Ο αριθμός των μετοχών που αγοράζονται και πωλούνται καθημερινά σε ένα δεδομένο χρηματοπιστωτικό μέσο, γνωστό ως όγκος, είναι ένας από τους πιο ακριβείς τρόπους μέτρησης της ροής χρημάτων. Για όσους είναι νέοι στις αγορές, η ροή χρημάτων χρησιμοποιείται από τους εμπόρους για να καθορίσουν τα συνολικά χαρακτηριστικά προσφοράς και ζήτησης ή ένα χρηματοπιστωτικό μέσο σε μια προσπάθεια να προβλέψουμε τη μελλοντική κατεύθυνσή του. Ο υψηλός όγκος υποδηλώνει ότι υπάρχει έντονο ενδιαφέρον για το όνομα και εάν συνδυάζεται με μια κίνηση υψηλότερη στην τιμή της μετοχής, χρησιμοποιείται συχνά ως σήμα έντονης ανοδικής ορμής. Μεριμνώντας για την ένταση θα διασφαλιστεί ότι βρίσκεστε στη δεξιά πλευρά του εμπορίου. Κάθε ένας από τους παρακάτω δείκτες χρησιμοποιεί την ένταση του όγκου ως πρωταρχική εισροή και θα σας δώσει μια πρακτική άποψη για το πώς θα ενσωματώσετε τον όγκο στην εμπορική στρατηγική σας. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πώς να χρησιμοποιήσετε τον τόμο για να βελτιώσετε τη συναλλαγή σας .)
Λαμβάνοντας μια πιο προσεκτική ματιά στον τόμο
Αναζητώντας το γράφημα της Delta Air Lines, Inc. (DAL), που παρουσιάζεται παρακάτω, μπορείτε να δείτε μια τεράστια άνοδο στις 10 Σεπτεμβρίου 2013 χάρη σε μια ανακοίνωση ότι η εταιρεία θα συμμετάσχει στον δείκτη χρηματιστηριακής αγοράς S & P 500. Η ισχυρή κίνηση στην τιμή των μετοχών, σε συνδυασμό με την άνοδο του όγκου, υποδηλώνει ότι υπήρξε ανανεωμένο ενδιαφέρον για το απόθεμα και σημάδεψε την αρχή μιας ισχυρής κίνησης υψηλότερης. Γενικά, είναι καλύτερο να ευθυγραμμιστεί μια ισχυρή αύξηση του όγκου με μια ισχυρή μετατόπιση των βασικών στοιχείων της εταιρείας. Στην περίπτωση του Delta, η προσθήκη στο S & P 500 υποδηλώνει ότι τα μεγάλα δείκτη κεφαλαίων και τα αμοιβαία κεφάλαια θα προσθέτουν θέσεις. Αυτό θα προσθέσει ένα επίπεδο υποκείμενης ζήτησης που θα ωθούσε τις τιμές υψηλότερες. Οι οθόνες για τις αιχμές του όγκου θα έφεραν αυτό το απόθεμα στην προσοχή των ενεργών εμπόρων. (Για περαιτέρω ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα: Χρήση έντασης για επιβεβαίωση των τάσεων .)
