Το μοτίβο διαγράμματος κεφαλής και ώμων είναι ένα δημοφιλές και εύχρηστο μοτίβο στην τεχνική ανάλυση που δείχνει μια γραμμή βάσης με τρεις κορυφές, με τη μέση κορυφή να είναι η υψηλότερη. Το γράφημα του κεφαλιού και των ώμων απεικονίζει μια αναστροφή τάσης προς τα μέσα και σηματοδοτεί ότι μια ανοδική τάση πλησιάζει στο τέλος της.
Το μοτίβο εμφανίζεται σε όλα τα χρονικά πλαίσια και συνεπώς μπορεί να χρησιμοποιηθεί από όλους τους τύπους εμπόρων και επενδυτών. Τα επίπεδα εισόδου, τα επίπεδα σταματήματος και οι στόχοι τιμών καθιστούν το σχηματισμό εύκολο στην εφαρμογή, καθώς το μοτίβο του γραφήματος παρέχει σημαντικά και εύκολα να βλέπει επίπεδα.
Πώς να ανταλλάξετε το μοτίβο Head-And-Shoulders
Τι φαίνεται το μοτίβο
Πρώτον, θα εξετάσουμε το σχηματισμό του προτύπου κεφαλής και ώμων και στη συνέχεια το αντίστροφο σχέδιο κεφαλής και ώμων.
Κεφάλι και ώμοι
Βλέπει στις κορυφές της αγοράς.
Δημιουργία του σχεδίου:
- Αριστερός ώμος: Αύξηση των τιμών ακολουθούμενη από κορυφή τιμών, ακολουθούμενη από πτώση. Επικεφαλής: Η αύξηση των τιμών δημιουργεί και πάλι υψηλότερη κορυφή. Δεξί ώμος: Μια πτώση εμφανίζεται για άλλη μια φορά, ακολουθούμενη από μια αύξηση για να σχηματίσουμε τη σωστή κορυφή η οποία είναι χαμηλότερη από την κεφαλή.
Οι σχηματισμοί είναι σπάνια τέλειοι, πράγμα που σημαίνει ότι μπορεί να υπάρχει κάποιο θόρυβο μεταξύ των αντίστοιχων ώμων και του κεφαλιού.
Σχήμα 1: Ημερήσιο Διάγραμμα SOLF - Κεφάλι και ώμοι
Αντίστροφη κεφαλή και ώμοι
Βλέπετε στα πυθμένα της αγοράς.
Δημιουργία του σχεδίου:
- Αριστερός ώμος: Οι πτώσεις μειώνονται ακολουθούμενες από μια κατώτατη τιμή, ακολουθούμενη από μια αύξηση. Κεφάλι: Η τιμή μειώνεται και πάλι σχηματίζοντας χαμηλότερο κατώτατο σημείο. Δεξί ώμος: Οι τιμές αυξάνονται και πάλι, στη συνέχεια μειώνονται για να σχηματίσουν το κάτω μέρος.
Και πάλι, οι σχηματισμοί είναι σπάνια τέλειοι. Μπορεί να υπάρχει κάποιο θόρυβο της αγοράς μεταξύ των αντίστοιχων ώμων και του κεφαλιού.
Σχήμα 2: Ημερήσιο Διάγραμμα SPY - Αντίστροφη κεφαλή και ώμοι
Τοποθετώντας το λαιμό
Το ντεκολτέ είναι το επίπεδο στήριξης ή αντοχής που χρησιμοποιούν οι έμποροι για να καθορίσουν τις στρατηγικές περιοχές για την τοποθέτηση παραγγελιών. Για να τοποθετήσετε το ντεκολτέ, το πρώτο βήμα είναι να εντοπίσετε τον αριστερό ώμο, την κεφαλή και τον δεξιό ώμο στο διάγραμμα. Στο πρότυπο μοτίβο κεφαλής και ώμων (κορυφή της αγοράς), συνδέουμε το χαμηλό μετά τον αριστερό ώμο με το χαμηλό δημιουργημένο μετά το κεφάλι. Αυτό δημιουργεί το "ντεκολτέ" μας - την κίτρινη γραμμή στα γραφήματα. Θα συζητήσουμε τη σημασία του λαιμού στο επόμενο τμήμα. Σε ένα σχήμα αντιστρόφου κεφαλής και ώμων, συνδέουμε το ύψος μετά τον αριστερό ώμο με το ύψος που σχηματίζεται μετά το κεφάλι, δημιουργώντας έτσι το λαιμό για αυτό το μοτίβο.
