Τις τελευταίες δεκαετίες, τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν γίνει όλο και πιο δημοφιλές επενδυτικό μέσο για τις μάζες. Οι επενδυτές που συμμετέχουν σε σχέδιο συνταξιοδότησης που χρηματοδοτείται από την εταιρεία ή που διαθέτουν ατομικό επενδυτικό χαρτοφυλάκιο, αντιμετωπίζουν συχνά επιφυλακτική επιλογή κεφαλαίων χωρίς να κατανοούν τις συνέπειες για τη συνολική αξία της επένδυσής τους. Το απογοητευτικό γεγονός είναι ότι τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια υποπαιδεύουν το χρηματιστήριο στο σύνολό του.
Τι σημαίνει αυτό? Σκεφτείτε έτσι: Αν προσλάβετε έναν προσωπικό εκπαιδευτή για να σας βοηθήσει να κοιτάξετε και να αισθανθείτε καλύτερα, αναμένετε καλύτερα αποτελέσματα από αυτά που θα μπορούσατε να επιτύχετε μόνοι σας. Με άλλα λόγια, η δαπάνη των σκληρά κερδισμένων δολαρίων σας θα σας φέρει κάτι πολύτιμο. Η πληρωμή κάποιας αμοιβής και προμήθειας για την αύξηση της αξίας του χαρτοφυλακίου σας, όταν είναι κάτι που θα μπορούσατε να κάνετε μόνος σας, είναι στην καλύτερη περίπτωση περιττό και στη χειρότερη περίπτωση μια ανόητη υπερβολή.
Ας εξετάσουμε πώς μπορείτε να δημιουργήσετε το δικό σας αμοιβαίο κεφάλαιο και να ανοίξετε ένα δρόμο προς την υπεραπόδοση, όχι τη μετριότητα. (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα "Πώς να ξεπεράσετε την αγορά.")
Κατανόηση αμοιβαίων κεφαλαίων και φορτίων
Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι ουσιαστικά ένα καλάθι μερικών, ή μερικές φορές εκατοντάδες, μεμονωμένων αποθεμάτων. Ως επενδυτής αμοιβαίου κεφαλαίου, πληρώνετε τον διαχειριστή χαρτοφυλακίου για να αγοράσετε και να πωλήσετε μετοχές ή / και ομόλογα για λογαριασμό σας. Αυτοί οι επενδυτές μεταφέρουν τα έξοδά τους σε εσάς με τη μορφή ενός ποσοστού εξόδων. Δεν σταματούν εκεί: κάποια κεφάλαια σας χρεώνουν ένα «φορτίο» με βάση την κατηγορία των μετοχών που αγοράζετε. Τα φορτία είναι τέλη για την αγορά ή / και την πώληση κεφαλαίων. Το φορτίο σε αμοιβαίο κεφάλαιο είναι υψηλότερο εάν αγοράσει το αμοιβαίο κεφάλαιο και στη συνέχεια πωληθεί βραχυπρόθεσμα.
Συνήθως, οι διαχειριστές κεφαλαίων θέλουν τον έλεγχο των χρημάτων σας για μεγαλύτερα χρονικά διαστήματα και αποθαρρύνουν τη διαπραγμάτευση ή την αντιστάθμιση των αμοιβαίων κεφαλαίων. Ανεξάρτητα από το αν αγοράζετε ένα ταμείο για ένα ή δύο χρόνια, η αποφυγή χρημάτων που έχουν φορτίο θα σας εξοικονομήσει δολάρια. Αυτά τα έξοδα, αν και αποκαλύπτονται και διαφανή, τρώνε στην πιθανή επιστροφή σας, ιδιαίτερα σε μεγαλύτερους επενδυτικούς ορίζοντες.
