Ποια ήταν η πρωτοβουλία δανεισμού καταναλωτών και επιχειρήσεων (CBLI);
Η πρωτοβουλία δανεισμού για τους καταναλωτές και τις επιχειρήσεις (CBLI) ήταν ένα σχέδιο που ξεκίνησε για να βοηθήσει στο στόχο της κυβέρνησης να διορθώσει την πιστωτική κρίση του 2008. Ο στόχος ήταν να ξεκλειδώσετε την πίστωση και να ξεκινήσετε την οικονομία ενθαρρύνοντας τις δευτερογενείς αγορές δανεισμού να αγοράζουν περιουσιακά στοιχεία που υποστηρίζονται από δάνεια Small Business Administration (SBA).
Βασικές τακτικές
- Η Πρωτοβουλία Καταναλωτών και Επιχειρηματικών Χορηγήσεων (CBLI) προσπάθησε να εισάγει έμμεσα μικρές επιχειρήσεις και καταναλωτές με πίστωση μετά την οικονομική κρίση του 2008.Από 200 δισεκατομμύρια δολάρια για τη χρηματοδότηση των επενδυτών για την αγορά μικρών επιχειρήσεων, τις τιτλοποιήσεις εμπορικών ενυπόθηκων δανείων και τα καταναλωτικά δάνεια. Ελπίζαμε ότι η παροχή χρηματοδότησης χαμηλού κόστους θα απελευθερώσει τις αγορές τιτλοποίησης και θα διευρύνει την πρόσβαση σε πιστώσεις για ιδιοκτήτες και καταναλωτές μικρών επιχειρήσεων. Η CBLI ήταν μέρος του προβληματικού περιουσιακού στοιχείου (TARP) και αποτελεί συστατικό στοιχείο της Διευκόλυνσης Δανείων υπό μορφή τίτλων που καλύπτεται από ακίνητα περιουσιακά στοιχεία (TALF).
Κατανόηση της πρωτοβουλίας δανεισμού για τους καταναλωτές και τις επιχειρήσεις (CBLI)
Η Πρωτοβουλία Καταναλωτών και Επιχειρηματικών Χορηγήσεων (CBLI) ήταν μέρος του Προγράμματος Ανακούφισης Αγορών (TARP). Το TARP, το οποίο υπογράφηκε στο νόμο τον Οκτώβριο του 2008 από τον Πρόεδρο Τζορτζ Μπους και διοικείται από το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών, αποσκοπούσε στη σταθεροποίηση του χρηματοπιστωτικού συστήματος της χώρας, στην αποκατάσταση της οικονομικής ανάπτυξης και στην άμβλυνση των κατασχέσεων ύστερα από τη μεγάλη ύφεση τα περιουσιακά στοιχεία και τα αποθέματα των επιχειρήσεων.
Στο πλαίσιο αυτής της προσπάθειας εκκαθάρισης, η πρωτοβουλία Καταναλωτών και Επιχειρηματικών Χορηγήσεων (CBLI) παρουσιάστηκε με στόχο την ενίσχυση της πίστης μεταξύ των αγωνιζομένων ιδιοκτητών και καταναλωτών μικρών επιχειρήσεων. Μέχρι 200 δισ. Δολάρια για χρηματοδότηση επενδυτών απελευθερώθηκε για να αγοράσει μικρές επιχειρήσεις, τιτλοποιήσεις εμπορικών ενυπόθηκων δανείων και καταναλωτικά δάνεια. Αυτό διευκολύνθηκε μέσω της Διευκόλυνσης Δανείων υπό τη μορφή τίτλων που υποστηρίζεται από τα ακίνητα (TALF) - ένα πρόγραμμα που δημιουργήθηκε από την Federal Reserve (Fed) των ΗΠΑ το Νοέμβριο του 2008 για την τόνωση των καταναλωτικών δαπανών και να ξεκινήσει η οικονομία μέσω της έκδοσης τίτλων που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία (ABS) που αποτελούνται από αυτοκίνητα, φοιτητές, και δάνεια με πιστωτικές κάρτες κ.λπ., καθώς και δάνεια που εγγυάται η SBA.
Σημαντικό: τα ABS έγιναν σημαντικό μέσο για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα (FI) για τη χρηματοδότηση πρόσθετων δανείων προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά.
Ελπίζαμε ότι η παροχή χρηματοδότησης χαμηλού κόστους για τους επενδυτές θα απελευθερώσει τις αγορές τιτλοποίησης και θα διευρύνει την πρόσβαση σε πιστώσεις για ιδιοκτήτες και καταναλωτές μικρών επιχειρήσεων. Η πρωτοβουλία προέβλεπε επίσης την αγορά από το Δημόσιο των δανείων 504 και 7 (α) που υποστηρίζονται από την SBA, συμβάλλοντας στην περαιτέρω επίτευξή τους.