1:30Πώς να ανταλλάξετε το μοτίβο Head-And-Shoulders
Πώς να ανταλλάξετε το μοτίβο
Είναι σημαντικό οι έμποροι να περιμένουν να ολοκληρωθεί το μοτίβο. Αυτό συμβαίνει επειδή ένα σχέδιο δεν μπορεί να αναπτυχθεί καθόλου ή ένα μερικώς ανεπτυγμένο μοτίβο μπορεί να μην ολοκληρωθεί στο μέλλον. Θα πρέπει να παρακολουθήσετε μερικά ή σχεδόν ολοκληρωμένα σχέδια, αλλά δεν θα πρέπει να πραγματοποιούνται συναλλαγές μέχρι να σπάσει το σχέδιο το ντεκολτέ.
Στο μοτίβο των κεφαλών και των ώμων, περιμένουμε τη δράση των τιμών να κινηθεί κάτω από το λαιμόκοψη μετά την κορυφή του δεξιού ώμου. Για το αντίστροφο κεφάλι και τους ώμους, περιμένουμε την κίνηση των τιμών πάνω από το λαιμόκοψη αφού σχηματιστεί ο δεξιός ώμος.
Ένα εμπόριο μπορεί να ξεκινήσει όταν ολοκληρωθεί το σχέδιο. Προγραμματίστε το εμπόριο εκ των προτέρων, καταγράφοντας τους στόχους εισόδου, σταματήματος και κέρδους καθώς και σημειώνοντας οποιεσδήποτε μεταβλητές που θα αλλάξουν τον στόχο σας στο τέλος ή στο κέρδος.
Το πιο συνηθισμένο σημείο εισόδου είναι όταν συμβαίνει ένα ξέσπασμα - το λαιμόκομμα σπάει και γίνεται εμπόριο. Ένα άλλο σημείο εισόδου απαιτεί περισσότερη υπομονή και έρχεται με την πιθανότητα ότι η κίνηση μπορεί να χαθεί εντελώς. Αυτή η μέθοδος περιλαμβάνει την αναμονή για ένα pullback στο λαιμόκοψη μετά από ένα ξεμπλοκάρισμα έχει ήδη συμβεί. Αυτό είναι πιο συντηρητικό στο ότι μπορούμε να δούμε αν η στάση του τραβήγματος σταματά και η αρχική κατεύθυνση ξεμπλοκαρίσματος συνεχίζεται, αλλά το εμπόριο μπορεί να χαθεί αν η τιμή συνεχίσει να κινείται στην κατεύθυνση ξεμπλοκαρίσματος. Και οι δύο μέθοδοι παρουσιάζονται στο σχήμα 3.
Σχήμα 3: Ημερήσιο Διάγραμμα SPY - Πιθανά σημεία εισόδου
Τοποθετώντας τις στάσεις σας
Στο παραδοσιακό μοτίβο της αγοράς, οι στάσεις τοποθετούνται ακριβώς πάνω από τον δεξιό ώμο (μοτίβο επικάλυψης) μετά τη διείσδυση του λαιμού. Εναλλακτικά, η κεφαλή του σχεδίου μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως στάση, αλλά αυτό πιθανότατα είναι πολύ μεγαλύτερος κίνδυνος και έτσι μειώνει την αναλογία ανταμοιβής προς κίνδυνο του σχεδίου. Στο αντίστροφο σχέδιο, η στάση τοποθετείται ακριβώς κάτω από τον δεξιό ώμο. Και πάλι, η στάση μπορεί να τοποθετηθεί στην κορυφή του σχεδίου, αν και αυτό εκθέτει τον έμπορο σε μεγαλύτερο κίνδυνο. Στο Σχήμα 3, η στάση θα τοποθετηθεί στα $ 104 (ακριβώς κάτω από τον δεξιό ώμο) μόλις ληφθεί το εμπόριο.