Τόμος Ισορροπίας
Ο δείκτης όγκου ισορροπίας, κοινώς αναφερόμενος ως OBV, χρησιμοποιείται για την εύρεση αποθεμάτων που έχουν σημειώσει έντονες αυξήσεις όγκου χωρίς σημαντική μεταβολή στην τιμή των μετοχών. Όταν οι θεσμικοί επενδυτές αρχίζουν να αγοράζουν μετοχές, ένας από τους στόχους είναι να μην προωθήσουν την τιμή υψηλότερα, ώστε να διατηρήσουν τη μέση τιμή εισόδου όσο το δυνατόν χαμηλότερη. Αυτό είναι όπου ο δείκτης OBV αποδεικνύεται εξαιρετικά χρήσιμος. Πριν από την κατάδυση σε ένα παράδειγμα, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι ο δείκτης υπολογίζεται προσθέτοντας όγκο στην προηγούμενη τιμή OBV όταν η πιο πρόσφατη τιμή κλεισίματος είναι μεγαλύτερη από την προηγούμενη τιμή κλεισίματος. Αν η τιμή κλεισίματος είναι χαμηλότερη από το προηγούμενο κλείσιμο, τότε ο όγκος αφαιρείται από την προηγούμενη τιμή OBV. Τώρα, ας δούμε ένα παράδειγμα:
Όπως βλέπετε από το γράφημα της Microsoft Corporation (MSFT), η τιμή τείνει πλευρικά μεταξύ $ 34, 80 και $ 37, 00 στα τέλη του 2013 και στις αρχές του 2014. Παρατηρήστε πώς ο δείκτης OBV παρουσίαζε ραγδαία τάση κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Το αυξανόμενο OBV υποδηλώνει ότι οι έμποροι γίνονται ολοένα και πιο δημοφιλείς για το απόθεμα και ότι μια μετοχή για αυξανόμενες τιμές OBV θα επέτρεπε στους ενεργούς έμπορους να μπουν νωρίς πριν την άνοδο στα 41, 11 δολάρια. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα: Ένταση εξισορρόπησης: Ο δρόμος προς τα έξυπνα χρήματα. )
Όγκος κατά Τιμή
Μια άλλη κοινή στρατηγική που χρησιμοποιεί τον όγκο είναι η χρήση του δείκτη όγκου ανά τιμή. Στις περισσότερες περιπτώσεις, ο όγκος απεικονίζεται στο κάτω μέρος ενός διαγράμματος όπως φαίνεται στα παραπάνω παραδείγματα. Στην περίπτωση του όγκου ανά τιμή, καταγράφεται στον κάθετο άξονα, έτσι ώστε ένας έμπορος να μπορεί να πάρει μια ιδέα για τον όγκο που διαπραγματεύεται σε διάφορα σημεία τιμών. Τα επίπεδα με ακραίες ποσότητες μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον προσδιορισμό των περιοχών όπου το έξυπνο χρήμα αποφάσισε να ασκήσει ενεργά μια θέση. Οι ισχυρές κινήσεις όγκου σε βασικά σημεία τιμών χρησιμοποιούνται συχνά από ενεργούς εμπόρους για τον εντοπισμό βασικών τομέων υποστήριξης και αντίστασης και μπορούν να δημιουργήσουν στρατηγικά σήματα αγοράς / πώλησης σε συνδυασμό με άλλους δείκτες. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Επιβεβαίωση κινήσεων τιμών με ταλαντωτές όγκου .)
Όπως μπορείτε να δείτε από το διάγραμμα της AmerisourceBergen Corporation (ABC), οι περισσότερες συναλλαγές κατά τη διάρκεια του 2014 σημειώθηκαν μεταξύ 71, 50 και 73 δολ., Όπως προσδιορίζεται από τον δείκτη όγκου ανά τιμή (μπλε γραμμή που χρησιμοποιείται για την απεικόνιση του βασικού εύρους διαπραγμάτευσης). Σε περίπτωση ευρείας πώλησης στην αγορά, οι έμποροι αναμένουν ότι το απόθεμα θα βρει υποστήριξη κοντά σε $ 73. Παρατηρήστε πώς υπήρχε μικρή ποσότητα μεταξύ $ 74 και $ 76 λόγω του χάσματος. Οι έμποροι αναμένουν μικρή υποστήριξη από τους αγοραστές μεταξύ αυτών των περιοχών σε περίπτωση αποτυχίας. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Υποστήριξη μετρήσεων και αντίσταση με τιμή ανά τόνο .)
Η κατώτατη γραμμή
Ο τόμος είναι ένας από τους βασικούς δείκτες που χρησιμοποιούν οι δραστήριοι έμποροι για τη μέτρηση της ροής χρημάτων. Όπως έχετε δει στα παραπάνω παραδείγματα, οι δείκτες που προκύπτουν από τη χρήση όγκου, όπως ο όγκος και ο όγκος επί του ισοζυγίου, μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη δημιουργία κερδοφόρων στρατηγικών διαπραγμάτευσης. Είναι συχνά μια έξυπνη ιδέα να συνδυάσουμε τα εμπορικά σήματα που παράγονται από τις αλλαγές στον όγκο με μια μετατόπιση των θεμελιωδών στοιχείων μιας επιχείρησης. Απλές οθόνες αποθέματος που προσδιορίζουν τίτλους με έντονες μεταβολές στον όγκο είναι σπουδαίοι υποψήφιοι για τους εμπόρους που θέλουν να δημιουργήσουν μια λίστα παρακολούθησης. (Για περισσότερες πληροφορίες: Τεχνική Ανάλυση: Η σημασία του τόμου .)