Οφέλη από την Πρωτοβουλία Καταναλωτών και Επιχειρηματικών Χορηγήσεων (CBLI)
Η πρωτοβουλία δανεισμού για τους καταναλωτές και τις επιχειρήσεις (CBLI) ήταν ένα σημαντικό μέτρο της Fed για την προστασία των δευτερογενών αγορών δανεισμού.
Χωρίς μια αποτελεσματική δευτερογενή αγορά δανεισμού, υπάρχει μεγάλη πίεση στις μεγάλες εμπορικές τράπεζες, καθώς τα δύο μέσα δανεισμού λειτουργούν χέρι-χέρι. Οι τράπεζες συχνά συνδυάζουν τα δάνειά τους και τις πωλούν στις δευτερογενείς αγορές, οι οποίες διατηρούν τα χρήματα που διακινούνται ελεύθερα στις τράπεζες, επιτρέποντάς τους να συνεχίσουν να διανέμουν τόσο προσωπικές και επιχειρηματικά δάνεια. Με άλλα λόγια, χωρίς τις δευτερογενείς αγορές, το δανεισμό από τις εμπορικές τράπεζες στεγνώνει.
Κρίση της Πρωτοβουλίας Καταναλωτών και Επιχειρηματικών Χορηγήσεων (CBLI)
Παρά τις έντιμες προθέσεις της, η Πρωτοβουλία Καταναλωτών και Επιχειρηματικών Χορηγήσεων (CBLI) δεν επικροτήθηκε από όλους. Όταν το TARP ολοκληρώθηκε το 2013, η κυβέρνηση ισχυρίστηκε ότι έσωσε πάνω από ένα εκατομμύριο θέσεις εργασίας, βοήθησε στη σταθεροποίηση των τραπεζών και αποκατέστησε τη διαθεσιμότητα πίστωσης για ιδιώτες και επιχειρήσεις.
Ωστόσο, ορισμένοι οικονομολόγοι, πολιτικοί και οικονομικοί επαγγελματίες αμφισβήτησαν εάν τα χρήματα θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν καλύτερα. Έχουν διατυπωθεί προτάσεις ότι η εισροή μετρητών που παρέσχε στις τράπεζες η πρωτοβουλία δανεισμού καταναλωτών και επιχειρήσεων (CBLI) δεν τροφοδοτούσε πάντα τους ιδιοκτήτες και τους καταναλωτές μικρών επιχειρήσεων, όπως υποσχέθηκε.
Αντίθετα, η ετυμηγορία σε ορισμένες περιοχές ήταν ότι η φτηνή χρηματοδότηση ενεργούσε κυρίως ως ανταμοιβή για κακή συμπεριφορά, στηρίζοντας τις τράπεζες και ωφελώντας τη Wall Street περισσότερο από το ευρύ κοινό.
Ιστορικό της Πρωτοβουλίας για Καταναλωτικά και Επιχειρηματικά Δάνεια (CBLI)
Οι ακόλουθες κύριες δραστηριότητες πραγματοποιήθηκαν στο πλαίσιο της Πρωτοβουλίας Καταναλωτικών και Επιχειρηματικών Χορηγήσεων (CBLI):
- Νοέμβριος 2008: Ανακοινώθηκε το TALFFeb. Η Fed, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Νέας Υόρκης (FBRNY) και το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών αποκάλυψαν ότι το μέγεθος του TALF μπορεί να επεκταθεί από 200 δισεκατομμύρια δολάρια σε 1 τρισεκατομμύριο δολάρια 3 Μάρτιος 2009: ξεκίνησε το TALF 19η Μαρτίου 2009: Η Fed ανακοινώνει ότι οι πρόσφατα εκδοθείσες εμπορικές ενυπόθηκες ενυπόθηκους τίτλους (CMBS) και ABS που υποστηρίχθηκαν από το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου τα δάνεια χρηματοδότησης ασφαλίστρων θα είναι αποδεκτές εξασφαλίσεις στο πλαίσιο του TALF.May 19, 2009: Η Fed περιλαμβάνει υψηλής ποιότητας, κληρονομιά CMBSs στο πρόγραμμα 2η Ιουνίου 2009: Τα αιτήματα δανείων στο πλαίσιο της Πρωτοβουλίας Καταναλωτών και Επιχειρηματικών Χορηγήσεων (CBLI) φθάνουν στα υψηλότερα επίπεδαAug. 17, 2009: Το TALF παρατείνεται μέχρι τον Ιούνιο 2010 30 Ιουνίου 2010: Το TALF είναι κλειστό για νέες προεκτάσεις δανείων