Ορισμός στόχων κέρδους
Ο στόχος κέρδους για το πρότυπο είναι η διαφορά τιμής μεταξύ του κεφαλιού και του χαμηλού σημείου του κάθε ώμου. Αυτή η διαφορά στη συνέχεια αφαιρείται από το επίπεδο ξεμπλοκαρίσματος στο λαιμόκομμα (σε μια κορυφή της αγοράς) για να παρέχει έναν στόχο τιμών προς τα κάτω. Για μια αγορά κάτω από την αγορά, η διαφορά προστίθεται στην τιμή breakout neckline για να παρέχει έναν στόχο τιμών προς τα πάνω.
Δεδομένου ότι το SPY είναι ένα έντονα διαπραγματεύσιμο ETF που αντιπροσωπεύει την ευρύτερη αγορά, ο στόχος κέρδους για το αντίστροφο σχήμα κεφαλής και ώμων στο σχήμα 2 θα είναι:
$ 113.20 (αυτό είναι το υψηλό μετά τον αριστερό ώμο) - $ 101.13 (αυτό είναι το χαμηλό του κεφαλιού) = $ 12.07
Αυτή η διαφορά στη συνέχεια προστίθεται στην τιμή ξεμπλοκαρίσματος (αφαιρείται στην περίπτωση κανονικού προτύπου κεφαλής και ώμων). Η τιμή ξεμπλοκάρισμα είναι περίπου 113, 25 δολάρια, δίνοντας μας ένα στόχο κέρδους των $ 125, 32 ($ 113, 25 + $ 12, 07).
Μερικές φορές οι επενδυτές πρέπει να περιμένουν πολύ καιρό - μέχρι και αρκετούς μήνες - ανάμεσα στην επισήμανση του ξεμπλοκαρίσματος και την επίτευξη του ιδανικού στόχου κέρδους. Η παρακολούθηση των συναλλαγών σας σε πραγματικό χρόνο μπορεί να σας βοηθήσει να προβλέψετε τα αποτελέσματά τους. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Προβλέψτε τις τάσεις για να βρείτε κέρδη .)
Γιατί λειτουργεί το πρότυπο κεφαλής και ώμων
Κανένα σχέδιο δεν είναι τέλειο, ούτε λειτουργεί κάθε φορά. Ωστόσο, υπάρχουν διάφοροι λόγοι για τους οποίους το γράφημα λειτουργεί θεωρητικά (η αρχή της αγοράς θα χρησιμοποιηθεί για αυτό το σκεπτικό, αλλά ισχύει και για τα δύο):
- Καθώς η τιμή μειώνεται από την αγορά υψηλά (κεφάλι), οι πωλητές έχουν αρχίσει να εισέρχονται στην αγορά και υπάρχει λιγότερο επιθετική αγορά. Καθώς πλησιάζουμε το ντεκολτέ, πολλοί άνθρωποι που αγόρασαν το τελευταίο κύμα υψηλότερα ή αγόρασαν στο ράλι στον δεξιό ώμο είναι τώρα αποδείχθηκε λάθος και αντιμετωπίζει μεγάλες απώλειες - είναι αυτή η μεγάλη ομάδα που θα βγεί από τις θέσεις, οδηγώντας την τιμή προς το στόχο κέρδους. Η στάση πάνω από τον δεξιό ώμο είναι λογική επειδή η τάση έχει μετατοπιστεί προς τα κάτω - ο δεξιός ώμος είναι χαμηλότερος από το κεφάλι - και επομένως ο δεξιός ώμος είναι απίθανο να σπάσει μέχρι να αυξηθεί η ανοδική πορεία. Ο στόχος κέρδους υποθέτει ότι όσοι έχουν λάθος ή αγόραζαν την ασφάλεια σε κακή στιγμή θα αναγκαστούν να βγούν από τις θέσεις τους, δημιουργώντας έτσι μια αντιστροφή παρόμοιου μεγέθους στο μοτίβο επικάλυψης που μόλις συνέβη. Το ντεκολτέ είναι το σημείο στο οποίο πολλοί έμποροι βιώνουν πόνο και θα αναγκαστούν να βγούν από τις θέσεις, ωθώντας έτσι την τιμή προς το στόχο τιμών. Είδατε επίσης. Κατά την αντίστροφη πρότυπα του κεφαλιού και των ώμων (πυθμένα της αγοράς), θα θέλαμε ιδανικά τον όγκο να επεκταθεί καθώς συμβαίνει ένα ξεμπλοκάρισμα. Αυτό δείχνει αυξημένο ενδιαφέρον αγοράς που θα μετακινήσει την τιμή προς το στόχο. Η μείωση του όγκου δείχνει έλλειψη ενδιαφέροντος για την ανοδική κίνηση και δικαιολογεί κάποιο σκεπτικισμό.