Πώς να δημιουργήσετε το δικό σας αμοιβαίο κεφάλαιο
Πριν ξεκινήσεις
Μπορείτε να ξεκινήσετε να δημιουργείτε το δικό σας καλάθι με αποθέματα κάνοντας κάποια εργασία. Η επένδυση του χρόνου σας θα σας εξοικονομήσει δολάρια μακροπρόθεσμα. Εκτός από το χρόνο σας, το μόνο σας κόστος είναι το τέλος συναλλαγής για αγορά και πώληση μετοχών. Οι περισσότεροι μεσίτες έκπτωσης χρεώνουν σήμερα λιγότερο από $ 20 ένα εμπόριο.
Η επιλογή των καλών αποθεμάτων είναι κρίσιμη για την αποφυγή επαναλαμβανόμενων εμπορικών δαπανών: Τα καλά αποθέματα είναι αυτά που κατέχετε, ενώ τα αποθέματα που χρεώνετε είναι τα "χαμένοι". Περιηγηθείτε στην Investopedia και σε τοποθεσίες όπως το Yahoo Finance, το Motley Fool ή το CBS MarketWatch και ξεκινήστε μια λίστα με τις εταιρείες με τις οποίες θα εξοικειωθείτε.
Εταιρείες όπως η Wal-Mart (NYSE: WMT), η Microsoft (Nasdaq: MSFT), η Target (NYSE: TGT) και άλλες εικόνες αμερικανικών επιχειρήσεων μπορούν να αποτελέσουν τη βάση ενός βασικού χαρτοφυλακίου μετοχών. Αν γνωρίζετε πολύ λίγα για τα αποθέματα, πάρτε μια τάξη στα βασικά στοιχεία της επένδυσης σε ένα κολέγιο της κοινότητας, αγοράστε ένα βιβλίο ή δύο για βασικές επενδυτικές επιλογές ή περιηγηθείτε στα επενδυτικά μαθήματα που βρίσκονται σε αυτόν τον ιστότοπο.
Λάβετε υπόψη ότι δεν δημιουργούνται ισότιμα όλα τα αμοιβαία κεφάλαια. Αν δεν έχετε το χρόνο ή την τάση να δημιουργήσετε το δικό σας χαρτοφυλάκιο, τότε στοχεύετε σε αμοιβαία κεφάλαια με αναλογία εξόδων κάτω του 1% και αποφύγετε το κόστος με κάθε κόστος.
Μείνετε μπροστά
Ίσως ο πιο κρίσιμος παράγοντας για να αποφασίσετε αν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αξίζει το δολάριο της επένδυσής σας είναι η σχετική του απόδοση - πώς τα μελλοντικά σας νέα κεφάλαια συγκρίνουν τον δείκτη και τους συνομηλίκους του. Κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ένα σημείο αναφοράς που συγκρίνεται με τις επιδόσεις και τα έξοδα. Το πιο συνηθισμένο είναι ο δείκτης Standard & Poor's 500, αλλά υπάρχουν και αρκετοί άλλοι που είναι προεξέχοντες.
Εάν το ταμείο σας έχει χαμηλότερη απόδοση από αυτόν τον δείκτη και ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου σας χρεώνει χρήματα για χαμηλότερη απόδοση, ίσως είναι καιρός να προχωρήσουμε. Ναι, υπάρχει κάποια αλήθεια στο ότι οι προηγούμενες επιδόσεις δεν εγγυώνται μελλοντικά αποτελέσματα, αλλά μπορείτε να συμβάλλετε στη βελτιστοποίηση της μελλοντικής απόδοσης με την ελαχιστοποίηση των περιττών δαπανών όπως τα φορτία και οι υψηλές αναλογίες δαπανών. Τοποθεσίες όπως το Morningstar και το Lipper παρουσιάζουν μια καλή εικόνα της σχετικής απόδοσης και κόστους. Απλά εισάγετε το σύμβολο του κεφαλαίου σας και τα σχετικά δεδομένα πρέπει να είναι άμεσα διαθέσιμα για την ανάλυσή σας.
