Κάθε φάση μιας ανοδικής τάσης έχει μοναδικούς παράγοντες που απαιτούν στρατηγικές μετατοπίσεις στους στόχους διαχείρισης κινδύνου και κέρδους. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα όταν μια ασφάλεια συγκεντρώνεται σε ένα νέο υψηλό που δεν έχει αποτελέσει αντικείμενο διαπραγμάτευσης στο μακροπρόθεσμο ιστορικό της. Αυτό το σενάριο μπορεί να οικοδομήσει τον πλούτο γρήγορα αλλά απαιτεί ειδικούς τεχνικούς κανόνες για να αξιοποιήσει τους μηχανικούς στο παιχνίδι. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Επένδυση πέντε λεπτών: Χρηματιστήριο .
Η δυναμική της ορμής μετατοπίζεται όταν μια ασφάλεια φτάσει στην άκαρπη επικράτεια. Το νέο υψηλό έντυπο σηματοδοτεί πολύ ευνοϊκές συνθήκες, στις οποίες δεν υπάρχει υπερπροσφορά με τη μορφή μετόχων που πρέπει να πωλούν με ζημία ή να κερδίζουν. Αυτή η εξισορροπημένη εξίσωση μπορεί να μεταφραστεί σε γρήγορα κέρδη που συχνά υπερβαίνουν τους λογικούς στόχους τιμών, αλλά μπορεί επίσης να δημιουργήσει απροσδόκητη συμπεριφορά που ενθαρρύνει τη συναισθηματική λήψη αποφάσεων.
Η αντίσταση εξαφανίζεται όταν μια ασφάλεια χτυπάει ένα υψηλό όλων των εποχών, αλλά τα κρυμμένα εμπόδια παραμένουν έτοιμα να εκπλήξουν απρόσεκτα χέρια με ανατροπές και ανατροπές. Ενώ το ξεμπλοκάρισμα ολοκληρώνει την πέψη της προηγούμενης προσφοράς, η ασφάλεια υποβάλλεται σε πρόσθετες δοκιμές που μπορούν να διαρκέσουν εβδομάδες ή μήνες. Αυτή η διαδικασία έχει τη δύναμη να προκαλέσει σημαντικές απώλειες που μπορούν να αποφευχθούν με τον πρώτο ειδικό κανόνα, ο οποίος κατηγοριοποιεί την θέση ανοδικής κίνησης σε σχέση με το ξεμπλοκάρισμα.
Κανόνας # 1: Κατηγοριοποιήστε την πρόοδο του Breakout
Τα breakouts σε νέα υψηλά επίπεδα τείνουν να ξεδιπλώνονται σε τρεις ξεχωριστές φάσεις. Πρώτον, οι τιμές ωθούν πάνω από την αντίσταση, προσελκύοντας όγκο υψηλότερο από τον μέσο όρο. Αυτό σηματοδοτεί την "ενέργεια" φάση. Η ορμή του ράλι τελειώνει τελικά, με αδύναμα χέρια να μπαίνουν στο σκάφος κοντά στα ράλι. Αυτή η ανισορροπία ενεργοποιεί τη δεύτερη φάση ή τη φάση αντίδρασης, η οποία ελέγχει την ανθεκτικότητα του ξεμπλοκαρίσματος. Η υποστήριξη είτε κρατάει, ενεργοποιώντας ένα ράλι πάνω από το προηγούμενο υψηλό που επιβεβαιώνει το ξεμπλοκάρισμα, είτε μετατοπίζεται σε μια αποτυχημένη ταλάντευση. Και τα δύο αποτελέσματα συμπληρώνουν την τρίτη φάση ή τη φάση "επίλυσης" .
Η Ambarella, Inc. (AMBA) ξέσπασε πάνω από την αντίσταση στα $ 36 το Σεπτέμβριο και συσπειρώθηκε σε ένα υψηλό όλων των εποχών στα μέσα $ 40s. Αυτή η φάση δράσης έδωσε τη θέση της σε μια αντίθετη φάση αντίδρασης, η οποία κατέστρεψε την τιμή πίσω στη νέα στήριξη και την υπολόγιζε για δύο συνεδρίες, ανακινώντας αδύναμα χέρια. Στη συνέχεια, η ασφάλεια ανέκτησε όλες τις απώλειές της και δημοσίευσε έναν ακόμη γύρο όλων των εποχών, συμπληρώνοντας τη φάση της επίλυσης.
Η συσσώρευση / διανομή, όπως μετράται από τον όγκο ισορροπίας (OBV), καθορίζει την πορεία της ελάχιστης αντίστασης, ευνοώντας την γρήγορη αντίθετη ανάλυση, όταν χτυπά νέα υψηλά και τσιπούρα όταν καθυστερεί την εξέλιξη των τιμών. Αυτό έχει νόημα, διότι μια ασφάλεια σε ένα υψηλό όλων των εποχών πρέπει να παράγει ευρύτατο ενδιαφέρον που μεταφράζεται σε ενθουσιώδη πίεση αγοράς. Όταν δεν το κάνει, η τάση πρέπει να σταματήσει και να βρεθεί η έλλειψη χορηγίας ή η βαρύτητα μπορεί να πάρει τον έλεγχο, ξεδιπλώνοντας το ξεμπλοκάρισμα. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε: Αποκαλύψτε το συναίσθημα της αγοράς με την ένταση στην ισορροπία .)