Οι παγίδες των κεφαλαίων και των ώμων των συναλλαγών
Όπως αναφέρθηκε, το σχέδιο δεν είναι τέλειο. Εδώ είναι μερικά πιθανά προβλήματα με την εμπορία ενός προτύπου κεφαλής και ώμων:
- Πρέπει να βρείτε μοτίβα και να τα παρακολουθήσετε να αναπτυχθούν, αλλά δεν πρέπει να εμπορεύεστε αυτήν τη στρατηγική μέχρι να ολοκληρωθεί το σχέδιο. Έτσι θα μπορούσε να σημαίνει μια μακρά περίοδο αναμονής. Δεν θα λειτουργήσει όλη την ώρα. Τα επίπεδα στάσης θα πέσουν μερικές φορές. Ο στόχος κέρδους δεν θα επιτευχθεί πάντα, επομένως οι έμποροι ενδέχεται να επιθυμούν να καθορίσουν πώς οι μεταβλητές της αγοράς θα επηρεάσουν την έξοδο τους από την ασφάλεια. Το πρότυπο δεν είναι πάντα εμπορεύσιμο. Για παράδειγμα, εάν υπάρξει τεράστια πτώση σε έναν από τους ώμους λόγω ενός απρόβλεπτου γεγονότος, τότε οι υπολογισμένοι στόχοι τιμής πιθανότατα δεν θα χτυπηθούν. Οι πόντοι μπορεί να είναι υποκειμενικοί. Ένας έμπορος μπορεί να δει έναν ώμο, όπου άλλος δεν το κάνει. Όταν σχεδιάζετε τα πρότυπα συναλλαγών, ορίστε τι συνιστά ένα πρότυπο για εσάς εκ των προτέρων - λαμβάνοντας υπόψη τις γενικές κατευθυντήριες γραμμές παραπάνω.
Η κατώτατη γραμμή
Τα μοτίβα των κεφαλών και των ώμων εμφανίζονται σε όλα τα χρονικά πλαίσια και μπορούν να προβληθούν οπτικά. Παρόλο που είναι υποκειμενικό κατά περιόδους, το πλήρες μοτίβο παρέχει εγγραφές, στάσεις και στόχους κέρδους, καθιστώντας εύκολη την εφαρμογή μιας στρατηγικής διαπραγμάτευσης. Το μοτίβο αποτελείται από έναν αριστερό ώμο, το κεφάλι και στη συνέχεια από έναν δεξιό ώμο. Το πιο συνηθισμένο σημείο εισόδου είναι το ξεσπάσμα του λαιμού, με μια στάση πάνω (πάνω στην αγορά) ή κάτω (κάτω μέρος της αγοράς) στον δεξιό ώμο. Ο στόχος κέρδους είναι η διαφορά του υψηλού και χαμηλού με το πρότυπο που προστέθηκε (κάτω από την αγορά) ή αφαιρέθηκε (κορυφή της αγοράς) από την τιμή ξεμπλοκάρισμα. Το σύστημα δεν είναι τέλειο, αλλά παρέχει μια μέθοδο διαπραγμάτευσης των αγορών με λογικές κινήσεις τιμών.