Μια άλλη επιλογή που οι επενδυτές θα πρέπει να σκεφτούν σοβαρά είναι να τοποθετήσουν χρήματα σε ένα ταμείο δείκτη, το οποίο είναι ένα ταμείο που σχετίζεται αυστηρά με ένα συγκεκριμένο δείκτη - ας πούμε, το Dow Jones 30 ή το Nasdaq. Τα κεφάλαια αυτά δεν εμπορεύονται ή δεν μετατρέπουν τα αποθέματα συχνά, συνεπώς τα έξοδα είναι ελάχιστα. Επιπλέον, αυτά είναι συνήθως τα χρήματα χωρίς φορτίο. Οι εμπειρογνώμονες του κλάδου πιστώνουν την Jack Bogle και την οικογένεια των κεφαλαίων της Vanguard ως ηγέτες στον δείκτη χαμηλών δαπανών που επενδύει για τη ζωή.
Ένα από τα μειονεκτήματα ή εγγενείς κίνδυνοι της επένδυσης σε κεφάλαια δείκτη είναι ότι είστε στο έλεος της σύνθεσης αυτού του δείκτη. Με άλλα λόγια, εάν η σύνθεση του S & P 500 ή του Dow Jones αλλάξει, είστε κλειδωμένοι σε αυτό που οι διαχειριστές χρήματος αναφέρουν ως αντισταθμιστικό αποτέλεσμα. Επίσης, πολλοί υποστηρίζουν πειστικά ότι οι δείκτες αυτοί είναι αργά προσαρμοσμένοι στη συνολική οικονομία.
Για παράδειγμα, μία από τις πιο επιτυχημένες εταιρείες και μετοχές την τελευταία δεκαετία ήταν η Apple Inc. (Nasdaq: AAPL). Εάν ανήκετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο το οποίο αναπροσαρμόστηκε με τις μετοχές της Dow Jones 30, δεν θα ανήκετε σε μετοχές της Apple. Το εάν η Apple πρέπει να συμπεριληφθεί στο Dow 30 είναι σίγουρα συζητήσιμο, αλλά το γεγονός είναι ότι η επένδυσή σας σε αυτό που φέρεται να αντιπροσωπεύει ένα ευρύ καλάθι αμερικανικών εταιρειών μπορεί στην πραγματικότητα να μην είναι επαρκώς αντιπροσωπευτικό. (Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε "Γιατί οι ερωτήσεις Dow.")
Η κατώτατη γραμμή
Η επένδυση σε παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια δεν είναι απαραιτήτως ασυμβίβαστη με την επίτευξη των οικονομικών σας στόχων, αλλά τα περισσότερα από αυτά τα κεφάλαια σέβονται με ένα κόστος εκτός τσέπης για απόδοση κάτω από την απόδοση. Η οικοδόμηση του αμοιβαίου κεφαλαίου σας, ή τουλάχιστον η ελαχιστοποίηση των περιττών εξόδων, είναι το κλειδί για τη βελτιστοποίηση των αποδόσεων για το μακροπρόθεσμο. Οι αρχάριοι επενδυτές ίσως θελήσουν να θεωρήσουν τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη ως επιλογή χαμηλού κόστους πριν από την ανάληψη και την αγορά μεμονωμένων μετοχών. Λάβετε υπόψη ότι η κατασκευή του δικού σας αμοιβαίου κεφαλαίου απαιτεί πρόσθετη προσπάθεια, αλλά τα απαραίτητα εργαλεία είναι άμεσα διαθέσιμα στον ιστό - περισσότερο από ποτέ.
Η έρευνα και η επιμονή είναι ζωτικής σημασίας για την οικοδόμηση ενός επιτυχημένου αμοιβαίου κεφαλαίου. Θα χρειαστεί χρόνος, αλλά οι ανταμοιβές μπορούν να περιλαμβάνουν υψηλότερες αποδόσεις, χαμηλότερο κόστος και προσωπική ικανοποίηση και εμπιστοσύνη που έρχονται με μια καλή δουλειά. (Για να δημιουργήσετε το δικό σας χαρτοφυλάκιο, ανατρέξτε στην ενότητα "Δημιουργήστε το δικό σας χαρτοφυλάκιο μετοχών στις ΗΠΑ").
