Πίνακας περιεχομένων
- Βήτα και κίνδυνος
- Επένδυση σε μετοχές υψηλού Beta
- Προηγμένες μικροσυσκευές (AMD)
- SVB Financial Group (SIVB)
- United Rentals, Inc. (URI)
- Η κατώτατη γραμμή
Οι επενδυτές ανάπτυξης και οι επενδυτές με ανοχή υψηλού κινδύνου ενδέχεται να ενδιαφέρονται να αναζητήσουν αποθέματα υψηλής ανάπτυξης και υψηλής βήτα. Τα αποθέματα υψηλής βήτα μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη δημιουργία υψηλών αποδόσεων, αλλά έχουν επίσης σημαντικό κίνδυνο μείωσης όταν οι αγορές πέφτουν. Η κατανόηση της βήτα και των χρήσεών της μπορεί να είναι σημαντική για τους επενδυτές που επιθυμούν να εντοπίσουν τα αποθέματα με τις καλύτερες επιδόσεις γενικά.
Παρακάτω εξετάζουμε τα υψηλότερα αποθέματα beta της αγοράς με τις υψηλότερες αποδόσεις. Ενώ οι προηγούμενες επιδόσεις δεν αποτελούν ένδειξη μελλοντικών αποτελεσμάτων, τα αποθέματα αυτά ήταν σε θέση να ξεπεράσουν σημαντικά την απόδοση ενός έτους της S & P 500.
Βασικές τακτικές
- Τα υψηλά αποθέματα βήτα είναι αυτά που συσχετίζονται θετικά με τις αποδόσεις του S & P 500, αλλά σε ένα ενισχυμένο μέγεθος. Λόγω αυτής της ενίσχυσης, τα αποθέματα αυτά τείνουν να ξεπεράσουν τις αγορές των ταύρων, αλλά μπορούν να υποφέρουν πολύ από τις αγορές των bears.Here, από τις μεγαλύτερες μετοχές των εταιρειών S & P 500.
Βήτα και κίνδυνος
Το Beta είναι ένα στατιστικό μέτρο σχετικά με τη σχετική μεταβλητότητα του αποθέματος σε σχέση με την ευρύτερη αγορά (τυπικά το S & P 500), όπου μπορεί να ερμηνευτεί ως μέτρο της επικινδυνότητας. Η βήτα ενός αποθέματος έφτασε χρησιμοποιώντας την ανάλυση παλινδρόμησης που συνάγει τη συσχέτιση στις μεταβολές των τιμών στο απόθεμα στο S & P 500. Ως εκ τούτου, μια βήτα 1, 0 δείχνει ότι η μεταβλητότητα ενός αποθέματος είναι παράλληλη εκείνης της αγοράς και έτσι συχνά θα κινηθεί σε συνδυασμό με τον δείκτη και στα ίδια μεγέθη. Μια έκδοση beta πάνω από 1.0 σημαίνει ότι το απόθεμα θα έχει μεγαλύτερη μεταβλητότητα από την αγορά και ότι μια beta μικρότερη από 1.0 δείχνει χαμηλότερη μεταβλητότητα. Η μεταβλητότητα είναι συνήθως ένας δείκτης κινδύνου και τα υψηλότερα betas σημαίνουν υψηλότερο κίνδυνο, ενώ τα χαμηλότερα betas σημαίνουν χαμηλότερο κίνδυνο. Έτσι, τα αποθέματα με υψηλότερα betas μπορεί να κερδίσουν περισσότερα σε ανοδικές αγορές, αλλά και να χάσουν περισσότερα σε αγορές κάτω.
Επένδυση σε μετοχές υψηλού Beta
Τα υψηλά αποθέματα beta μπορούν να είναι μεγάλες επενδύσεις στις αγορές ταύρων, καθώς αναμένεται να ξεπεράσουν το S & P 500 κατά ένα οριακό ποσό. Ωστόσο, απαιτούν μεγάλη ενεργή διαχείριση λόγω της ευαισθησίας τους στην αγορά. Πρόκειται για εξαιρετικά ασταθείς και επομένως επικίνδυνες επενδύσεις μεμονωμένα. Έτσι, σε περίπτωση ανατροπής της αγοράς του bear, αυτά τα αποθέματα θα μπορούσαν επίσης να αναμένεται να χάσουν τα μέγιστα, γι 'αυτό είναι σημαντικό να τα κοιτάξετε, καθώς τα υψηλά αποθέματα beta γενικά δεν είναι μακροπρόθεσμα αγοράζουν και κρατούν επενδύσεις.
