Αν και πολλοί επενδυτές και αναλυτές επικεντρώνονται στα χαμηλά επιτόκια, τα αυξανόμενα επιτόκια αλλάζουν το τοπίο της αγοράς για τις επιχειρήσεις και τους μεμονωμένους επενδυτές. Δείτε πώς μπορούν οι επενδυτές να επωφεληθούν από την αύξηση των επιτοκίων.
Βασικές τακτικές
- Η επένδυση σε αυξανόμενα επιτόκια μπορεί να γίνει με επιτυχία επενδύοντας σε εταιρείες που θα κάνουν καλά με υψηλότερα ποσοστά - όπως μεσίτες, αποθέματα τεχνολογίας και υγειονομικής περίθαλψης και εταιρείες που έχουν μεγάλο ισοζύγιο μετρητών. Οι επενδυτές μπορούν επίσης να επωφεληθούν από την προοπτική υψηλότερων επιτοκίων την αγορά ακινήτων και την πώληση περιουσιακών στοιχείων που δεν χρειάζονται. Τα ομόλογα βραχείας διάρκειας και κυμαινόμενου επιτοκίου είναι επίσης καλές επενδύσεις κατά τη διάρκεια αυξανόμενων επιτοκίων καθώς μειώνουν τη μεταβλητότητα του χαρτοφυλακίου.
1. Επενδύστε σε χρηματιστηριακές εταιρείες
Οι χρηματιστηριακές εταιρείες κερδίζουν χρήματα από τους τόκους που εισπράττονται από τα ταμειακά υπόλοιπα που τηρούνται στους λογαριασμούς πελατών. Φυσικά, κερδίζουν μεγαλύτερο ενδιαφέρον όταν τα ποσοστά είναι υψηλότερα. Μια ανασκόπηση της περιόδου 2003-2004, όταν το ποσοστό των ομοσπονδιακών κεφαλαίων αυξήθηκε από 1, 25% σε 2, 25%, δείχνει ότι οι μεγάλες μεσίτες ηλεκτρονικού εμπορίου, όπως το E * Trade και ο Charles Schwab, σημείωσαν αύξηση 38% στα έσοδα από τόκους και 10% περιθώρια κέρδους.
2. Επενδύστε σε εταιρείες με υψηλή ρευστότητα
Οι εταιρείες πλούσιες σε μετρητά θα επωφεληθούν επίσης από την αύξηση των επιτοκίων, κερδίζοντας περισσότερα από τα αποθεματικά τους σε μετρητά. Οι επενδυτές μπορούν να αναζητήσουν εταιρείες με χαμηλές αναλογίες χρέους προς μετοχές (D / E) ή εταιρείες με μεγάλα ποσοστά λογιστικής αξίας υπό μορφή μετρητών.
3. Κλείδωμα χαμηλών τιμών
Τα άτομα με στεγαστικά δάνεια ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM) ή εταιρείες με ρυθμιζόμενη χρηματοδότηση οποιασδήποτε μορφής θα ήταν καλά συμβουλές για την αναχρηματοδότηση με τη χρηματοδότηση σταθερού επιτοκίου, κλείνοντας με τα χαμηλότερα πιθανά επιτόκια μακροπρόθεσμα.
4. Αγορά με τη χρηματοδότηση
Τα άτομα ή οι επιχειρήσεις που σχεδιάζουν μεγάλες αγορές ή κεφαλαιουχικές δαπάνες θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο αγοράς, ενώ εξακολουθούν να έχουν την ικανότητα να κλειδώνουν σε χαμηλά μακροπρόθεσμα επιτόκια. Οι αγορές που πραγματοποιούνται πριν αρχίσουν να αυξάνονται σημαντικά τα επιτόκια μπορούν να οδηγήσουν σε σημαντική εξοικονόμηση των τελών χρηματοδότησης και του συνολικού μακροπρόθεσμου κόστους.
