ανώτερες αποδόσεις για τους μακροχρόνιους μετόχους.
Το ξεπέρασμα της περασμένης εβδομάδας πάνω από την επίμονη αντίσταση στα ανώτατα χρηματικά έπαθλα των 20 $ οδήγησε σε ένα γύρο αγορών σημάτων που θα μπορούσαν να προκαλέσουν μια γρήγορη πρόοδο στα υψηλότερα $ 40, όπου το υψηλό του 2008 θα μπορούσε να επιβραδύνει ή να σταματήσει την πρόοδο. Υπάρχει άφθονο δωμάτιο wiggle από την πιο πρόσφατη τιμή κλεισίματος σε αυτό το επίπεδο, συμβουλεύοντας τους παίκτες που παραμένουν ελεύθεροι να παρακολουθήσουν ευκαιρίες αγορών χαμηλού κινδύνου καθώς η ανοδική πορεία συγκεντρώνει ορμή. Προς το παρόν, αυτό μεταφράζεται σε ένα pullback που δοκιμάζει νέα υποστήριξη που επικεντρώνεται μεταξύ $ 27 και $ 29.
CIEN Μακροπρόθεσμος Χάρτης (1997 - 2018) (Κλίμακα Καταγραφής)
Το απόθεμα αυξήθηκε κατά 150 δολάρια μετά τη δημοσίευσή του στα $ 120 το Φεβρουάριο του 1997 και αντιστράφηκε σε μια πτωτική τάση που κατέγραψε την κορυφή στα 70 δολάρια τον Απρίλιο. Έπεσε πάνω από 300 δολάρια τον Ιούλιο και γύρισε χαμηλότερα για άλλη μια φορά, χαράζοντας μια μείωση δύο μηνών που έληξε στα ανώτερα 20 δολάρια. Οι αγοραστές φυσαλίδων ανέλαβαν τον έλεγχο στο χαμηλό, δημιουργώντας μια παραβολική τάση εκ των προτέρων που τοποθετούσε τετραπλά ψηφία τον Οκτώβριο του 2000, επτά μήνες μετά το πλήγμα της Nasdaq από την κορυφή.
Η μετέπειτα πτώση ξετυλίχτηκε στην ίδια τροχιά με την προηγούμενη ανοδική πορεία, περνώντας από το χαμηλό του 1998, πριν βρει υποστήριξη στους εφήβους το 2002. Μια δοκιμή στα μέσα της δεκαετίας έσπασε αυτό το επίπεδο πριν την αναστροφή, δημιουργώντας μια ρηχή ανοδική πορεία το 2007, ακολουθούμενη από μια βίαιη πώληση - από το χαμηλό όλων των εποχών τον Μάρτιο του 2009. Το απόθεμα μετατράπηκε υψηλότερα στη νέα δεκαετία και σταμάτησε στα ανώτερα 20 δολάρια, δημιουργώντας ένα επίμονο επίπεδο αντίστασης που τελικά έσπασε την περασμένη εβδομάδα.
Μια δοκιμή του 2014 στο υψηλό του 2010 αναστράφηκε σε ένα buzzsaw της πίεσης πώλησης, όπως και οι επόμενες δοκιμές το 2015 και το 2017. Ωστόσο, μια σειρά από υψηλότερα χαμηλά χτίστηκε μια σταθερή πλατφόρμα στους ανώτερους εφήβους, περιορίζοντας το μειονέκτημα, ενώ οι μετρήσεις συσσώρευσης αυξήθηκαν στα βαθιά χαμηλά. Οι επανειλημμένες δοκιμές στην αντίσταση τελικά έφεραν φρούτα, ανοίγοντας την πόρτα σε ένα μεγάλο όγκο ξεμπλοκαρίσματος που σηματοδοτεί την πρώτη ενδιάμεση ανοδική πορεία από το 2013. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο: The Anatomy of Breakouts Trading ).
CIEN βραχυπρόθεσμο διάγραμμα (2017 - 2018) (αριθμητική κλίμακα)
Η τιμολογιακή δράση μεταξύ 2011 και 2018 σκαρφάλωσε ένα μαζικό αύξοντα τρίγωνο με αντίσταση στην αναδρομή 50% της πτώσης του 2007 προς το 2009, ενώ το ξεμπλοκάρισμα έφτασε ήδη στο επίπεδο.618 retracement. Ένας συναγωνιστικός αγώνας θα στοχεύσει την ανταπόκριση.786 στα $ 40, αλλά ένα γρήγορο ταξίδι σε αυτό το επίπεδο φαίνεται απίθανο, καθώς το υψηλό ράλι έχει επίσης ευθυγραμμιστεί με το υψηλό swing του Απριλίου 2008, το οποίο σηματοδοτεί κρυμμένη αντίσταση.
Το χάσμα της αποχώρησης της περασμένης εβδομάδας παραμένει εν μέρει αχρησιμοποίητο, υποδεικνύοντας ότι η απόσυρση θα μπορούσε να πέσει τόσο χαμηλά στα $ 27.50 και να μην υπονομεύσει το έντονα οπισθοχωρημένο μοτίβο ορμής. Ακόμα κι έτσι, το απόθεμα μπορεί να αγνοήσει τη βραχυπρόθεσμη πίεση πώλησης και να αλέσει πλευρικά κοντά στο ράλι υψηλό, αναγκάζοντας τους συντηρητικούς παίκτες της αγοράς να δαγκώσουν τη σφαίρα και να εισέλθουν σε μακρές θέσεις πολύ πάνω από την υποστήριξη στα υψηλότερα $ 20.
Μια πολυετής φάση συσσώρευσης όγκου (OBV) ολοκληρώθηκε το 2015, δημιουργώντας μια σειρά χαμηλότερων μεγεθών (μαύρη γραμμή τάσης) στο 2018. Το ξεπέρασμα των τιμών συνέπεσε με την τάση του OBV, προσθέτοντας μια ανοδική πορεία, αλλά θα απαιτήσει τεράστια αγορά για να φτάσει το δείκτη στο προηγούμενο υψηλό. Με τη σειρά του, το έλλειμμα αυτό δημιουργεί μια απόλυτα μέτρια απόκλιση όγκου, αυξάνοντας τις πιθανότητες για αντιστροφή και δοκιμή στη στήριξη ξεμπλοκάρισμα.
Η κατώτατη γραμμή
Το πολυετές laggard Ciena προσχώρησε τελικά στους συνομηλίκους του στο Internet bubble, χαράζοντας ένα εντυπωσιακό ξεμπλοκάρισμα που θα μπορούσε να αποφέρει υγιείς αποδόσεις. (Για πρόσθετη ανάγνωση, ελέγξτε έξω: Τι διδάγματα έκαναν η συντριβή της τεχνολογίας φούσκα στους επενδυτές στον τομέα του Διαδικτύου; )