Παρακάτω εξετάζουμε τρία αποθέματα με βήτα περίπου 2, 5 και τα οποία είναι μέλη του δείκτη S & P 500.Αυτά τα τρία αποθέματα εξετάστηκαν με βήτα και ετήσια απόδοση σε όλη την αμερικανική αγορά, χρησιμοποιώντας τον προφυλακτήρα του CNBC. Τα αποθέματα παρατίθενται κατωτέρω με ετήσια συνολική απόδοση από τις 13 Ιανουαρίου 2020.
Προηγμένες μικροσυσκευές (AMD)
Η AMD είναι μια εταιρία ημιαγωγών που παράγει chipsets και μικροτσίπ, ανταγωνιζόμενη τις εταιρείες όπως η Intel και η Qualcom. Το 2019, οι μετοχές της AMD υπερδιπλασιάστηκαν σε αξία, φέρνοντας το ανώτατο όριο της αγοράς στα 54 δισεκατομμύρια δολάρια. Παρά την ανοδική πορεία της, η εταιρεία παραμένει πιο ριψοκίνδυνη από τα περισσότερα αποθέματα της S & P 500, με ένα βήτα 3.2
SVB Financial Group (SIVB)
Ο χρηματοοικονομικός όμιλος SVB κατέχει και διαχειρίζεται την Τράπεζα Silicon Valley, εξυπηρετώντας πελάτες στην πλούσια αυτή περιοχή της Καλιφόρνια. Σύμφωνα με την ιστοσελίδα της εταιρείας, η Τράπεζα Silicon Valley βοήθησε να χρηματοδοτήσει περισσότερες από 30.000 νεοσύστατες επιχειρήσεις. Η SVB περιλαμβάνεται στον κατάλογο των μεγαλύτερων τραπεζών στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η τράπεζα είναι επίσης ένας από τους μεγαλύτερους παρόχους χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών στους παραγωγούς οίνου στην κοιλάδα Napa. Λόγω της επικίνδυνης φύσης της, οι μετοχές της εταιρείας φέρουν beta 2.5.
United Rentals, Inc. (URI)
Η United Rentals είναι η μεγαλύτερη εταιρεία ενοικίασης εξοπλισμού στον κόσμο, εξυπηρετώντας πελάτες κυρίως στις Ηνωμένες Πολιτείες και τον Καναδά. Ιδρύθηκε το 1997, η URI κατέχει σήμερα περίπου 700.000 τεμάχια βαρέως εξοπλισμού προς ενοικίαση αξίας περίπου 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, η εταιρεία δραστηριοποιείται σε μια πολύ κυκλική και εμπορική βιομηχανία και επηρεάζεται σε μεγάλο βαθμό από τις μικρές μεταβολές της ζήτησης που μπορούν να αυξηθούν από συστολές στις κατασκευαστικές ή οικοδομικές βιομηχανίες, μεταξύ άλλων. Το απόθεμα έχει βήτα 2.5.
Η κατώτατη γραμμή
Τα υψηλά αποθέματα βήτα απαιτούν μεγάλη ενεργή διαχείριση. Είναι επίσης συχνά μικρά έως μεσαίας κεφαλαιοποίησης αποθέματα που ωριμάζουν με σημαντική μεταβλητότητα γύρω από νέες ανακοινώσεις. Και τα τρία από τα αποθέματα εδώ είναι στην περιοχή του μικρού καπάκι με Largo και Καλιφόρνια Πόρων που πιέζουν στο έδαφος μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Καθένας από αυτούς έχει μερικούς καταλύτες ανάπτυξης που έχουν βοηθήσει να ωθήσει τις αποδόσεις τους.
Λάβετε υπόψη ότι η επένδυση σε υψηλή ανάπτυξη, τα υψηλά αποθέματα βήτα έρχονται επίσης με υψηλούς κινδύνους, γι 'αυτό είναι σημαντικό να παρακολουθούνται αυτές οι επενδύσεις και επίσης να επιδιώκεται η εξισορρόπησή τους με χαρτοφυλάκια χαμηλότερου κινδύνου και μετρητά ρευστότητας.
