Υπάρχουν πολλά πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν δημιουργείτε το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο. Πρέπει να γνωρίζετε ποια είναι η ανοχή κινδύνου και η επενδυτική στρατηγική σας, για να μην αναφέρουμε το είδος των περιουσιακών στοιχείων στα οποία σκοπεύετε να τοποθετήσετε τα χρήματά σας. Όλα αυτά εξαρτώνται από τους στόχους σας - τι σκοπεύετε να κάνετε μακροπρόθεσμα, όπως ο σχεδιασμός για την εκπαίδευση των παιδιών σας και τη συνταξιοδότησή σας, αλλά και τους βραχυπρόθεσμους στόχους σας.
Μπορεί να διαπιστώσετε ότι έρχεται ένας χρόνος όταν χρειάζεστε άμεση πρόσβαση σε μετρητά - πείτε για ιατρική περίσταση ή εάν θέλετε να κάνετε διακοπές. Κάνοντας τα χρήματά σας σε έναν λογαριασμό που σας κερδίζει το ενδιαφέρον, αλλά σας επιτρέπει να κάνετε αναλήψεις εύκολα, μπορεί να σας βοηθήσει να υλοποιήσετε αυτούς τους στόχους. Ίσως θελήσετε να εξετάσετε το ενδεχόμενο να τοποθετήσετε κάποια χρήματα σε λογαριασμό ταμιευτηρίου ή μπορείτε να δοκιμάσετε έναν λογαριασμό χρηματαγοράς (MMA), ένα ρευστό περιουσιακό στοιχείο που παρέχει υψηλότερο επιτόκιο.
Βασικές τακτικές
- Ένας λογαριασμός χρηματαγοράς είναι ένας λογαριασμός καταθέσεων που τηρείται σε μια τράπεζα, πιστωτική ένωση ή άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που πληρώνει τόκους και συνοδεύεται από δικαιώματα προειδοποίησης και χρεωστικής κάρτας. Τα MMA είναι αντίθετα από άλλες επενδύσεις, επειδή μπορούν εύκολα να ρευστοποιηθούν, σε αντίθεση με άλλες επενδύσεις. Δύο παράγοντες περιορίζουν τη ρευστότητα του λογαριασμού της αγοράς χρήματος, συμπεριλαμβανομένων των ελάχιστων απαιτήσεων ισορροπίας και των περιορισμών στον αριθμό των μηνιαίων αποσύρσεων.
Λογαριασμοί χρηματαγοράς
Ο λογαριασμός της αγοράς χρήματος είναι λογαριασμός καταθέσεων που τηρείται σε τράπεζα, πιστωτική ένωση ή άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. Αυτός ο λογαριασμός πληρώνει τόκους - πολύ υψηλότερος από τους κανονικούς λογαριασμούς ταμιευτηρίου. Οι τράπεζες χρησιμοποιούν τα χρήματα σε έναν λογαριασμό χρηματαγοράς για να επενδύσουν σε βραχυπρόθεσμα ρευστά περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων των ομολόγων του Δημοσίου ή των δημοτικών ομολόγων. Οι τράπεζες κερδίζουν τόκους από αυτές τις επενδύσεις και, στην πραγματικότητα, διαιρούν τους τόκους με τους κατόχους λογαριασμών.
Η απόσυρση από έναν λογαριασμό χρηματαγοράς είναι τόσο απλή όσο οποιοσδήποτε άλλος λογαριασμός καταθέσεων. Πολλοί από αυτούς έρχονται με χρεωστικές κάρτες και άλλα χαρακτηριστικά, συμπεριλαμβανομένης της δυνατότητας να γράφουν επιταγές. Οι κάτοχοι λογαριασμού ενδέχεται επίσης να μπορούν να επισκεφθούν το υποκατάστημα της τράπεζας ή της πιστωτικής ένωσης για να κάνουν τις αποσύρσεις τους.
Αν και μπορεί να μοιράζονται κάποιες ομοιότητες με τους συνήθεις λογαριασμούς ελέγχου και αποταμίευσης, έρχονται με ορισμένους περιορισμούς, γεγονός που τους καθιστά λιγότερο ευέλικτους. Μπορεί να έρχονται με ελάχιστες απαιτήσεις ισορροπίας, περιορισμένο αριθμό αποσύρσεων και συχνά έρχονται με χρεώσεις και άλλες χρεώσεις.
Λογαριασμοί χρηματαγοράς και ρευστότητα
Οι λογαριασμοί της χρηματαγοράς δεν είναι όπως οι άλλες επενδύσεις, επειδή είναι πολύ ρευστά περιουσιακά στοιχεία. Εκτός από ορισμένα όρια όσον αφορά τη διαθεσιμότητα πρόσφατα κατατεθειμένων κεφαλαίων, οι καταθέσεις λογαριασμών στην αγορά χρήματος είναι διαθέσιμες για άμεση απόσυρση. Αυτό σημαίνει ότι αυτοί οι λογαριασμοί μπορούν γρήγορα να μετατραπούν σε μετρητά χωρίς να χάσουν αξία. Οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος είναι μη διαθεσίμων καταθέσεων, οπότε δεν υπάρχει ημερομηνία λήξης. Οι κάτοχοι λογαριασμού δεν χάνουν κανένα ενδιαφέρον όταν εκκαθαρίζουν τους λογαριασμούς τους. Οι προθεσμιακές καταθέσεις, από την άλλη πλευρά, απαιτούν από τον κάτοχο του λογαριασμού να κρατήσει τον λογαριασμό ανοιχτό μέχρι την ημερομηνία λήξης. Οι πρώτες αποσύρσεις συνήθως έχουν ως αποτέλεσμα την απώλεια τόκων.
