Εάν τα αποθέματα των μετοχών και οι εξαγορές είναι ένα μυστήριο για εσάς, δεν είστε μόνοι. Αν και δεν έχουν γίνει τόσο δημοφιλή τα τελευταία δύο χρόνια, οι περισσότεροι επενδυτές έχουν επηρεαστεί από τουλάχιστον ένα από αυτά τα γεγονότα στο παρελθόν και αν δεν το έχουν, πιθανότατα δεν θα είναι μεγάλο.
Αποκλεισμός αποθεμάτων
Μια αγορά πραγματοποιείται όταν μια εταιρεία χρησιμοποιεί τα μετρητά της για να επαναγοράσει απόθεμα από την αγορά. Μια εταιρεία δεν μπορεί να είναι μέτοχος από μόνη της έτσι ώστε όταν οι μετοχές επαναγοράζονται, ακυρώνονται ή μετατρέπονται σε μετοχές. Είτε έτσι είτε αλλιώς, αυτό μειώνει τον αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία, γεγονός που αυξάνει την αξία κάθε μετοχής - τουλάχιστον προσωρινά.
Προκειμένου να επωφεληθείτε από την αγορά, τα κίνητρα πρέπει να είναι σωστά. Εάν το έκαναν επειδή αισθάνθηκαν ότι το απόθεμά τους ήταν σημαντικά υποτιμημένο, αυτό θεωρείται ως ένας τρόπος για να αυξηθεί η αξία των μετόχων, μια θετική για τους υπάρχοντες μετόχους. Εάν εξαγοράσουν τις μετοχές επειδή θέλουν να κάνουν κάποιες μετρήσεις να φαίνονται καλύτερα όταν δεν έχει αλλάξει τίποτα, οι επενδυτές μπορεί να το δουν ως αρνητικό που προκαλεί την πώληση των μετοχών.
Τον Σεπτέμβριο του 2011, η Berkshire Hathaway ανακοίνωσε την αγορά ιδίων μετοχών, όπου αποκάλυψε το μέγιστο ποσό που ήταν διατεθειμένο να πληρώσει για τις μετοχές. Αν και η τιμή αγοράς δεν γνωστοποιείται κανονικά, η Berkshire αύξησε την αξία του αποθέματος για τους επενδυτές, καθώς το απόθεμα έφθασε το 0, 1% της μέγιστης τιμής τους την ημέρα της ανακοίνωσης της επαναγοράς.
Ποιος είναι ο καλύτερος τρόπος για να κερδίσετε χρήματα σε μια επαναγορά; Επενδύστε σε εταιρείες με ισχυρό ισολογισμό κάνοντας μια επαναγορά μετοχών μια θετική ενέργεια στα μάτια των επενδυτών. Όπως και με οποιαδήποτε στρατηγική επένδυσης, ποτέ δεν επενδύει σε μια εταιρεία με τις ελπίδες ότι θα λάβει χώρα ένα συγκεκριμένο γεγονός, αλλά στην περίπτωση αυτή, οι αγορές ιδίων μετοχών συμβαίνουν συχνά ως αποτέλεσμα ισχυρών θεμελιωδών στοιχείων.
Διαχωρίστε
Οι διαχωρίσεις είναι συχνά ένα βέβαιο σημάδι, δεδομένου ότι οι αποτιμήσεις γίνονται τόσο υψηλές ώστε το απόθεμα μπορεί να μην είναι εφικτό για τους μικρότερους επενδυτές που προσπαθούν να παραμείνουν διαφοροποιημένοι. Οι επενδυτές που κατέχουν ένα απόθεμα που χωρίζει δεν μπορούν να κάνουν πολλά άμεσα χρήματα, αλλά δεν πρέπει να πουλήσουν το απόθεμα, αφού ο διαχωρισμός είναι πιθανώς θετικός.
Μια αντίστροφη διάσπαση λειτουργεί με τον αντίθετο τρόπο. Αυτοί οι δύο λογαριασμοί των $ 5 θα γίνουν ένα δισεκατομμύριο δολάρια. Οι αντίστροφοι διαχωρισμοί πρέπει να αντιμετωπίζονται με σκεπτικισμό. Όταν η τιμή ενός μετοχικού τίτλου γίνεται τόσο χαμηλή ώστε η εταιρεία δεν θέλει να μοιάζει με ένα αποθέμα πενών, μερικές φορές εισάγουν αντίστροφη διάσπαση. Η ιστορία έχει δείξει λιγότερα από αστέρια αποτελέσματα για εταιρείες που το κάνουν αυτό.
Θυμηθείτε ότι οι διαχωρισμούς μπορεί να είναι ένας λόγος για να αγοράσετε και να αναστρέψετε διαχωρισμούς μπορεί να είναι ένας λόγος για να πουλήσετε.
Η κατώτατη γραμμή
Οι εξαγορές και οι εξαγορές ενδέχεται να μην παγιδεύουν την ίδια γροθιά με μια εταιρεία που αγοράζεται έξω, αλλά δίνουν στον επενδυτή ένα μετρικό στοιχείο για να μετρήσει το κλίμα της διοίκησης της εταιρείας. Ένα πράγμα είναι σίγουρο: όταν πραγματοποιούνται αυτές οι ενέργειες, είναι καιρός να επανεξετάσουμε τον ισολογισμό.