Οι συμμετέχοντες με παρακλάδι θα πρέπει να αποφεύγουν νέα μακροχρόνια έκθεση κατά τη διάρκεια αυτής της δοκιμαστικής φάσης, εκτός από τις ακραίες φάσεις όπου η εξίσωση κινδύνου / ανταμοιβής θα λειτουργήσει προς όφελός τους. Αυτές οι ευκαιρίες εμφανίζονται τυπικά με τη μορφή αποτυχιών στη νέα υποστήριξη. Εκείνοι που έχουν ήδη τοποθετηθεί έχουν ελάχιστες επιλογές αλλά να θέσουν στάσεις και να αφήσουν την αγορά να αποφασίσει τη μοίρα τους.
Κανόνας # 2: Ανασκόπηση δομής μοτίβου στο ξεμπλοκάρισμα
Τώρα κατηγοριοποιήστε τη δομή των τιμών που οδηγεί στο ξεμπλοκάρισμα. Πάρτε αμυντικά μέτρα όταν α) το ξεμπλοκάρισμα σηματοδοτεί το τρίτο ρεύμα ράλι από ένα βαθύ χαμηλό εντός της προηγούμενης κλίμακας ή β) η τιμή τρέχει κατ 'ευθείαν στο επίπεδο ξεμπλοκάρισμα από ένα βαθύ χαμηλό και συνεχίζει χωρίς να χτίσει ένα μοτίβο ενοποίησης. Και τα δύο σενάρια αυξάνουν τις πιθανότητες ότι το κύμα ράλλυ πάνω από το επίπεδο ξεμπλοκαρίσματος θα εξαντλήσει την ανοδική πορεία και θα αποδώσει μια αρκετά μεγάλη διόρθωση.
Μια πιο διογκωμένη δομή των τιμών θα δείξει ένα μοτίβο βάσης κάτω από το επίπεδο ξεμπλοκαρίσματος, αλλά όχι πολύ βαθιά στο προηγούμενο εύρος συναλλαγών. Αναζητήστε αυτές τις γραμμές τιμών για να χαράξετε στρογγυλεμένες ή τετράγωνες βάσεις που δείχνουν αρκετές αποτυχημένες προσπάθειες για υποστήριξη στήριξης και στείλτε την ασφάλεια χαμηλότερα. Αυτή η ανθεκτική δράση για τις τιμές δημιουργεί ισχυρή υποστήριξη που είναι απίθανο να σπάσει κατά τη διάρκεια της αναπόφευκτης φάσης αντίδρασης.
Κανόνας # 3: Εντοπισμός κρυφών επιπέδων αντοχής στα νέα υψηλά
Στη συνέχεια, τεντώστε ένα πλέγμα Fibonacci από το χαμηλό της περιοχής διαπραγμάτευσης μέχρι το επίπεδο ξεμπλοκαρίσματος και σημειώστε τις αρμονικές επεκτάσεις στα 1.270, 1.618, 2.000 και 2.618, όπως φαίνεται στο διάγραμμα Mylan NV (MYL). Στη συνέχεια, αναζητήστε το πρώτο μεγάλο υψηλό μετά το ξεμπλοκάρισμα για να ξεπεράσει το 27% της απόστασης μεταξύ της χαμηλής τιμής και της τιμής ξεσπάσματος ή της αρμονικής 1.270. Ένα υψηλό επίπεδο που υπερβαίνει αυτό το επίπεδο αυξάνει τις πιθανότητες επιτυχίας του breakout, ενώ η μη επίτευξη αυτού του επιπέδου αυξάνει τις πιθανότητες αποτυχίας. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την τοποθέτηση πλέγματος, ανατρέξτε στο θέμα: Η τοποθέτηση πλεγμάτων Fibonacci είναι το κλειδί της εμπορικής σας στρατηγικής. )
Τα υψηλότερα επίπεδα αρμονικών θα επισημάνουν την κρυμμένη αντίσταση, καθώς η ανοδική πορεία συγκεντρώνει δύναμη και μπορεί να χρησιμοποιηθεί για κέρδη, εκτός εάν μια στρατηγική buy-and-hold θέλει να κρατήσει τη θέση απεριόριστα. Η υψηλότερη επέκταση στα 2.618 σηματοδοτεί έναν υψηλό στόχο που μπορεί να σηματοδοτήσει μια σημαντική κορυφή, οπότε τουλάχιστον εξετάστε την εκ νέου αξιολόγηση των στόχων κέρδους όταν μια θέση φτάσει σε αυτό το επίπεδο.