5. Επενδύστε στην Τεχνολογία, στην Υγεία
Οι περισσότερες εταιρείες στον κλάδο της τεχνολογίας και της υγειονομικής περίθαλψης διατηρούν μεγαλύτερα ποσά κερδών ως αδιανέμητα κέρδη για την επανεπένδυση στην ανάπτυξη αντί να τα καταβάλλουν με τη μορφή μερισμάτων. Το παρελθόν ιστορικό δείχνει ότι μια τέτοια στάση οδηγεί συνήθως σε αυξημένα έσοδα σε ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου. Κατά τις τελευταίες δεκατρείς περιόδους αύξησης των επιτοκίων κατά τη διάρκεια του τελευταίου μισού αιώνα, οι κλάδοι της υγειονομικής περίθαλψης και της τεχνολογίας παρουσίασαν μέσο κέρδος από 13% έως 20% κατά το πρώτο έτος μετά την αύξηση των επιτοκίων. Σε σύγκριση, το συνολικό μέσο όφελος για τον δείκτη S & P 500 ήταν μόνο μεταξύ 6% και 7%.
6. Αγκαλιάστε Ομόλογα Βραχυπρόθεσμης ή Κυμαινόμενου Επιτοκίου
Οι επενδυτές ομολόγων μπορούν να μειώσουν τη μεταβλητότητα του χαρτοφυλακίου κατά τη διάρκεια περιόδων με αυξημένο επιτόκιο, μεταβαίνοντας σε ομόλογα με βραχύτερους όρους έως τη λήξη τους ή αγοράζοντας ομόλογα με επιτόκια κουπονιού που κυμαίνονται σε συνάρτηση με το επιτόκιο της αγοράς.
7. Επενδύστε σε εταιρείες επεξεργασίας μισθοδοσίας
Οι επεξεργαστές μισθοδοσίας, όπως το Paychex και η Αυτόματη Επεξεργασία Δεδομένων, συνήθως διατηρούν μεγάλα ποσά μετρητών για τους πελάτες στις περιόδους μεταξύ των μισθών, όταν τα χρήματα διανέμονται ως μισθοδοσία. Αυτές οι επιχειρήσεις θα πρέπει να βλέπουν βελτίωση των εσόδων από τόκους όταν αυξάνονται τα επιτόκια.
8. Πώληση περιουσιακών στοιχείων
Τα άτομα ή οι επιχειρήσεις με περιουσιακά στοιχεία που δεν είναι απαραίτητα ή άλλα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να έχουν τη δυνατότητα να επωφεληθούν από την πώληση τέτοιων περιουσιακών στοιχείων προτού αρχίσουν να αυξάνονται τα επιτόκια. Οι αγοραστές είναι πιθανό να κοιτάξουν όταν μπορούν ακόμη να κλειδώσουν σε χαμηλά, μακροπρόθεσμα επιτόκια, έτσι ώστε να είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ασφάλιστρα για να αποκτήσουν τα απαιτούμενα περιουσιακά στοιχεία πριν αρχίσουν να ανεβαίνουν τα επιτόκια.
9. Κλείστε τα μακροπρόθεσμα συμβόλαια προμήθειας
Η αύξηση των τιμών σημαίνει γενικά αύξηση των τιμών επίσης. Οι επιχειρήσεις που μπορούν να δεσμεύσουν μακροπρόθεσμες συμβάσεις με τους προμηθευτές μπορεί να είναι σε θέση να απολαμβάνουν καλύτερα περιθώρια, αποφεύγοντας τις αυξημένες τιμές όσο το δυνατόν περισσότερο.
10. Αγοράστε ή επενδύστε σε ακίνητα
Οι τιμές των ακινήτων τείνουν να αυξάνονται με τα επιτόκια και, συχνά, ακόμη και έξω από αυτά. Η αγορά ακίνητης περιουσίας ή η επένδυση σε εμπιστευτικές εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs) είναι ένας άλλος τρόπος για να πραγματοποιήσετε κέρδη από ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου.
Η άνοδος των επιτοκίων μπορεί να ακούγεται σαν κακό για όσους χρειαστεί να βγάλουν δάνειο ή να αγοράσουν κάτι με πίστωση, αλλά οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από τον προγραμματισμό και την αγορά των κατάλληλων τύπων επενδύσεων.
