Το απόθεμα Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) σημείωσε άνοδο πέντε εβδομάδων την Τετάρτη ως αντίδραση στην αυξανόμενη αισιοδοξία ότι η Κίνα θα επαναλάβει μια ισχυρή τροχιά ανάπτυξης μετά από μήνες αδύναμων οικονομικών δεδομένων. Το απόθεμα πήρε τα στοιχεία του από την αγορά σιδηρομεταλλεύματος, η οποία δοκιμάζει τώρα το υψηλό 2017 στα μέσα $ 90s. Ο αγώνας θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια πιο εποικοδομητική περίοδο για τον ορυχείο της Οχάιο, ο οποίος εξακολουθεί να διαπραγματεύεται πάνω από 110 μονάδες κάτω από το υψηλό όλων των εποχών του 2008 στα 122 δολάρια.
Η αγορά σιδηρούχων μετάλλων παρουσίασε ένα υψηλό όλων των εποχών κοντά σε $ 200 το 2011, ενώ ταυτόχρονα έφτασε στο τέλος η πολυετής ανοδική πορεία των βασικών προϊόντων και κατέρρευσε πάνω από το 70% το 2016. Ο έντονος ρυθμός ανάπτυξης μιας κινεζικής υποδομής, την τελευταία δεκαετία, στήριξε όλα τα είδη των συμβάσεων βιομηχανικών αποθεμάτων και μετάλλων, τα οποία ξεπέρασαν ταυτόχρονα όταν άρχισαν να συστέλλονται οι αριθμοί του ΑΕΠ στην ασιατική χώρα.
Το απόθεμα Cleveland-Cliffs δοκιμάζει την αντίσταση έξι ετών στον εκθετικό κινούμενο μέσο όρο των 50 μηνών από τότε που έπεσε στο εντυπωσιακό φράγμα το 2017 και απαιτεί μια αγορά ύψους άνω των $ 12.50 για να δημιουργήσει τις τεχνικές που χρειάζονται για να προσελκύσουν το θεσμικό κεφάλαιο. Είναι απίθανο να ολοκληρώσει αυτή την αποστολή χωρίς την πιο μακροπρόθεσμη επανάληψη της κινεζικής ανάπτυξης, η οποία μπορεί να μην είναι στις κάρτες μέχρι το 2020 τουλάχιστον. Το πιο σημαντικό είναι ότι η μοίρα τόσο της κινεζικής όσο και της αμερικανικής ανάπτυξης κρέμεται στην ισορροπία, ενώ οι εμπορικές διαπραγματεύσεις επεκτείνονται στο τέταρτο μήνας.
Μακροπρόθεσμος χάρτης CLF (1998 - 2019)
TradingView.com
Μια ανοδική πορεία για πολλά χρόνια υποχώρησε μόλις πάνω από 7, 00 δολάρια το 1998, αποδίδοντας τη θέση της σε απότομη πτώση που σημείωσε χαμηλό 14 ετών στα 1, 71 δολάρια στις αρχές του 2001. Έλεγξε το επίπεδο των τιμών δύο φορές το 2003 και έγινε πολύ υψηλότερο, εισάγοντας μια ισχυρή τάση που προχώρησε το προηγούμενο υψηλό ένα χρόνο αργότερα. Το απόθεμα παρουσίασε εξαιρετικά κέρδη σε όλη την αγορά ταύρων στα μέσα της δεκαετίας, χτυπώντας ένα υψηλό όλων των εποχών στα 121, 95 δολάρια τον Ιούλιο του 2008.
Πώλησε ένα εκπληκτικό 90% κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης, πριν ξεκουραστεί στα 11, 80 δολάρια τον Μάρτιο του 2009. Αυτό σημάδεψε μια εξαιρετική ευκαιρία αγοράς μπροστά από ένα μαζικό κύμα ανάκαμψης που έμεινε μόλις 20 πόντους από το προηγούμενο υψηλό το 2011. Μια μακροπρόθεσμη η πτωτική τάση έλαβε τον έλεγχο, παραβιάζοντας τη στήριξη του 2009 το 2014 και το χαμηλό κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2015. Η πίεση πώλησης τελικά έληξε σε χαμηλό 28 ετών τον Ιανουάριο του 2016.
Το επόμενο κύμα ανάκαμψης στάθηκε εντός τριών σημείων στενής ευθυγράμμισης αντίστασης στο 50μηνο EMA και το σπασμένο 2009 χαμηλό το Μάρτιο του 2017, χαλαρώνοντας σε ένα ευρύ φάσμα συναλλαγών με υποστήριξη κάτω από $ 6.00. Μια προσπάθεια ξεμπλοκάρισμα του 2018 απέτυχε μέσα σε ένα σημείο του υψηλού 2017, δημιουργώντας ένα pullback που μπορεί να έχει δημοσιεύσει υψηλότερο χαμηλό το Δεκέμβριο. Αν ναι, αυτό θα σημάνει το τρίτο υψηλότερο χαμηλό από το 2016 χαμηλό πολυετίας.
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοχαστικών έφθασε στο επίπεδο υπεραγορών τον Αύγουστο του 2018, μετά από έναν κύκλο αγορών ενός έτους, και πέρασε σε έναν κύκλο πώλησης που έληξε πολύ πάνω από το επίπεδο υπερπώλησης τον Φεβρουάριο του 2019. Ο νέος κύκλος αγορών δημιούργησε μια διογκωτική απόκλιση, 25% από τις αρχές Φεβρουαρίου έως τα τέλη Μαρτίου, αλλά αυτή η αγοραστική δύναμη τελικά έρχεται σε απευθείας σύνδεση, αποδίδοντας μια ουρά που θα υποστηρίξει υψηλότερες τιμές.
Ενώ το σημερινό uptick φαίνεται να είναι διογκωμένο, το απόθεμα έχει πολύ δρόμο να εισέλθει σε μια σταθερή ανοδική τάση. Για αρχάριους, παραμένει κάτω από την χαμηλή (άνω κόκκινη γραμμή) 2013 κοντά σε $ 15, προβλέποντας ότι ένα ξεμπλοκάρισμα πάνω από το 50μηνο EMA εξακολουθεί να σταματά γρήγορα στους έφηβους μέσα. Και δυστυχώς για τους ταύρους, η μαζική προμήθεια συνεχίζει μέχρι και τα $ 20, όπου η αντίσταση στο φθίνουσα EMA 200 μηνών θα μπορούσε να διαρκέσει χρόνια. Δεν έχει δοκιμάσει το επίπεδο αυτό από την ανάλυση του 2013.
Η κατώτατη γραμμή
Το απόθεμα του Cleveland-Cliffs κερδίζει έδαφος ως αντίδραση στην αυξανόμενη αισιοδοξία ότι η Κίνα θα επαναλάβει την τροχιά ανάπτυξής της, αλλά πολλά στρώματα εναέριας παροχής πιθανόν να επιβραδύνουν ή να σταματήσουν την ανοδική πορεία.