Τώρα συνδέστε προηγούμενα υψηλά επίπεδα που συγκεντρώνονται σε τρία ή περισσότερα σημεία, δηλώνοντας αυξανόμενες τάσεις υψηλών τάσεων που σηματοδοτούν κρυμμένα διαρθρωτικά εμπόδια. Να είστε επιφυλακτικοί αν βρίσκετε γραμμές τάσης που περιείχαν ανοδική πορεία για τους τελευταίους έξι έως δώδεκα μήνες επειδή εκθέτουν μια μικρή ορμή που θα μπορούσε να υπονομεύσει τον τρέχοντα αγώνα. Στην περιστροφή, εξετάστε την πρόσθετη έκθεση όταν η ανοδική πορεία ωθεί πάνω από μία από αυτές τις γραμμές, επειδή υποδηλώνει κλιμακωτή ορμή. (Βλέπε: Η χρησιμότητα των γραμμών τάσης .)
Κανόνας # 4: Βρείτε την Τιμή Προστασίας Κέρδους σας
Ας υποθέσουμε ότι η ασφάλεια έχει επιβεβαιώσει το ξεμπλοκάρισμα και έχει εκκαθαρίσει όλα τα κρυμμένα εμπόδια. Ειδικοί κανόνες μεταβάλλονται πλέον σε λειτουργία προστασίας και βελτίωσης κερδών. Ξεκινήστε θέτοντας ένα ελάχιστο κέρδος που θα ληφθεί επιθετικά εάν η uptrend αντιστραφεί. Μπορείτε να ορίσετε αυτόν τον αριθμό χρησιμοποιώντας ένα απλό ποσοστό κέρδους, όπως 10%, 20% ή 50%, ή ένα ψυχολογικό επίπεδο όπως $ 5000, $ 10000 ή $ 25000. Οι τεχνικά προσανατολισμένοι παίκτες της αγοράς μπορούν να δημιουργήσουν μια ψυχική στάση που να ανταποκρίνεται σε αυτούς τους στόχους ή να επιλέξει έναν πραγματικό αριθμό.
Αποφύγετε τις φυσικές στάσεις επειδή η φλόγα του Μαΐου 2010 μας έδειξε ότι μπορούν να στοχεύσουν ανά πάσα στιγμή από τους αρπακτικούς αλγορίθμους που μετακινούν τις σύγχρονες αγορές. Δεν υπάρχει κανένας λόγος να αφήσετε όλη τη σκληρή δουλειά σας να χάσετε, να κερδίσετε ένα μεγάλο κέρδος και στη συνέχεια να την χάσετε όταν το χάος χτυπήσει την ταινία, όπως συμβαίνει σε τακτική βάση. Απλά βεβαιωθείτε ότι ο μαγικός αριθμός σας είναι πολύ έξω από το δρόμο της τρέχουσας δράσης των τιμών και θα χτυπήσει μόνο εάν το χειρότερο σενάριο παίζει. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Τρεις τύποι διακοπών προστασίας κερδών .)
Κανόνας # 5: Εξετάστε την πρόσθετη έκθεση
Η πρόσθετη έκθεση μπορεί να υπερκεράσει τα κέρδη σας σε νέο υψηλό, αλλά η αγορά σε λάθος στιγμή θα έχει το αντίθετο αποτέλεσμα, καταστρέφοντας το κέρδος που έχετε ήδη χτίσει. Κατά γενικό κανόνα, προστίθεται μόνο στη θέση όταν βρίσκεται σε πλεονεκτική θέση κινδύνου / ανταμοιβής, όπως η πώληση σε εβδομαδιαίο ή μηνιαίο κινητό μέσο όρο ή όταν καθαρίζει ένα νέο φράγμα, όπως μια αυξανόμενη τάση υψηλών τάσεων ή αρμονική Fibonacci. Αυτά τα ευρείας βάσης σενάρια θα εμφανιστούν σπάνια, συχνά αποδίδοντας μόνο ένα ή δύο ευνοϊκά σημεία εισόδου στη διάρκεια ενός έτους.
Η κατώτατη γραμμή
Μια ασφάλεια σε υψηλό επίπεδο όλων των εποχών μπορεί να υπερβεί τους λογικούς στόχους τιμών αφού τελικά ξεφύγει από τη βαρύτητα στο προηγούμενο επίπεδο ξεμπλοκαρίσματος. Εφαρμόστε ειδικούς κανόνες διαχείρισης σε αυτές τις ανοδικές τάσεις, ξεφεύγοντας από την άνοδο των τιμών σε άγνωστο έδαφος διασφαλίζοντας ταυτόχρονα την αποφυγή κρυφών παγίδων και την προστασία του βασικού κέρδους. (Για επιπλέον ανάγνωση, δείτε: Τεχνικές διαχείρισης κινδύνων για ενεργούς εμπόρους .)