Υπάρχουν δύο παράγοντες που περιορίζουν τη ρευστότητα του λογαριασμού της αγοράς χρήματος. Σε αντίθεση με τους λογαριασμούς ελέγχου ή ταμιευτηρίου, οι τράπεζες απαιτούν από τους ανθρώπους που κατέχουν λογαριασμούς της χρηματαγοράς να διατηρούν ένα ελάχιστο υπόλοιπο - έως και 5.000 έως 10.000 δολάρια στην χαμηλή πλευρά. Και επειδή πρόκειται για λογαριασμό ταμιευτηρίου, πρέπει να ακολουθεί τους ομοσπονδιακούς κανονισμούς. Όλοι οι κάτοχοι λογαριασμού περιορίζονται σε έξι αναλήψεις ανά μήνα. Οποιαδήποτε πρόσθετη χρεωστική συναλλαγή έχει ως αποτέλεσμα χρέωση υπηρεσιών ή τέλη συναλλαγής.
Η ρευστότητα ενός λογαριασμού της χρηματαγοράς μπορεί να περιοριστεί με ελάχιστα υπόλοιπα και περιορισμένο αριθμό αποσύρσεων.
Βάση καταθέσεων για τράπεζες
Οι εμπορικές τράπεζες και οι πιστωτικές ενώσεις παρέχουν λογαριασμούς της χρηματαγοράς για να προσελκύσουν σχετικά μεγάλες, σταθερές καταθέσεις σε αντάλλαγμα για επιτόκια ελαφρώς υψηλότερα από εκείνα των λογαριασμών ταμιευτηρίου και των λογαριασμών ταμιευτηρίου. Αυτή η σταθερή βάση καταθέσεων αυξάνει την ικανότητα του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος να χορηγεί δάνεια.
Αυτή η ανάγκη για σταθερότητα δημιουργεί μόνο τους ουσιαστικούς περιορισμούς ρευστότητας, που είναι η απαίτηση διατήρησης ορισμένων υπολοίπων και το όριο του αριθμού των αποσύρσεων. Η παραβίαση αυτών των απαιτήσεων ισορροπίας και των ορίων συναλλαγής ενδέχεται να μειώσει τους τόκους που έχουν εισπραχθεί από τις καταθέσεις ή να αυξήσει τα καταβληθέντα τέλη.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος, οι οποίοι είναι λογαριασμοί καταθέσεων ομοσπονδιακής ασφάλισης, διαφέρουν από τα κεφάλαια της αγοράς χρήματος που προσφέρουν οι επενδυτικές τράπεζες.
Λογαριασμοί χρηματαγοράς έναντι ταμείων χρηματαγοράς
Το γεγονός ότι οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος είναι ασφαλισμένοι και κατά συνέπεια ρυθμίζονται από την Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Εταιρεία Καταθέσεων (FDIC) παρέχουν μια κανονιστική και διαρθρωτική υποστήριξη για αυτούς τους λογαριασμούς. Φυσικά, η ικανότητα ανάκτησης ζημιών μέσω ασφαλιστικών εταιρειών δεν αποτελεί πρακτική πηγή ρευστότητας, δεδομένου ότι η ανάκτηση αυτή μπορεί να διαρκέσει έως δύο εργάσιμες ημέρες. Ωστόσο, αυτή η ομοσπονδιακή ασφάλιση είναι μια σημαντική και συχνά παρεξηγημένη διάκριση μεταξύ λογαριασμών της αγοράς χρήματος και κεφαλαίων χρηματαγοράς.
Τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς είναι ένα είδος αμοιβαίου κεφαλαίου. Είναι κάπως παρόμοιοι με τους λογαριασμούς της αγοράς χρήματος, καθώς είναι χαμηλού κινδύνου περιουσιακά στοιχεία που επενδύουν επίσης σε βραχυπρόθεσμα, πολύ ρευστά οχήματα. Αλλά εκεί τελειώνουν οι ομοιότητες. Τα κεφάλαια χρηματαγοράς προσφέρονται από επιχειρήσεις επενδύσεων, οι οποίες πωλούν μετοχές σε επενδυτές στο ταμείο. Οι επενδυτές μπορούν να πουλήσουν τις μετοχές τους εάν χρειάζονται μετρητά και γενικά πραγματοποιούν κεφαλαιουχικά κέρδη ή ζημίες που πρέπει να δηλώνονται στην υπηρεσία εσωτερικών εσόδων (IRS). Και σε αντίθεση με τους λογαριασμούς της αγοράς χρήματος, η αρχή σε ένα ταμείο χρηματαγοράς δεν είναι εγγυημένη. Τα κεφάλαια χρηματαγοράς ρυθμίζονται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και δεν είναι ασφαλισμένα από το FDIC.
