Η ελεύθερη ταμειακή ροή (FCF) χρησιμοποιείται στη θεμελιώδη ανάλυση για να μετρηθεί το ποσό των μετρητών που δημιουργεί μια εταιρεία, αφού υπολογίσει τις κεφαλαιουχικές της δαπάνες. Για τον υπολογισμό της FCF μιας εταιρείας, ανατρέξτε στον ισολογισμό της και αφαιρέστε τις κεφαλαιουχικές δαπάνες της από τις συνολικές ταμειακές της ροές από λειτουργικές δραστηριότητες.
Υπολογισμός της ελεύθερης ροής μετρητών στο Excel
Για παράδειγμα, σύμφωνα με την κατάσταση ταμειακών ροών της στις 27 Σεπτεμβρίου 2014, η Apple Incorporated ανέφερε συνολική ταμειακή ροή από λειτουργικές δραστηριότητες ύψους 59, 713 δισ. Δολαρίων. Η Apple ανακοίνωσε κεφαλαιουχικές δαπάνες ύψους - 9, 571 δισ. Δολαρίων για την περίοδο που λήγει στις 27 Σεπτεμβρίου 2014.
Η ανταγωνιστής της Apple, η Google Incorporated, ανέφερε συνολική ταμειακή ροή από λειτουργικές δραστηριότητες ύψους 22, 376 δισ. Δολαρίων και κεφαλαιουχικές δαπάνες ύψους - 10, 959 δισ. Δολαρίων για την περίοδο που λήγει στις 31 Δεκεμβρίου 2014.
Για να συγκρίνετε τα FCF μεταξύ της Apple και της Google στο Excel, εισαγάγετε τις λέξεις "Apple Incorporated" στο κελί B1 και "Google Incorporated" στο κελί C1.
Στη συνέχεια, εισάγετε την ημερομηνία "27 Σεπτεμβρίου 2014" στο κελί B2. Εισάγετε "Συνολική Ταμειακή Ροή από Λειτουργικές Δραστηριότητες" στο κελί Α3, "Κεφαλαιακές Δαπάνες" σε κυψέλη Α4 και "Δωρεάν Ταμειακή Ροή" στο κελί Α5. Στη συνέχεια, εισάγετε "= 59713000000" στο κελί B3 και "= 9571000000" στο κελί B4.
Για να υπολογίσετε το FCF της Apple, εισαγάγετε τον τύπο "= B3-B4" στο κελί B5. Ως εκ τούτου, η προκύπτουσα FCF της Apple ήταν $ 50.142 δισεκατομμύρια.
Τώρα, εισάγετε την ημερομηνία "31 Δεκεμβρίου 2015" στο κελί C2. Εισάγετε "= 22376000000" στο κελί C3 και "= 10959000000" στο κελί C4. Στη συνέχεια, εισάγετε τον τύπο "= C3-C4" στο κελί C5. Το αποτέλεσμα δείχνει ότι το FCF της Google είναι 11, 417 δισεκατομμύρια δολάρια.
