Τι είναι ένα διακριτικό ARM
Ένα διακριτικό ARM είναι το κύριο μέσο δανείου στεγαστικών δανείων διαθέσιμο εκτός των ΗΠΑ, μια υποθήκη μεταβλητού επιτοκίου, κατά την οποία οι πιστωτές μπορούν να αλλάξουν επιτόκια κατά την κρίση τους.
ΔΙΑΚΡΙΣΗ ΚΑΤΩ Διακριτική ARM
Ένα διακριτικό ARM είναι ένας τύπος υποκείμενου ρυθμιζόμενου επιτοκίου που χρησιμοποιείται στην Ευρώπη, την Αυστραλία, την Ινδία και άλλες ανεπτυγμένες κομητείες ως κύριο μέσο δανείου στεγαστικού δανείου. Οι όροι ενός διακριτικού ARM υπαγορεύουν ότι ένας δανειστής μπορεί να αλλάξει το επιτόκιο της υποθήκης κατά την κρίση τους, υπό την προϋπόθεση ότι οι οφειλέτες ενημερώνονται για την αλλαγή του επιτοκίου εντός συγκεκριμένης περιόδου, συνήθως έξι εβδομάδες.
Συχνά, τα συστήματα διακριτικής ευχέρειας προσφέρουν βραχυπρόθεσμο εισαγωγικό επιτόκιο στους δανειολήπτες, μετά το οποίο ο δανειστής μπορεί να επιλέξει να αλλάξει το επιτόκιο ανά πάσα στιγμή, με οποιοδήποτε ποσό, για οποιονδήποτε λόγο. Σε πολλές περιπτώσεις, δεν υπάρχουν ανώτατα όρια στις αλλαγές που οι δανειστές μπορούν να κάνουν στα διακριτικά ARM. Με αυτόν τον τρόπο, τα συστήματα διακριτικής ευχέρειας (ARM) τείνουν να είναι πιο ευνοϊκές για τους δανειστές. Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι χώρες που προσφέρουν διακριτικές ARM δεν προσφέρουν άλλες μορφές υποθηκών, συμπεριλαμβανομένων στεγαστικών δανείων σταθερού επιτοκίου και δεικτών ARM.
Οι ΗΠΑ είναι ένα από τα λίγα αναπτυγμένα δυτικά έθνη στα οποία δεν διατίθενται περιουσιακά στοιχεία με δυνατότητα επιλογής βάσει διακριτικής ευχέρειας. Αντ 'αυτού, οι υποθήκες ρυθμιζόμενου επιτοκίου που προσφέρονται στις ΗΠΑ είναι γνωστές ως Δείκτες ARM, οι οποίες παρέχουν περισσότερη προστασία στον οφειλέτη.
Τα επιτόκια για τους δείκτες ARM είναι αυτοματοποιημένα, τα οποία καθορίζονται με υπολογιστικούς υπολογισμούς που βασίζονται σε κανόνες που ορίζονται στις συμβάσεις ARM. Στο πλαίσιο αυτής της ρύθμισης, τα επιτόκια προσαρμόζονται σε προκαθορισμένες ημερομηνίες και τηρούν συγκεκριμένο δείκτη πάνω στον οποίο ο δανειστής δεν έχει άμεση επιρροή ή έλεγχο.
Επιπρόσθετα, τα ευρετήρια των ARM σε αντίθεση με τα περιθώρια διακριτικής ευχέρειας (ARM) σε εκείνα τα δείγματα ARM τείνουν να αλλάζουν την τιμή του κατώτατου ορίου σε οποιαδήποτε δεδομένη ημερομηνία προσαρμογής, καθώς και να ορίζουν μια μέγιστη μεταβολή του επιτοκίου καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής του δανείου. Οι δείκτες ARM τείνουν επίσης να ορίζουν μια πολύ μεγαλύτερη περίοδο για το αρχικό επιτόκιο, μερικές φορές να διαρκεί για 10 χρόνια.
Ο όρος υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου χρησιμοποιείται συνηθέστερα στις ΗΠΑ. Στον αγγλόφωνο κόσμο έξω από τις ΗΠΑ, οι ARM αναφέρονται συχνότερα ως υποθήκες μεταβλητού επιτοκίου.
Διακριτική ARMs, Indexed ARMs και Fixed Rate Mortgages
Ενώ οι υποθήκες ρυθμιζόμενου επιτοκίου είναι ευρέως διαδεδομένες παγκοσμίως, η Ομοσπονδιακή Διοίκηση Στέγασης των ΗΠΑ συνέβαλε αποφασιστικά στην καθιέρωση της υποθήκης σταθερού επιτοκίου ως ένα από τα πιο δημοφιλή χρηματοπιστωτικά μέσα για την αγορά ακινήτου στις ΗΠΑ
Τα στεγαστικά δάνεια σταθερού επιτοκίου τείνουν να είναι πιο ακριβά συνολικά από τα υποθήκες ρυθμιζόμενου επιτοκίου και δεν είναι στο έλεος των μεταβαλλόμενων επιτοκίων και το επιτόκιο παραμένει σταθερό καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής του δανείου. Στις ΗΠΑ, τα στεγαστικά δάνεια σταθερού επιτοκίου συνήθως συνάπτονται με προσαυξήσεις δεκαπενταετούς και τριετούς διάρκειας.
Ενώ ορισμένες χώρες προσφέρουν ορισμένα μέσα υποθήκης με σταθερό επιτόκιο, στις περισσότερες περιπτώσεις οι όροι καθορίζονται για πολύ μικρότερες περιόδους. Οι συνήθεις περίοδοι υποθηκών στον Καναδά, για παράδειγμα, είναι υποθήκες πενταετούς διάρκειας που αποσβένουν πάνω από 25 χρόνια, γεγονός που σημαίνει ότι μετά από πέντε χρόνια, το υπόλοιπο δανείου πρέπει να αναχρηματοδοτηθεί.
